Инновационная деятельность предприятия

 

Определение величины уставного капитала

 

Уставный капитал формируется  двумя учредителями:

• первый предоставляет ОФ, его доля составляет 65% УК и равна:

4721 + 55 = 4776 тыс. руб.

второй вносит денежные средства и его доля составляет:

100% - 65% = 35%

65% - 4776 тыс. руб.

35% - х

х = 4776*35 = 2571,692 тыс. руб. => сумма УК = 4776 + 2571,692 = 7347,692

          65

УК = 7347,692 тыс. руб.

Расчет потребности в заемном  капитале

НМА = 55 тыс. руб.

ОФ = 4721 тыс. руб.

ОС = 4790,5 тыс. руб.

          9566,5 тыс. руб. (активы создаваемого предприятия)

Активы = Пассивам = 9566,5 тыс. руб.

Обязательства предприятия определяем следующим образом:

9566,5 – 7347,692 = 2218,808 тыс. руб.,

а т.к. по условию закупка товаров для перепродажи осуществляется у франчайзера на условиях товарного кредита со сроком оплаты в течение месяца, то краткосрочная кредиторская задолженность составляет: 900 тыс. руб. Следовательно, долгосрочные обязательства (кредит в банке) составляют:

2218,808 – 900 = 1318,808 тыс. руб.

 

Баланс предприятия

                                                                                                                    Таблица 5

Актив	сумма, тыс. руб.	Пассив	сумма, тыс. руб.
1.Внеоборотные активы		3.Капитал  и резервы
Нематериальные активы	55	Уставный капитал	7347,692
Основные средства	4721	Добавочный капитал
Незавершенное строительство		Резервный капитал
Доходные вложения в		Фонды специального
материальные ценности		назначения
Долгосрочные		Целевые
финансовые вложения		финансирование и
Прочие внеоборотные активы		поступления
ИТОГО	4776	Нераспределенная прибыль
2.Оборотные активы		Непокрытый убыток
Запасы	2872,5	ИТОГО	7347,692
Дебиторская задолженность	650	4.Долгосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые		Кредиты и займы	1318,808
вложения		ИТОГО	1318,808
Денежные средства	1268	5.Краткосрочные обязательства
Прочие оборотные активы		Кредиторская задолженность	900
ИТОГО	4790,5	ИТОГО	900
БАЛАНС	9566,5	БАЛАНС	9566,5

 

Расчет экономической  эффективности

            Эффективность проекта характеризуется  системой показателей, которые  отражают соотношение между затратами  и результатами, рассчитанными исходя  из целей его участников.

            Эффективность это величина результата на единицу осуществленных затрат.

Расчет  финансового результата                   Таблица 6

(в тыс. руб.)	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	Итого
Доход	3000	5250	5250	5250	5250
Расход	1000	1450	1450	1450	1450
% по кредиту (30%)	414,126	414,126	0	0	0
Превышение дохода над расходами	1585,87	3385,87	3800	3800	3800
Налог (15%)	237,89	507,89	570	570	570
Чистая прибыль	1347,98	2877,98	3230	3230	3230	13915,968

1. Доход (со II-V год) = 3000 + (3000*75%) = 5250 тыс. руб.
2. Расход (со II-V год) = 1000 + (1000*45%) = 1450 тыс. руб.
3. В расходы I и II годов включаем проценты по кредиту банка – 30% годовых. Кредит банка = 1380,42 = > % по кредиту равен:

1380,42*30 = 414,126 тыс. руб.

                                            100

4. Определяем превышение дохода над расходами:

I год: 3000 – 1000 – 414,126 = 1585,874 тыс. руб.

II год: 5250 – 1450 – 414,126 = 3385,874 тыс. руб.

III-V год: 5250 – 1450 = 3800 тыс. руб.

5. Определяем сумму налога:

I год: 1585,874*15% = 237,89 тыс. руб.

II год: 3385,874*15% = 507,89 тыс. руб.

III-V год: 3800*15% = 570 тыс. руб.

6. Чистая прибыль:

I год: 1585,874 – 237,89 = 1347,984 тыс. руб.

II год: 3385,874 – 507,89 = 2877,984 тыс. руб.

III-V год: 3800 – 570 = 3230 тыс. руб.

ЧП_ср.год.= ЧП ,

             Т

             где ЧП_ср.год. – среднегодовая чистая прибыль;

                   ЧП – чистая прибыль;

                    Т – число лет эксплуатации  проекта.

ЧП_ср.год.= (1347,98+2877,98+3230+3230+3230) = 2783,192 тыс. руб.

                                             5

Расчет показателей эффективности

1. Чистый доход:

ЧД = ЧП – К ,

             где ЧД – чистый доход;

                  К – сумма капитальных вложений.

Если: ЧД  > 0 – проект принимается;

          ЧД  < 0 – проект отклоняется;

 ЧД = 0 – требуются дополнительные исследования.

ЧД = 13915,968 – 9566,5 = 4349,47 (тыс. руб.) > 0

2.   Индекс доходности:

ИД = ЧП ,

         К

              где ИД – срок окупаемости.

Если: ИД  > 1 – проект принимается;

          ИД  < 1 – проект отклоняется;

 ИД = 1 – требуются дополнительные исследования.

ИД = 13915,968 = 1,45 (руб./руб.) > 1 , т.е. с одного рубля инвестиций мы

            9566,5

получаем 1,45 руб. чистого дохода.           

3. Срок окупаемости:

Т_ОК = К  ,

              ЧП_ср.год.

                где Т_ОК – срок окупаемости.

Т_ОК должен быть > Т_план. , где Т_план. – плановый период.

Т_ОК = 9566,5 = 3,44 (года или 41 мес.) < 5 , т.е. срок окупаемости меньше

        2783,192

планового периода.

 

ВЫВОД: так как чистый денежный поток положителен, индекс доходности                                              больше единицы и срок окупаемости меньше планового периода можно заключить, что данный проект является эффективным.