Финансовое состояние предприятия

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности и значение коэффициента абсолютной ликвидности в ООО «Возрождение» за анализируемый период не соответствовали нормативу. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия и его неспособности погашать текущие обязательства за счет оборотных активов.

Таким образом, в целом  за исследуемый период ООО «Возрождение» было неплатежеспособным и находилось в неустойчивом финансовом состоянии.

2.3 Анализ активов и источников  формирования оборотных средств   организации

Анализ активов является одним из важнейших разделов анализа  бухгалтерской отчетности ООО «Возрождение» и определяет представление информации об имущественном и финансовом положении предприятия.

Так как оборотные  активы являются главной из частей имущества предприятия, то, следовательно, состояние и эффективность их использования оказывают существенное влияние на текущую деятельность организации в целом.

Как показывает рисунок 1, за последние 3 года оборотные активы в структуре имущества организации  занимали в среднем 46 %.

Прежде чем проводить  анализ состава и структуры оборотных  активов, следует отметить, что под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть на размещение по отдельным элементам. Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Рисунок 1 – Структура  активов организации в 2009-2011 гг.

Рассмотрим подробнее  структуру и состав оборотных  активов ООО «Возрождение» за последние три года (табл. 11).

 

Таблица 11

Состав и структура  оборотных активов ООО «Возрождение» в 2009-2011гг., тыс. руб.

Наименование статей	2009 г.		2010 г.		2011 г.		В среднем за 2009-2011 гг.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Запасы	8064	84,8	7864	74,9	9766	91,4	8565	83,7
Дебиторская задолженность	914	9,6	916	8,7	799	7,5	876	8,6
Денежные средства	527	5,5	1723	16,4	118	1,1	789	7,7
Итого оборотных активов	9505	100	10503	100	10683	100	10230	100

Данные таблицы показывают, что сумма оборотного капитала в  среднем за три года составила 10230 тыс. рублей. В структуре оборотных  средств ООО «Возрождение» в  разрезе трех лет наибольший удельный вес занимают запасы. В среднем  за три года их удельный вес составил 83,7%. Что касается дебиторской задолженности, то происходит снижение ее удельного веса в структуре оборотных средств с 9,6% в 2009 году до 7,5 % в 2011 году. В среднем за  2009-2011 г.г. дебиторская задолженность составила 8,6% от всего оборотного капитала. Несмотря на частичное погашение дебиторской задолженности, это не увеличило удельный вес денежных средств в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

 Для более наглядного представления структура оборотных активов ООО «Возрождение» в среднем за три года представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура  оборотных активов ООО «Возрождение»  в среднем за 2009-2011 гг.

Следующий этап проведения анализа оборотных активов связан с делением статей оборотных активов  в зависимости от степени их ликвидности.

Таблица 11  и рисунок 3 отражают динамику оборотных активов, сгруппированных по степени ликвидности.

 

Таблица 11

Деление статей оборотных  активов по степени ликвидности ООО «Возрождение» в 2009-2011гг., тыс. руб.

Группы оборотных активов по ликвидности	2009 г.		2010 г.		2011 г.		В среднем за 2009-2011 гг.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1. Ликвидные средства, находящиеся  к немедленной готовности  к  реализации	527	5,5	1723	16,4	118	1,1	789	7,7
2. Ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия	914	9,6	916	8,7	799	7,5	876	8,6
3. Неликвидные средства	8064	84,8	7864	74,9	9766	91,4	8565	83,7
Итого	9505	100	10503	100	10683	100	10230	100

 

На протяжении исследуемого периода основная доля оборотных активов приходится на медленно реализуемые активы. За последние 3 года они составили в среднем 83,7%. Наиболее ликвидные активы занимают в общей структуре оборотных активов 7,7% и их доля значительно колеблется по годам. Наибольший удельный вес наблюдался в 2010 г. – 16,4%.

Рисунок 3 – Динамика оборотных активов, сгруппированных  по степени ликвидности, тыс.руб.

 

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого  процесса. Величина запасов может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия.

Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы приводят к необоснованному  отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной их причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в  деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, увеличивает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих, приводит к потере клиентов.

Анализ запасов представлен  в таблице 12.

Таблица 12

Анализ состояния запасов ООО «Возрождение» в 2009-2011гг., тыс. руб.

Материальные оборотные средства	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Запасы, всего	8064	100	7864	100	9766	100
в том числе: - сырье, материала и другие  аналогичные ценности	3905	48,4	3509	44,6	4115	42,1
- животные на выращивании и откорме	2020	25,0	3315	42,2	3996	40,9
затраты в незавершенном производстве	2139	26,5	1040	13,2	1655	16,9

 

Как видно из таблицы 12, запасы товарно-материальных ценностей  варьируют по годам  и в 2011 г. составили 9766 тыс. руб. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, удельный вес которых в общей сумме запасов в 2011 г. составил 42,1 %. Так же увеличилась стоимость животных на выращивании и откорме с 2020 тыс.руб. в 2009 году до 3996 тыс.руб. в 2011 году. Однако, несмотря на то, что увеличилась их стоимость, доля этой статьи запасов в общей структуре сократилась по сравнению с 2010 годом.

Не менее важным компонентом  оборотных активов является дебиторская  задолженность. Положительным является ее отрицательная динамика. Размер дебиторской задолженности более чем в 10 раз ниже кредиторской (рис.4).

Рисунок 4 – Соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности  организации, тыс.руб.

 

В структуре дебиторской  задолженности в среднем 70% занимают покупатели и заказчики.

Оборотные средства предприятия призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворить потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечить своевременность и полноту расчетов. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятие работает на основе коммерческого расчета, то оно должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы быть рентабельно и нести ответственность за принятое решение.

Собственные источники  оборотных активов – часть  капитала и резерва предприятия, направленная на создание оборотных  активов, после формирования внеоборотных активов.

Заемные источники представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных активов играет важную роль в укреплении финансового состояния ООО «Возрождение».

Отрицательное значение собственных оборотных средств, рассчитанное в п.2.2, позволяет сделать  вывод, что в качестве источника  финансирования оборотных активов в ООО «Возрождение» выступают краткосрочные обязательства, а именно кредиты, кредиторская задолженность перед поставщиками и устойчивые пассивы.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим  анализ структуры пассивов, т.е. источников формирования оборотных средств, которые в дальнейшем определит перспективы организации.. Рассмотрим источники формирования оборотных средств в ООО «Возрождение» в таблице 13.

Таблица 13

Размер и структура  источников формирования оборотных средств в ООО «Возрождение» в 2009-2011гг., тыс. руб.

Источники формирования оборотных  средств - всего	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Собственные и приравненные к ним  средства:	221	1,8	191	1,4	210	1,0
задолженность перед персоналом организации	139	1,1	114	0,9	128	0,6
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	19	0,2	16	0,1	18	0,1
задолженность по налогам и сборам	63	0,5	61	0,5	64	0,3
Привлеченные средства: кредиторская задолженность перед  поставщиками и подрядчиками и прочими  кредиторами	7536	60,1	8389	62,8	12910	63,3
Заемные средства: кредиты банков	4773	38,1	4773	35,7	7281	35,7
Итого источников формирования	12530	100	13353	100	20401	100

 

Итак, как видно по данным таблицы, основная роль в формировании оборотных средств принадлежит  привлеченным источникам, а именно кредиторской задолженности перед  поставщиками и подрядчиками и прочими  кредиторами. Заемные источники формирования оборотных средств в 2011 г. составили 7281 тыс. руб. или 35,7% от всех источников формирования. Величина собственных средств, представленная в виде устойчивых пассивов, очень мала, и за исследуемый период имела тенденцию снижения – от 1,8% в 2009 году до 1,0% в 2011 году.