Финансовое состояние предприятия

 Таблица 1

Пользователи финансовой отчетности

Пользователи информации	Интересы	Источники
Менеджеры предприятия	Оценка эффективности  финансовой деятельности; принятие управленческих решений	Внутренние отчеты финансовая отчетность предприятия
Органы налогообложения	Налогообложение	Финансовая отчетность; налоговая отчетность; данные внутренних проверок
Акционеры	Оценка  адекватности дохода; степени рискованности  инвестиций; оценка перспектив выплаты  дивидендов	Финансовая отчетность
Кредиторы	Определение наличия ресурсов для погашения  кредитов и выплаты процентов	Финансовая отчетность; специальные  справки
Поставщики	Определения наличия ресурсов для оплаты поставок	Финансовая  отчетность
Покупатели	Оценка того, насколько долго  предприятие сможет  продолжать свою  деятельность	Финансовая  отчетность
Служащие	Оценка стабильности и рентабельности деятельности предприятия в целях  определения перспективы своей  занятости, получения финансовых и  других льгот и выплат от предприятия	Финансовая  отчетность
Статистические органы	Статистические сообщения	Статистическая отчетность; финансовая отчетность

 

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие разработки мероприятий  по их ликвидации.  Поэтому заключение анализа финансового состояния  необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию развития предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния. Его цель - установить планомерное  поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель состоит в  установлении возможности выгодного вложения средств для обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь.

Обязательным условием эффективного финансового анализа является заинтересованность в его результатах руководства предприятия. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Основные формы бухгалтерской отчетности утверждаются и пересматриваются Министерством Финансов РФ на очередной финансовый год.

 

1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную  оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать  к помощи финансового анализа, при  этом значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между  различными статьями отчетности. Достоинствами  финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств); показатели структуры капитала  (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости); коэффициенты рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности); коэффициенты деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев).

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается  при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей – краткосрочной задолженности:

В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.

2. Коэффициент ликвидности определяют  как отношение денежных средств,  краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

 По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле:

Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

1. Коэффициент автономии  характеризует зависимость предприятия  от внешних займов. Чем ниже  значение коэффициента, тем больше  займов у компании, тем выше  риск неплатежеспособности. Низкое  значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств: 

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии  больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств  определяют по формуле:

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных  средств, вложенных в активы.

Рекомендуемые значения: 0,25 – 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли  в объеме продаж предприятия: 

2. Коэффициент рентабельности собственного  капитала  позволяет определить  эффективность использования капитала, инвестированного собственниками  предприятия. Обычно этот показатель  сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании: 

3. Коэффициент рентабельности  оборотных активов. Демонстрирует  возможности предприятия в обеспечении  достаточного объема прибыли  по отношению к используемым  оборотным средствам компании. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства: 

4. Коэффициент рентабельности  внеоборотных активов демонстрирует  способность предприятия обеспечивать  достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства: 

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.  

Общий коэффициент  = выручка от реализации

оборачиваемости             валюта баланса

 

Коэффициент оборачиваемости =  выручка от реализации

собственных средств                         собственные средства

 

Коэффициент оборачиваемости = выручка от реализации

дебиторской задолженности            средняя дебиторская задолженность

 

Средний срок оборота             = 365 дней     

дебиторской задолженности     коэффициент оборачиваемости 

                                                        дебиторской задолженности

 

Коэффициент оборачиваемости = = выручка от реализации

всех оборотных активов                      средняя стоимость оборотных  активов

 

1.3 Нормативно-правовое регулирование оценки финансового состояния предприятия

Для оценки финансового  состояния предприятия были изучены  нормативно-правовые основы, которые  регламентируют и раскрывают сущность данной темы.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая //

2. Налоговый кодекс  Российской Федерации. Части первая  и вторая //

3.Федеральный  закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ"О бухгалтерском учете". Федеральным законом предусматривается установление единых требований к ведению бухгалтерского учёта и составлению бухгалтерской (финансовой) отчётности.

4.Федеральный Закон  РФ «Об обществах с ограниченной  ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ (в редакции Федерального закона от 18.12.2007 г. №231-ФЗ). Федеральный закон определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.

5.  Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 24.10.2005 г. №133-ФЗ. Регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства)

6. Приказ Минфина РФ "О формах  бухгалтерской отчетности организации"  от 2.07.2010 г. № 66-н

7. Положение по бухгалтерскому учету 1/2008 «Учетная политика организации» от 27.04.2012 N 55н. Положение устанавливает правила формирования (выбора или разработки) и раскрытия учетной политики организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и государственных (муниципальных) учреждений) (далее - организации).

8. Положение по бухгалтерскому  учету 9/99 «Доходы организации» от 27.04.2012 N 55н. Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

9. Положение по бухгалтерскому  учету 10/99 «Расходы организации» от 27.04.2012 N 55н. Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

 

2. Оценка и анализ финансово-экономического положения ООО «Возрождение» Пачелмского района

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия

Краткая экономическая  характеристика ООО «Возрождение»

Хозяйство ООО «Возрождение» расположено на юго – западе Пензенской области. Административно - хозяйственным центром хозяйства является с. Н Валовай, которое удалено от областного центра г. Пензы на 141 км., от районного центра р.п, Пачелма - на 20 км.

Землепользование хозяйства состоит  из одного участка общей площадью 7139 га. Общая площадь сельскохозяйственных угодий на 01.01.2009 года составляет 3933 га., в том числе пашни 3302 га., пастбищ 631 га. Освоенность территории землепользования 100 %, распаханность 100 %.

Хозяйство расположено в 3 почвенно - климатической зоне области (Вадинско-Кузнецкая). Хозяйства этой зоны социализируются на производстве зерна, и кормов для животноводства — в растениеводстве; в животноводстве — на производстве молока, мяса крупного рогатого скота, свиней. Характеризуется эта зона достаточным и частично умеренным увлажнением. За год выпадает 450 - 500 мм осадков, из них за период вегетации ( май - сентябрь) - 250 - 280 мм. По теплообеспеченности зона прохладная и умеренно теплая. Период активной вегетации растений 136 -142 дня. Безморозный период - 125 - 138 дней.