Финансовое состояние предприятия

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………...…3

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового  состояния предприятия………………………………………………………………...……..5

1. Понятие, методы, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………………...………..5
2. Методический инструментарий оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………………...…………11

Глава 2. Анализ комплексной оценки финансового  состояния предприятия на примере  ОАО «Луч»…………………………………………………………….17

2.1. Экономическая  характеристика предприятия ОАО «Луч»……………....17

2.2. Исследование  платежеспособности и структуры капитала……..……….18

2.3. Исследование  показателей эффективности использования  ресурсов на предприятии ОАО «Луч»……………………………………………………….26

Глава 3. Направление совершенствования  финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...30

3.1. Основные  проблемы финансового состояния  предприятия……………..30

3.2.Решения по укреплению финансового состояния предприятия………….36

Заключение……………………………………………………………………….39

Список  используемой литературы……………………………………………...41

Приложение 1…………………………………………………………………….42

Приложение 2…………………………………………………………………….43 
 
 
 

     Введение   

     В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия  является предметом внимания обширного  круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.  
     Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений). 
     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

     Финансовое  состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

     В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  
     Значение финансового анализа предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Поэтому оценка финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.  
     На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. 
     На сегодняшний день тема моей курсовой работы является весьма актуальной, так как одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансовой деятельности.  
     Предмет исследования – оценка финансового состояния предприятия.

     Целью данной работы является комплексное  исследование финансового состояния предприятия.

     Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

• исследованы теоретические основы организации финансового состояния предприятия;
• проведен анализ финансового состояния ОАО «Луч»;

     Объектом  исследования выступает ОАО «Луч».

     Теоретической основой послужили труды российских и зарубежных ученых по проблемам оценки финансового состояния предприятия.

     При проведении исследования использовались отчетные материалы ОАО «Луч».  
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие, методы, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

 

     Финансовый  анализ является одним из элементов  финансового менеджмента.

     Существует  ряд определений финансового  состояния.[10]

     Финансовое  состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия к дальнейшему развитию:

     Финансовое  состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.

     Финансовое  состояние рассматривается как  характеристика размещения средств  предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:

     Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств  предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и  мерой пополнения собственных средств  за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

     Финансовое  состояние может трактоваться как  платежеспособность предприятия: [8]

     Финансовое  состояние предприятия – обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

     Финансовое  состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности  предприятия, его конкурентоспособности  на финансовом рынке:

     Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

     Существует  учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия: [4]

     Финансовое  состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.

     Таким образом, финансовое состояние предприятия  можно определить как комплексную  экономическую категорию, характеризующую  на определенную дату наличие у предприятия  различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде.

     Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     Для проведения финансового анализа  предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных  приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенные методы анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа.[5]

     Подразделяют 4 группы специальных методов анализа, которые представлены на рис 1. 
 
 
 
 
 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. 1. Классификация методов финансового  анализа

     К экономико-логическим методам относятся  сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного  изолирования факторов, абсолютных и  относительных разниц, долевого участия.

     К экономико-математическим наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.

     Сложность и неоднозначность процессов  формирования финансового положения  предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием, каких - либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий, и о вероятностях совершения каждого из них в будущем. Качество результатов этих методов определяется широтой охвата исследуемых явлений, уровнем аналитического обобщения известных фактов действительности, учетом перспектив развития сопутствующих явлений и процессов. Наибольшее распространение из эвристических методов в финансовом анализе получил экспертный метод.

     Сущность  экспертного метода заключается  в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей  обработкой полученных ответов и  привидением их к виду, наиболее удобному для решения поставленной задачи. Основой метода является опрос: индивидуальный, коллективный, очный, заочный. Создается группа специалистов - организаторов опроса. Они определяют цель экспертизы, обосновывают ее объект, определяют этапы исследования, отбирают экспертов, проверяют их компетентность, проводят опрос и согласование полученных оценок, анализируют конечные результаты экспертизы.

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:[1]