Движение денежных средств

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Ка.л.=А1/(П1+П2)

 Коэффициент критической  ликвидности («промежуточной оценки») - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Кк.л.=(А1+А2)/(П1+П2)

Рекомендуемое значение: Кк.л. 1.

 Коэффициент текущей  ликвидности - показывает, какую  часть текущих обязательств по  кредитам и расчетам можно  погасить, мобилизовав все оборотные  средства. Уровень коэффициента  зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Кт.л.= (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Нормативное значение: Кт.л.  2

 Коэффициент маневренности  функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Км.ф.к.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.

 Доля оборотных средств  в активах

Д об.ср.= Оборотные  активы / Валюта баланса

Доля оборотных  средств в активах зависит  от отраслевой принадлежности организации. Нормальное ограничение  0,5.

Характеризует наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых  для её текущей деятельности.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации  при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Расчёты коэффициентов  платёжеспособности сведены в табл. 6.

 

 

Таблица №6

Коэффициенты платежеспособности организации

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное  отклонение
				2009-2008
1. К о.п.	1,09	0,91	0,62	-0,47
2. Ка.л.	0,06	0,06	0,03	-0,03
3. К к.л.	0,25	0,22	0,13	-0,12
4. К т.л.	2,91	2,51	1,73	-1,18
5. К м.ф.к.	1,39	1,51	2,19	0,80
6. Д об.ср.	0,52	0,52	0,48	-0,04

Значения общего показателя платёжеспособности ниже рекомендуемого уровня. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия. Понижение данного  коэффициента в динамике следует  оценить отрицательно.

Коэффициенты абсолютной, промежуточной ликвидности, несмотря на некоторые колебания, находятся намного ниже нормального ограничения на всем периоде исследования.

Коэффициент текущей ликвидности  во все годы значительно меньше определенного  нормативного значения, и, судя по всему периоду, наметилась тенденция к его спаду, что следует оценить отрицательно. В целом всё это свидетельствует о неудовлетворительной платёжеспособности организации.

Повышение коэффициента маневренности  функционирующего капитала - отрицательная тенденция, так как всё большая часть этого капитала становится обездвиженной в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных  средств в активах уменьшилась, тем не менее, достаточна для обеспечения  нормализации работы.

Для анализ движения денежных средств на предприятии  используем данные формы № 4 за 2008 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя  прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 7.

 

 

 

 

 

Таблица №7

Анализ движения денежных средств прямым методом  за 2008 г.

Показатели	Сумма, (+,-) тыс. руб.	денежные поступления сумма (+), тыс. руб.	денежные платежи структура, %	сумма (-), тыс. руб.	структура, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	3473	-	-	-	-
Денежные потоки по текущей деятельности	-	-	-	-	-
Средства полученные от заказчиков	418686	418686	83,91		-
Полученное  страховое возмещение	10431	10431	2,095		-
Прочие доходы	10041	10041	2,01	-
Денежные средства, направляемые:	411063	-	-	411063	82,62
на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	249140	-	-	249140	50,07
на оплату труда	90978	-	-	90978	18,28
на выплату  дивидендов, процентов	4233	-	-	4233	0,85
на расчеты  по налогам и сборам	40218	-	-	40218	8,08
на командировочные  расходы	658	-	-	658	0,13

 

 

Продолжение Таблица  №7

на обучение кадров	319	-	-	319	0,06
на прочие расходы	25517	-	-	25517	5,13
Валовые денежные оттоки от текущей деятельности	-	439158	88,01	411063	82,62
Чистые денежные средства от текущей деятельности	28095	-	-	-	-
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Выручка от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов	1756	1756	0,35	-	-
Выручка от продажи  ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	-	-
Полученные  проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных  другим организациям	-	-	-	-	-
Приобретение  объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	37986	-	-	37986	7,63
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	240			240	0,05

 

 

 

Продолжение Таблица  №7

Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности		1756	0,35	38226	7,68
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-36470	-	-	-	-
Денежные потоки по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых  бумаг	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных  другими организациями	58053	58053	11,63		-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	48237			48237	9,69
погашение обязательств по финансовой аренде	36			36	0,01
Валовые денежные потоки по финансовой деятельности		58053	11,63	48273	9,70
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	9780
Валовые денежные потоки по всем видам деятельности		498967	100	497562	100

 

 

 

Продолжение Таблица  №7

Чистые денежные средства по всем видам деятельности	1405
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4878	-	-	-	-

Анализ движения денежных средств за 2008 г., проведенный  в данной таблице, показал, что сумма  поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 498967 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 88,01%, по финансовой деятельности 11,63%, по инвестиционной деятельности 0,35% от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от заказчиков, сумма поступлений составила 418686 тыс. руб. (83,91%).

Денежный отток  предприятия за анализируемый период составил 497562 тыс. руб. Платежи по текущей  деятельности составили наибольшую долю (82,62%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (50,07%).

В результате совокупное увеличение поступления денежных средств  по всем видам деятельности составило 1405 тыс. руб., что ниже, чем в предыдущем году, остаток на конец года возрос до 4878 тыс. руб.

Для анализ движения денежных средств на предприятии  используем данные формы № 4 за 2009 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №8

Анализ движения денежных средств прямым методом  за 2009 г.

Показатели	Сумма, (+,-) тыс. руб.	денежные поступления сумма (+), тыс. руб.	денежные платежи структура, %	сумма (-), тыс. руб.	структура, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	4878	-	-	-	-
Денежные потоки по текущей деятельности	-	-	-	-	-
Средства полученные от заказчиков	515851	515851	79,31	-	-
Полученное  страховое возмещение	12726	12726	1,955	-	-
Прочие доходы	1362	1362	0,21	-
Денежные средства, направляемые:	519157	-	-	519157	79,70
на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	329381	-	-	329381	50,56
на оплату труда	105379	-	-	105379	16,18
на выплату  дивидендов, процентов	9120	-	-	9120	1,40
на расчеты  по налогам и сборам	47200	-	-	47200	7,25
на командировочные  расходы	1054	-	-	1054	0,16
на обучение кадров	328	-	-	328	0,05