Движение денежных средств

 

 

Продолжение Таблица  №1

1	2
10. По формам используемых денежных  средств	Наличный денежный поток     Безналичный денежный  поток
11. По виду используемой валюты	Денежный поток в национальной  валюте    Денежный поток в иностранной  валюте
12. По значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности	Приоритетный денежный поток      Второстепенный денежный  поток
13. По предсказуемости возникновения	Полностью предсказуемый  денежный поток    Недостаточно предсказуемый  денежный поток     Непредсказуемый денежный  поток
14. По возможности регулирования в процессе управления	Денежный поток, поддающийся  регулированию  Денежный поток, не поддающийся регулированию
15. По возможности обеспечения платежеспособности	Ликвидный денежный поток      Неликвидный денежный  поток
16. По законности осуществления	Легальный денежный поток    Теневой денежный поток
17. По методу оценки во времени	Настоящий денежный поток    Будущий денежный поток
18. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде	Регулярный денежный поток    Нерегулярный денежный  поток
19. По стабильности временных интервалов формирования	Регулярный денежный поток  с равномерными временными интервалами    Регулярный денежный поток  с неравномерными временными интервалами

 

1.3 Цель, задачи и источники анализа  денежных средств

Анализ денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного  потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным  соображениям, поскольку постоянно  существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с  тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано  с определенными потерями - с некоторой  долей условности их величину можно  оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (форма. № 1), приложение к балансу (форма № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

Показанные  в отчетности предприятия, данные о  формировании и использовании прибыли  не дают полного представления о  реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в форма № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

 

2. Экономический анализ движения денежных средств на предприятии

2.1 Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных средств

Полное наименование на русском  языке: Общество с ограниченной ответственностью «Профиль»;

Сокращенное наименование: ООО «Профиль».

Устав Общества приведен в  соответствие с Федеральным законом  «Об обществах с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и Учредительным договором.

ООО «Профиль» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. Общество создается для производства продукции, выполнение работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

ООО «Профиль» осуществляет следующие виды деятельности:

- оптово-розничная  торговля промышленными товарами;

- предоставление  складских и связанных с ними  услуг;

- транспортно-экспедиторская;

- организация различных магазинов в соответствии с действующим законодательством;

- маркетинговая  деятельность;

- иные виды  деятельности, не запрещенные законодательством.

ООО «Профиль» осуществляет виды деятельности, подлежащие лицензированию или требующие специального разрешения только после получения соответствующей лицензии или разрешения, выданных компетентными органами в установленном порядке.

Общество несет  ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом. Имущество  ООО «Профиль» состоит из основных и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества.

Свою основную деятельность предприятие осуществляет через  сеть магазинов. Магазины оснащены новейшим оборудованием, в них работает высококвалифицированный  персонал. Помещения под офис и  один из магазинов фирма берет  в аренду. Договора аренды перезаключаются каждый год. Остальные помещения принадлежат фирме. Кроме того, часть площадей сдается в аренду другим фирмам в качестве торговой и складской площади.

Финансовая устойчивость предприятия это способность организации развиваться, наращивать капитал (выручку от продаж, прибыль), поддерживая баланс актива и пассива таким образом, чтобы это обеспечивало финансовую независимость, ликвидность, а также обеспеченность запасов собственными источниками финансирования.

Степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования позволяет выделить 4 типа финансовой устойчивости, представленные в табл. 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №2

Типы финансовой устойчивости

Типы финансовой устойчивости	Трехмерный  показатель	Используемые  источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная  финансовой устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные  средства	Высокая платежеспособность предприятия, не зависит от кредиторов
2. Нормальная  финансовой устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные  средства, долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое  финансовое состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные  средства, долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации
4.Кризисное  финансовое состояние	S = (0,0,0)	-	Неплатежеспособность  предприятия, грань банкротства, кризисное  состояние

При определении  типа финансовой устойчивости используют трёхмерный показатель:

где

x1 - излишек или  недостаток собственных оборотных  средств;

x2 - излишек или  недостаток собственных оборотных  средств и долгосрочных заёмных  средств;

x3 - излишек или  недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Функция S(x) определяется условиями:

Анализируя  соответствие или несоответствие средств  для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (табл. 3).

 

Таблица №3

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1.Источники  собственных средств (490+640), тыс.  руб.	263 009	289 350	294 531
2.Основные средства  и прочие внеоборотные активы(190) , тыс. руб.	158 462	183 236	244 628
3.Наличие собственных  оборотных средств (п.1 - п.2) , тыс.  руб.	104 547	106 114	49 903
4.Долгосрочные  кредиты и займы (590) , тыс. руб.	9 366	15 360	44 604
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (п.3 +п.4) , тыс. руб.	113 913	121 474	94 507
6.Краткосрочные  кредиты и займы (610) , тыс. руб.	20 135	23 952	50 746
7.Общая величина  основных источников формирования запасов и затрат (п.5 + п.6) , тыс. руб.	134 048	145 426	145 253
8.Общая величина  запасов и затрат (210) , тыс. руб.	155 410	183 861	204 091
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств (п.3 - п.8) , тыс. руб.	-50863	-77747	-154188
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и  долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (п.5 - п.8) , тыс. руб.	-41497	-62387	-109584
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов и затрат (п.7 - п.8) , тыс. руб.	-21362	-38435	-58838
12. Трехмерный  показатель типа финансовой устойчивости S = (п.9; п.10; п.11)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

Основываясь на данных таблицы, можно сделать вывод, что предприятие  находится в кризисном финансовом состоянии. В данной ситуации наблюдается наличие просроченной кредиторской задолженности и неспособность погасить её в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.