Деньги: сущность и значение в хозяйственной жизни общества

2. деньги  выражают меновую стоимость товара. Через них определяется цена  товара, а это дает количественное  соизмерение разных по потребительной  стоимости товаров;

3. деньги  выступают материализацией (вещественной  формой) всеобщего рабочего времени,  заключенного в товаре;

4. деньги  создают богатство нации, так  как их использование обеспечивает  значительную экономию общественного  богатства, которое общество вынуждено  было бы растрачивать в рамках  натурального обмена.

2 Структура  денежной массы, денежные агрегаты. Скорость обращения денег 

2.1 Структура денежной массы

     Главным элементом рыночной экономики  является деньги, которые обеспечивают  непрерывность народнохозяйственного  кругооборота, кругооборота доходов  и расходов. Важным количественным  показателем денежного обращения  является денежная масса. Денежная  масса представляет собой совокупность  наличных и безналичных платёжных  средств, обеспечивающих обращение  товаров и услуг в стране  в определённый момент [16, с. 512]. Значение денежной массы определяется тем, что от её размера и темпов роста зависят такие экономические показатели, как инфляция, уровень ставок процента и занятость, национальный доход, валютный курс, ВНП [14, с. 23-24].

     В структуре денежной массы  выделяется активная часть, к  которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный  оборот, и пассивная часть, включающая  денежные накопления, остатки на  счетах, которые потенциально могут  служить расчетными средствами. Структура денежной массы достаточно  сложна. В сознании рядового потребителя  сложилось представление, что  деньги, прежде всего это наличные  средства – бумажные деньги  и мелко разменная монета. На  деле основная часть сделок  между предприятиями и организациями,  даже в розничной торговле  совершается путём использования  банковских счетов, то есть безналичными  деньгами. Наступила эра банковских  денег – депозитов, которые  обслуживаются такими инструментами,  как чеки, кредитные и депозитные  карточки и т.п. Эти инструменты  расчётов позволяют распоряжаться  безналичными деньгами.

     Вместе с тем в пассивную  часть денежной массы включаются  такие компоненты, которые нельзя  непосредственно использовать как  покупательное или платёжное  средство. Речь идёт о денежных  средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитных  сертификатах, в акциях инвестиционных  фондов, которые вкладывают средства  только в краткосрочные денежные  обязательства. Такая денежная  масса получила название «квази-деньги»  (от лат. как будто, почти). «Квази-деньги» представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежной массы [9, с. 488].

2.2 Денежные агрегаты

     Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную  дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий  по регулированию темпов роста  и объем денежной массы используются  различные показатели (денежные  агрегаты). Система денежных агрегатов  построена таким образом, что  каждый последующий агрегат включает  в себя предыдущий. Таким образом,  последний денежный агрегат измеряет  всю денежную массу в целом  [3, с. 30].

     Один денежный агрегат отличается  от другого степенью ликвидности.  А ликвидность характеризует  скорость превращения любого  вида имущества, то есть активов,  непосредственно служить в качестве  средства платежа или превращаться  в средство платежа. Свойством ликвидности обладают многие виды активов. Например, высокой ликвидностью обладают золотые слитки, несмотря на то, что золото перестало играть роль денег. Золото сравнительно легко может быть обращено в валюту любой страны, которая может служить в качестве средства платежа. Наличные деньги, банкноты, непосредственно служат средством платежа, поэтому они обладают абсолютной ликвидностью. Деньги, лежащие в банке на срочном вкладе, уже имеют в этом отношении ряд ограничений: во-первых, надо дождаться оговоренного срока снятия денег со счета, а во-вторых, коммерческий банк должен быть надежным. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, мы получаем набор основных денежный агрегатов М0, М1, М_n.  Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов: во Франции – 2, в США – 4. В России используются 4 агрегата – М0, М1, М2, М3. Общим, однако, является  то, что ни в одной развитой стране не ограничиваются показателем М1. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой. Рассмотрим более подробно их экономическое содержание [11, с. 183]. 

     - агрегат М0 включает наличные  деньги в обращении (монеты  и бумажные деньги) плюс остатки  наличных денег в кассах предприятий  и организаций. Этот агрегат  обслуживает наличный оборот.

     Следует отметить, что металлические  деньги составляют незначительную  долю наличности (2 – 3% от наличных  денег), они оплачивают мелкие  сделки по приобретению товаров  или получению услуг. Реальная  стоимость монеты значительно  ниже номинальной. Изготавливается  она из сплавов дешевых металлов. Это делается для того, чтобы  удешевить денежный оборот, не  допустить аккумуляции денег  в одних руках в качестве  сокровища, а также, чтобы избежать  переплавки их в слитки, что  предпринималось бы, если бы металл  представлял техническую ценность. Таким образом в агрегате М0  преобладают банкноты.

     - агрегат  М1 - это деньги в  узком смысле слова, которые  еще называют “деньгами для сделок”. Они включают в себя М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчётных счетах предприятий, депозиты до востребования в банках, дорожные чеки.

     Расчетный счет – это счет, открываемый банками юридическими лицами для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

     Депозит до востребования -  это денежный вклад, который должен быть выдан банком клиенту по его первому требованию. Поэтому можно говорить о доступность этих сбережений для вкладчика в любой момент времени. Однако, как мы видим, этот вид безналичных денег не включен в агрегат М0. Это связано именно с оценкой возможность этих денежных средств максимально оперативно превращаться в товары и услуги. Банк может быть закрыт на обеденный перерыв, в связи с окончанием рабочего дня, может разориться и оказаться неспособным выполнить свои обязательства переда клиентом. В связи с этим, как уже было отмечено, составляющие компоненты агрегата М1 не могут по  оперативной доступности для клиента быть приравнены к наличным деньгам.

     Нужно заметить, что депозиты  на текущих счетах выполняют  все функции денег и могут  быть спокойно превращены в  наличные. Именно агрегат М1 обслуживает  операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

     - агрегат М2 - это деньги в более  широком смысле слова, которые  включают в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило небольших размеров и до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а также  краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако, могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

     Владельцы срочных вкладов получают  более высокий процент по сравнению  с владельцами текущих вкладов,  но они не могут изъять эти  вклады ранее определенного условием вклада срока, т.е. срочные вклады обладают меньшей ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

     - агрегат М3 является наиболее  крупным. Он включает агрегат  М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных  бумаг с обратным выкупом по  обусловленной цене, депозитные  сертификаты банков, государственные  (казначейские) облигации, коммерческие  бумаги.

     Депозитный сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находиться под контролем не только предприятий – участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.

Между агрегатами необходимо равновесие, в  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при  М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал  переходит из наличного оборота  в безналичный. При нарушении  такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др. [15, с. 100-104].

     Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит. Переход к рыночной экономике сопровождался пересмотром взглядов российских экономистов на теории денег. В настоящее время этот термин широко используется, прежде всего Центральным банком.

     Важным показателем, который не  является денежным агрегатом,  но представляет собой основу  для формирования денежных агрегатов,  служит денежная база.     Показатель денежной базы характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличных денег (с учётом остатков средств в классах кредитных организаций), остатки на счетах обязательных резервов, депонируемые кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, средства резервирования по валютным операциям, внесённые в Банк России, а также иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ [7, с. 60-91].

     Сколько же денег необходимо иметь в народном хозяйстве? Очевидно, столько, сколько требуется для оплаты всех предложенных за данный период товаров и услуг. Важно также учесть, что каждая денежная единица может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая в течение данного периода времени несколько товарных сделок. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется для обращения. Итак, можно выделить факторы, которые определяют, сколько необходимо денег для обращения. Они следующие:

1. Количество проданных на рынке  товаров. Если количество проданных в стране

товаров увеличивается вдвое, то при прочих равных условиях потребуется вдвое  больше денег, чем прежде. Количество обращающихся товаров оказывает  прямое влияние на количество денег  в обращении;

2. Уровень товарных цен. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег. При этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах – тоннах, метрах и т. п.) может и не изменится. Уровень товарных цен оказывает прямое влияние на количество денег в обращении;

3. Степень развития кредита. Она оказывает  обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении. Чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения;

4. Степень развития безналичных расчетов. Она оказывает обратное влияние на

количество  денег в обращении. Чем больше долговых обязательств погашается путем  безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

5. Скорость обращения денег.

2.3 Скорость обращения денег.

     Денежные единицы можно использовать снова и снова в круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей в данный период - чем быстрее «оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём денежной массы для данного объёма реального дохода при фиксированном  уровне цен. Если сумма цен товаров, проданных за год, составляет 100 млрд. руб., а каждый рубль делает 10 оборотов в год, то для обращения понадобится  только 10 млрд. руб. Скорость оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежных доходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в пределах данного периода времени.