Банкротство предприятий

      3.3 Финансовое оздоровление 

3.3.1 Общие  положения 

    Процедура финансового оздоровления является совершенно новой для российского  законодательства о несостоятельности (банкротстве).

    Она осуществляется с целью проведения восстановительных мероприятий  под контролем кредиторов и суда уже после принятия арбитражным судом заявления о признании должника несостоятельным (банкротом).

    Финансовое  оздоровление вводится арбитражным  судом на основании решения собрания кредиторов. В ходе наблюдения должник  на основании решения своих учредителей (участников), учредители (участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица вправе обратиться к первому собранию кредиторов о введении финансового оздоровления. Эти же лица вправе обратиться с ходатайством о введении финансового оздоровления и к суду в том случае, когда первым собранием кредиторов не принято решение о применении одной из процедур банкротства и у суда нет возможности отложить рассмотрение дела в пределах срока, установленного ст. 51 Закона о банкротстве 2002 г. (семь месяцев). В этом случае необходимо предоставить обеспечение исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, размер которого должен превышать размер обязательств должника, включенных в реестр требований кредиторов на дату судебного заседания, не менее чем на 20%.

    Однако  следует заметить, что арбитражный  суд может ввести финансовое оздоровление и в противовес решению первого собрания кредиторов, если в качестве обеспечения исполнения обязательств должника будет предоставлена банковская гарантия. При этом сумма, на которую будет выдана банковская гарантия, также должна превышать размер обязательств должника не менее чем на 20%.

    Следует обратить внимание на круг субъектов, имеющих право обратиться с ходатайством о введении финансового оздоровления на основании предоставления обеспечения. К ним следует отнести: учредителей (участников) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, третье лицо (лица).

    При обращении к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового  оздоровления нескольких лиц, в том  числе учредителей (участников) должника, обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности каждым из них определяется соглашением между ними (п. 2 ст. 78 Закона о банкротстве 2002 г.).

    Процедура финансового оздоровления вводится определением арбитражного суда, которое  может быть обжаловано. Необходимо обратить внимание на порядок обжалования данных определений. Закон не предусматривает этого порядка. Вместе с тем в п. 14 Постановления Пленума ВАС РФ от 8 апреля 2003 г. N 4 "О некоторых вопросах, связанных с введением в действие Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" отмечено, что судебные акты, допускающие окончание дела по существу, должны обжаловаться по общим правилам разд. VI АПК РФ, а не по нормам ч. 3 ст. 223 АПК РФ и ст. 61 Закона о банкротстве 2002 г.

    По  общему правилу финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два  года (п. 6 ст. 80 Закона о банкротстве 2002 г.).

    С моментом введения финансового оздоровления законодатель связывает наступление  определенных правовых последствий:

    - отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

    - аресты на имущество должника  и иные ограничения должника  в части распоряжения принадлежащим  ему имуществом могут быть  наложены исключительно в рамках  процесса о банкротстве;

    - запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

    - запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

    - не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты  и иные финансовые санкции  за неисполнение или ненадлежащее  исполнение денежных обязательств  и обязательных платежей, возникших  до даты введения финансового оздоровления и т.д. (ст. 81 Закона о банкротстве 2002 г.).

    Однако  одним из основных последствий введения финансового оздоровления является установление особого порядка предъявления требований к должнику: в рамках данной процедуры обращение кредиторов с исковыми заявлениями к должнику становится невозможным (это касается только требований, срок исполнения которых должником наступил на дату введения финансового оздоровления).

    С момента введения финансового оздоровления приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям (за исключением требований о взыскании задолженности первой и второй очередей, а также об истребовании имущества из чужого незаконного владения должника).

    В ходе финансового оздоровления органы управления должника, продолжая осуществлять свои обязанности, ограничиваются в распоряжении своими средствами. Законодатель устанавливает четыре категории ограничений.

    Так, должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки, в отношении которых у него имеется заинтересованность или которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо или косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника, а также сделки, которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника (п. 3 ст. 82 Закона о банкротстве 2002 г.).

    Также законодатель устанавливает, что должник не вправе совершать определенные сделки без согласия административного управляющего. К ним следует отнести сделки, которые влекут за собой увеличение кредиторской задолженности должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, уступку прав требований, перевод долга, получение займов (кредитов) и т.д. (п. 4 ст. 82 Закона о банкротстве 2002 г.).

    Согласие  собрания (комитета) кредиторов и лица, предоставившего обеспечение, необходимо для принятия решения о реорганизации (в любой из пяти форм).

    К числу ограничений полномочий руководителя и органов управления должника следует  отнести также особый порядок  совершения сделок в отношении имущества, являющегося предметом залога. Закон  устанавливает (п. 6 ст. 82 Закона о банкротстве 2002 г.), что все сделки с предметом залога могут совершаться только с согласия кредитора, требования которого обеспечены залогом такого имущества. 

3.3.2 Административный  управляющий 

    Одновременно  с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.

    Особенности данной процедуры банкротства накладывают  отпечаток на специфику прав и  обязанностей административного управляющего.

    В частности, он вправе обращаться в арбитражный  суд с ходатайством об отстранении руководителя должника, о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника и об отмене таких мер, вправе предъявлять требования о признании недействительными сделок и решений, заключенных или исполненных должником с нарушением требований законодательства.

    Административный  управляющий имеет также право  требовать от руководителя должника получения информации о текущей  деятельности должника, а также вправе предоставлять сведения кредиторам о сделках должника, совершаемых  им исключительно с согласия собрания кредиторов или административного управляющего.

    Одной из основных обязанностей административного  управляющего является осуществление  контроля за ходом выполнения плана  финансового оздоровления и графика  погашения задолженности.

    План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности (п. 1 ст. 84 Закона о банкротстве 2002 г.).

    С даты его утверждения арбитражным  судом возникает одностороннее  обязательство должника погасить свою задолженность перед кредиторами в установленные сроки.

    Административный  управляющий в процессе финансового  оздоровления также обязан:

    - вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных  Законом о банкротстве 2002 г.;

    -  созывать собрания кредиторов;

    - предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

    - осуществлять контроль за своевременностью  и полнотой перечисления денежных  средств на погашение требований кредиторов и т.д. 

3.3.3 План  финансового оздоровления

    и график погашения задолженности 

          План финансового  оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся общей характеристики должника, источников получения средств  должником, иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности и др.

    Эти мероприятия могут носить различный  характер:

    - экономический (ликвидация убыточных  производств, перепрофилирование  производства, продажа части имущества и т.д.);

    -  организационно-управленческий (выбор  наиболее оптимальной модели  управления, привлечение профессиональных  менеджеров-управленцев и т.д.);

    - финансовый (определение источников  финансирования, форм инвестиций, направлений  использования полученных средств и т.д.);

    -  информационный (дополнительная реклама  о выпускаемой продукции; определение  преимуществ, которые получают  потребители этой продукции, ожидаемый  спрос на продукцию и т.д.) и  др.

    Содержание  плана финансового оздоровления должно соответствовать графику погашения задолженности, который подписывается представителем учредителей (участников) должника и лицом, предоставившим обеспечение. График погашения задолженности должен предусматривать погашение всех требований, включенных в реестр.

    С точки зрения законодателя, график погашения задолженности - это одностороннее  обязательство должника погасить свою задолженность перед кредитором в установленные графиком сроки (п. 2 ст. 84 Закона о банкротстве 2002 г.).

    Содержание  графика погашения задолженности регламентируется законодателем путем установления общих требований в отношении сроков и порядка погашения задолженности перед кредиторами. Во-первых, графиком должно предусматриваться начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после введения финансового оздоровления; во-вторых, требования всех кредиторов, включенных в реестр, должны быть удовлетворены не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления; в-третьих, требования кредиторов первой и второй очереди должны быть удовлетворены не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления; в-четвертых, погашение требований должно осуществляться ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов; в-пятых, погашение требований кредиторов должно осуществляться в порядке очередности, предусмотренной ст. 134 Закона о банкротстве 2002 г.

    Финансовое  оздоровление может быть окончено досрочно в случае погашения должником  всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности (п. 1 ст. 86 Закона о банкротстве 2002 г.). Вместе с тем финансовое оздоровление может быть досрочно прекращено при наличии следующих оснований:

    - непредставление в арбитражный  суд в течение 35 дней соглашения об обеспечении обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности;