Банкротство и антикризисное управление предприятием

В бизнес-единицах появляется возможность максимально задействовать производственные мощности, персонал, занять перспективные рыночные ниши.

Комплекс бизнес-единиц создается согласно предварительно разработанной стратегии, сопровождается перестройкой действующей на предприятии системы управления, направленной на формирование их взаимодействия.

Разработка антикризисной  программы включает:

• глубокий    анализ       финансово-хозяйственной       деятельности

____________________________________________________________________

1. Захаров В.Я. , Блинов А.О. , Хавин Д.В. Антикризисное управление. Учебное пособие для студентов вузов. М.: « ЮНИТИ-ДАНА», 2006. С. 173.

предприятия, имеющий целью выявление причин кризисного состояния фирмы;

• разработку концепции реструктуризации, основанной на знании перспективных областей предпринимательства, использовании проверенных на практике достижений менеджмента (гибкие системы планирования, программно-целевой подход, инновации в области управления персоналом и др.);
• гибкую тактику реализации концепции, основанную на применении современных технологий, системах планирования, маркетинга, взаимодействии с банками, биржами, кредиторами, должниками.

Реструктуризация должна обеспечить выживание предприятия  и восстановление его конкурентоспособности.

Для выживания нужно сохранить  основные фонды, ключевые технологии, ядро трудового коллектива. Для этого  необходимо принять оперативные  меры по улучшению собственного капитала, обеспечить ликвидность, санировать (оздоровить, провести систему мероприятий по предотвращению банкротства) баланс.¹ Часто для этого приходится продавать не нужное для производственных целей имущество, ценные бумаги, приносящие прибыль на других предприятиях. Приоритетными становятся мероприятия, направленные на снижение расходов, повышение оборота предприятия.

Реализация концепции  реструктуризации предъявляет ко всем участникам высокие, отличающиеся от привычной  повседневной работы требования и зависит  от ряда факторов: финансового состояния; наличия необходимых ресурсов; эффективной  работы с консультантами; четко определенных целей и ожидаемых результатов.

Анализ   опыта российских   реформ   свидетельствует, что   успешно

работающие  предприятия проводили активную инвестиционную  политику.

1. Захаров В.Я. , Блинов А.О. , Хавин Д.В. Антикризисное управление. Учебное пособие для студентов вузов. М.: « ЮНИТИ-ДАНА», 2006. С. 175.

При этом значительные средства направлялись на структурную перестройку  производства, основанную на внедрении  современного менеджмента, прогрессивных  технологиях. Для эффективной инвестиционной деятельности необходимо: выявить и  мотивировать источники финансирования; обосновать и реализовать эффективную  инвестиционную стратегию; сформировать портфель инвестиционных проектов, позволяющих  реализовать намеченные приоритеты развития.¹

Для предприятий, находящихся  в сложном финансовом положении, предпочтительнее использование традиционной и оппортунистической стратегии (вложения преимущественно направляются на повышение  качества, снижение себестоимости продукции), что дает возможность дольше удерживать свои позиции на рынке. Реализуя одну из этих стратегий, предприятие должно стремиться к загрузке производственного  аппарата путем освоения пользующейся спросом продукции.

 Для относительно благополучных  предприятий более приемлема  имитационная стратегия (внедрение  передовых технологий, заимствуемых  у других предприятий), позволяющая  занять передовые позиции на рынке.

Предприятия, располагающие  значительными средствами, чаще всего  реализуют оборонительную, а лучшие из них – наступательную инвестиционную стратегию, что позволяет удерживать и расширять рыночную нишу, занимать на рынке лидирующие позиции.

Эффективность инвестиционной деятельности не может быть достаточно высокой, если она не опирается на широкое использование инноваций  – новых или существенно усовершенствованных  продуктов, услуг, технологических  процессов. При этом программы научно-исследовательских  работ должны оцениваться по величине вклада в увеличение объемов продаж, снижение себестоимости продукции.

В условиях кризиса наиболее сложной является проблема изыскания 

____________________________________________________________________

1. Егоршин А.П. Кризис  и управление предприятием. М:  НИМБ, 2011. С.377.

средств, источников финансирования инвестиционных проектов. Решающая роль в рыночной экономике принадлежит  собственным и заемным средствам.

Однако роль государства  остается значительной прежде всего в создании инвестиционно-привлекательной экономической среды: установление кредитной ставки, при которой предприятия могли бы без ущерба для собственных интересов привлекать кредитные средства; льготное налогообложение для предприятий, инвестирующих часть прибыли в развитие, расширение производства; установление ответственности предприятий за нецелевое использование амортизационных отчислений.

В целях реализации государственных  приоритетов бюджеты всех уровней  должны предусматривать создание и  использование фондов развития, финансирования федеральных, региональных, муниципальных целевых программ. Значительные инвестиции могут быть привлечены за счет уменьшения оттока капиталов за рубеж, легализации теневого оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

____________________________________________________________________

1. Егоршин А.П. Кризис и управление предприятием. М: НИМБ, 2011. С.381.

1.2. Правовое регулирование и порядок проведения процедур банкротства

 

 

Если арбитражным судом  признано, что предприятие является банкротом, то согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)»¹ применяются следующие процедуры банкротства:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство;
• мировое соглашение.

Рассмотрим сущность этих процедур более подробно.

Наблюдение — процедура  банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.²

Определение о введении наблюдения выносится в случае, если суд установит, что требования заявителя не удовлетворены на дату судебного заседания, превышают установленную законом минимальную сумму, не исполнены в течение более чем 3 месяцев, а меры по взысканию задолженности в принудительном порядке в течение не менее 30 дней оказались безрезультатными.

Основными целями наблюдения являются:

1) обеспечение сохранности оставшегося имущества должника. Данная цель достигается в основном  за счет  ограничения прав органов управления организации-должника по распоряжению имуществом и заключению сделок,

____________________________________________________________________

1. Федеральный закон  "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) Internet resource: http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/
2. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2005. С.529.

которые впоследствии могут ухудшить финансовое состояние должника;

2) проведение анализа  финансового  состояния   должника.  При этом предполагается получение ответов на следующие основные вопросы:

• какое имущество должника имеется в наличии;
• достаточно ли его на покрытие судебных расходов и выплаты

вознаграждения арбитражному управляющему;

• в чем причина возникающей неплатежеспособности;
• имеются ли в наличии признаки умышленного или фиктивного банкротства;
• существует ли возможность восстановления платежеспособности;

3) составление реестра  требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов. Срок наблюдения установлен в пределах 7 месяцев считая со дня поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.¹ С материально-правовой позиции наблюдение является процедурой банкротства, а с процессуальной точки зрения - этапом подготовки дела о банкротстве к рассмотрению по существу.

С момента введения наблюдения приостанавливается взыскание с должника по исполнительным документам, за исключением выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения наблюдения судебных актов о взыскании:²

• задолженности по заработной плате;
• выплаты вознаграждений по авторским договорам;
• об истребовании вознаграждения по авторским договорам;
• возмещения вреда, причиненного жизни и здоровью;
• возмещения морального вреда.

____________________________________________________________________

1. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2005. С.531.
2. Мухина И.А. Экономика организации (предприятия). М.: ФЛИНТА, 2010. С.270.

Также    запрещается      удовлетворение   требований     учредителей (участников, членов) должника о выплатах и выдаче имущества в натуральной форме в связи с их выходом из состава учредителей (участников, членов) данной организации. Не допускается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

При введении наблюдения арбитражный суд назначает временного управляющего. Он анализирует ситуацию, устанавливает кредиторов, созывает их на первое собрание, предоставляет арбитражному суду отчет о проделанной работе.¹ Назначение временного управляющего не означает автоматического отстранения руководителя должника. Он продолжает руководить финансово-хозяйственной деятельностью должника, но уже под контролем временного управляющего, согласуя с ним все значительные сделки (несколько взаимосвязанных между собой сделок):

• связанные с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения;
• связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Важной функцией временного управляющего является составление реестра требований кредиторов. В данном реестре  указываются сведения о каждом из кредиторов, размере его требований, очередности удовлетворения этого требования. Свои требования кредиторы направляют одновременно в арбитражный суд, должнику и временному управляющему. Созывает первое собрание кредиторов управляющий на основании данных реестра требований кредиторов, которое должно состояться не позднее 10 дней до даты проведения

___________________________________________________________________

1. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2005. С.532.

заседания арбитражного суда. На первом собрании кредиторов основным вопросом для обсуждения является дальнейшая юридическая судьба должника.  На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд рассматривает дело о банкротстве по существу и принимает решение о введении финансового оздоровления, внешнего управления, признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства либо об утверждении мирового соглашения и прекращении производства по делу о банкротстве.

Финансовое оздоровление — новая для законодательства Российской Федерации процедура банкротства, введенная Законом о банкротстве.¹

Практика применения закона о банкротстве 1998 г. показала необходимость наличия процедуры банкротства, в ходе которой должник под контролем со стороны кредиторов может предпринять меры по восстановлению платежеспособности и избежать перехода во внешнее управление или конкурсное производство. Такой процедурой сейчас является финансовое оздоровление. Целью финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника и погашение его задолженности в соответствии с утвержденным графиком.

Для данной процедуры ключевым является определение источников финансирования и срока, в течение которого предполагается восстановление платежеспособности должника. На основании этих данных составляется график погашения задолженности. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок не более двух лет.