Банковское обслуживание субъектов внешнеэкономической деятельности (на примере Банка ВТБ)

Рынок торгового финансирования характеризуется высокой конкурентностью. Помимо ВТБ подобные инструменты  предлагают практически все крупные  российские банки. Немалая доля рынка  приходится и на российские «дочки» западных кредитных учреждений, имеющие конкурентное преимущество перед российскими коллегами в виде дешевого и значительного по объему фондирования со стороны материнских компаний.

Операции внешнеторгового  финансирования отличаются от обычных кредитов. Основной целью использования инструментов ТФ является не только предоставление кредитных ресурсов, но и снижение рисков участвующих в торговой сделке сторон. Гарантии предусматривают обеспечение возврата уплаченных авансов (авансовые гарантии), а также дают возможность участия в тендерах (тендерные гарантии), получения заказов на производство оборудования и строительство (гарантии исполнения - performance bond), осуществления других расчетов по внешней торговле (например, таможенные гарантии). Для импортеров аккредитивы исключают риск непоставки или некачественной поставки товаров, экспортерам дают гарантию платежа после предоставления документов.

При оптимальной формулировке условий аккредитива покупатель может быть уверен в том, что оплата продукции будет произведена только после поставки (если контрактом не предусмотрены авансовые платежи) и лишь в том случае, если соблюдены условия договора.

Несмотря на популярность инструментов торгового финансирования в международной торговле, российские компании прибегают к использованию аккредитивов гораздо реже, чем их западные коллеги. «Из общего объема расчетов по внешнеторговым операциям клиентов ВТБ лишь 20% связаны с оформлением аккредитивов, остальные 80% приходятся на оплату в форме банковского перевода», - рассказывает Наталья Логинова, вице-президент - начальник управления долгового и торгового финансирования ВТБ. По ее словам, эти показатели в целом отражают ситуацию на рынке.

Одной из причин подобного  поведения торговых компаний является непонимание преимуществ ТФ. Многих клиентов отпугивает необходимость оплачивать услуги банка. Однако популярность инструментов торгового финансирования в международной практике вызвана именно тем, что они позволяют компаниям повысить эффективность использования собственных средств, не отвлекая ресурсы из своего оборотного капитала. Кроме того, ТФ дает возможность использовать забалансовые инструменты финансирования внешнеторговых контрактов. Таким образом, соотношение заемных и собственных средств и кредитоспособность компании в целом не изменяются.

Часто торговое финансирование осуществляется в форме документарного аккредитива, который Внешторгбанк открывает без предоставления клиентом покрытия в тот же день. Поэтому  такие операции проводятся в рамках установленных на клиентов ВТБ кредитно-документарных лимитов. В свою очередь, эти лимиты определяются уполномоченным органом банка. Впрочем, многим компаниям, в течение нескольких лет сотрудничающим с ВТБ, банк уже установил лимиты кредитования. «Таким образом, постоянные клиенты могут экономить время на оформление сделки», - поясняет Наталья Логинова. В схеме ТФ участвуют как минимум четыре стороны: клиент-покупатель и его банк - эмитент аккредитива, клиент-продавец и его банк. Последний выступает в роли исполняющего и во многих случаях подтверждающего банка по аккредитиву. При этом срок стандартного аккредитива обычно составляет 30-90 дней, в зависимости от вида поставляемого товара. Как правило, максимальный период не превышает одного года - этот срок вполне достаточен для производства и поставки даже капиталоемкого оборудования. Однако очень часто покупателю не хватает периода стандартного аккредитива для финансирования закупки. Например, дополнительное время требуется для сельхозпродукции - сахара, масла и т.п. (эти товары впоследствии реализуются внутри страны), а также для оборудования, исходя из расчета периода его окупаемости. Поэтому покупатели ищут возможность увеличить срок финансирования подобных поставок. Это достигается разными способами: использованием коммерческого кредита поставщика (в виде рассрочки платежа), банковского кредита (отдельного кредитного соглашения с банком) или разновидности последнего варианта - аккредитива с отсрочкой платежа (deferred payment LC).

Аккредитив с отсроченным  платежом предусматривает негоциацию или дисконтирование иностранным банком документов, представленных экспортером-бенефициаром для оплаты по аккредитиву. Таким образом, экспортер получает средства сразу после предоставления документов. А Внешторгбанк и, соответственно, его клиент-покупатель производят оплату только при наступлении срока платежа по аккредитиву.

В большинстве стран, являющихся торговыми контрагентами  России, созданы экспортные страховые  агентства (ЭСА), задача которых - поддержка  экспорта, в том числе предоставление гарантий банкам, финансирующим поставки товаров и услуг за рубеж. В процессе сотрудничества с иностранными ЭСА, к которым относятся американский US-Eximbank, индийский Eximbank of India, китайские The Export-Import Bank of China и SINOSURE, канадская Export Development Canada, итальянская SACE, французский COFACE, немецкий Hermes, индийский ECGC и голландская Atradius, был разработан отдельный продукт. Он предполагал участие экспортного страхового агентства, которое предоставляет гарантию финансирующему иностранному банку не более чем на 85% от суммы финансируемого контракта, западному банку, кредитующему ВТБ, и собственно Внешторгбанку, который, в свою очередь, предоставляет кредитную линию российской компании и несет все ее риски. В настоящее время общая сумма долгосрочных кредитных линий, установленных иностранными банками на ВТБ, превышает $4 млрд. Для финансирования оставшихся от контрактной стоимости 15% Внешторгбанк может предоставить клиенту кредит за счет собственных средств.

Схема привлечения средств под гарантию ЭСА достаточно проста и предлагает импортеру целый ряд преимуществ. Благодаря высоким кредитным рейтингам ВТБ может привлекать и, соответственно, предлагать клиенту более дешевые ресурсы на максимальные в российской практике торгового финансирования сроки - до 12 лет. Кроме того, в этой схеме российская компания избавляется от необходимости получения одобрения сделки ЭСА и иностранным банком, что обычно очень затрудняет и затягивает осуществление поставок. Статус ВТБ на международном рынке позволяет получать одобрение практически всех ЭСА без направления индивидуальных заявок. Все, что нужно сделать российской компании - предоставить ВТБ документы, требуемые для установления лимита и финансирования контракта с иностранным экспортером.

В 2005 году Внешторгбанк приступил  к реализации нового вида операций: финансированию экспорта по схеме, разработанной  правительством России с целью оказания государственной поддержки российскому  экспорту. Согласно этому документу  Росэксимбанк и Министерство финансов играют роль, аналогичную национальным эксимбанкам и экспортным страховым агентствам в западных странах. Несомненно, и сама программа, и механизмы реализации отдельных проектов будут видоизменяться, и совершенствоваться по мере накопления опыта и сближения российской системы господдержки с западными стандартами и аналогами. Однако уже сейчас государство поддерживает продажи собственной продукции российскими предприятиями за рубеж, а банки могут предлагать клиентам новые финансовые продукты.

В текущем году Внешторгбанк намерен существенно увеличить  объем операций на рынке внешнеторгового  финансирования. «Во-первых, мы будем  упрощать процедуры по принятию решений, касающихся проведения сделок внешнеторгового  финансирования, и оптимизировать их условия. Во-вторых, для клиентов у нас предусмотрена программа проведения специальных семинаров, посвященных вопросам использования в их деятельности инструментов ТФ. За счет «образовательной» деятельности, а также оптимизации условий предоставления банком услуг в этой области в ВТБ надеются существенно увеличить долю использования аккредитивов во внешнеторговых расчетах клиентов.

Также  развитию операций ВТБ по внешнеторговым контрактам способствует либерализация валютного законодательства. Ни для кого не секрет, что валютное законодательство в России в своем развитии претерпевало изменения в сторону либерализации. На момент зарождения системы валютного контроля в РФ существующий валютный контроль можно было охарактеризовать принципом «все, что не разрешено, то запрещено». Сейчас все с точностью до наоборот: применяется принцип «все, что не запрещено, то разрешено». Таким образом, налицо существенная либерализация российского валютного законодательства.

Столь кардинальные изменения  произошли не единовременно, а постепенно, путем внесения изменений в закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Хочу особо отметить, что специалисты управления документарных операций и валютного контроля ВТБ неоднократно участвовали в обсуждении c Банком России проектов изменений, вносившихся в закон, и многие наши предложения были приняты во внимание.

Говоря о либерализации  законодательства, специалисты имеют  в виду, прежде всего отмену большинства ограничений на осуществление валютных операций между резидентами России и нерезидентами. В частности, сняты ограничения на проведение операций по внешнеторговым договорам, что, несомненно, будет способствовать развитию внешнеэкономической деятельности в стране. С июля 2006 года отменено требование о резервировании, то есть при проведении валютных операций участникам внешнеэкономических отношений не требуется резервировать средства через уполномоченные банки в Банке России. А значит, нет отвлечения денежных средств из оборота. Помимо этого организации и физические лица — резиденты РФ — получили возможность открывать счета в зарубежных банках без разрешения Банка России, а с 1 января 2007 года валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без каких-либо ограничений.

Как и любые изменения, поправки в области валютного контроля требуют внесения коррективов в работу банка как агента валютного контроля. Они не стали кардинальными, в основном эти изменения были направлены на усиление учетной работы в подразделениях валютного контроля. В настоящее время нами выстроена оптимальная система осуществления валютного контроля в банке. В каждом дополнительном офисе головной организации ВТБ функционирует отдел документарных операций и валютного контроля, а в каждом филиале — отдел или группа международных расчетов и валютного контроля. Таким образом, обеспечивается «близость к клиенту», что позволяет оперативно решать возникающие вопросы и оказывать необходимую квалифицированную помощь по вопросам применения валютного законодательства, что, несомненно, улучшает качество и эффективность обслуживания клиентов банка в целом.

Специалисты ВТБ оказывают клиентам банка всестороннюю методологическую поддержку по вопросам осуществления расчетов и применения валютного законодательства. Нередко по их просьбе сотрудники управления принимают участие в переговорах, связанных с проработкой условий внешнеторговых контрактов, что способствует выбору оптимальной формы осуществления расчетов, а также их проведению в строгом соответствии с требованиями валютного законодательства.

Заключение

С развитием внутренней и международной торговли развиваются  расчетный и платежный механизмы  и, как следствие, банковские услуги в этой области. Одной из наиболее сложных и в то же время надежных форм платежа при проведении расчетов является аккредитив. Однако доля рублевых аккредитивов в Российской Федерации сегодня мала.

ОАО Банк ВТБ входит в  число лидеров российского рынка  по объему операций торгового финансирования. По данным на конец 2006 года, годовой  оборот по сделкам торгового финансирования, проводимым при участии банка, превышал млрд. У ВТБ широкая сеть банков корреспондентов - 1350 в 107 странах мира. ВТБ - единственный в России банк, обладающий зарубежными учреждениями в странах Европы и Азии. Гарантии ВТБ принимаются многими зарубежными банками без предоставления денежного покрытия. Банк играет ключевую роль в банковском сопровождении долгосрочных инвестиционных проектов ведущих российских компаний за рубежом. В 2005 году American Express Bank наградил ВТБ как лучший банк в РФ в области торгового финансирования и международных расчетов. Кроме того, ВТБ первым среди российских банков был включен в гарантийную и предэкспортную программы торгового финансирования ЕБРР.

Торговое финансирование - это кратко- и среднесрочное  финансирование внешнеторговых сделок с использованием документарных инструментов, прежде всего - аккредитивов. В настоящий момент на рынке пользуется спросом ряд схем торгового финансирования. Прежде всего, это кредиты зарубежных банков под гарантии зарубежных экспортных страховых агентств (ЭСА), пожалуй, одна из самых распространенных и востребованных схем. Сумма кредита по линии ЭСА, как правило, составляет до 85 % от стоимости контракта, 15 % должны оплачиваться импортером в форме авансового платежа. К положительным моментам можно отнести продолжительные сроки финансирования - в отдельных случаях до 12 лет.

В настоящий момент, одной  из наиболее привлекательных является схема с использованием аккредитива с отсрочкой платежа и дисконтированием документов зарубежным банком. Этот инструмент позволяет российскому импортеру получить отсрочку оплаты от 3 до 5 лет, тогда как зарубежный поставщик получает средства за товар сразу после отгрузки.  

По наблюдениям, это  схема получает все большее распространение  среди российских импортеров, так как является привлекательной альтернативой кредитованию. Дело в том, что аккредитив с отсрочкой платежа позволяет получить финансирование до 100 % от стоимости контракта. Эта сделка носит внебалансовый характер, так как при ее проведении не возникает ссудная задолженность, если при наступлении срока платежа средства выплачиваются из аккумулированных клиентских фондов. Она подразумевает ведение упрощенной и стандартизированной документации, а так же оптимальную структуру выплаты основного долга и процентов, гибкое ценообразование.

С одной стороны, эти  схемы стандартизованы, детально проработаны  документация и процедуры их проведения. Это необходимо для оперативности  принятия решений. С другой стороны, каждая сделка имеет свои особенности, исходя из реалий ее заключения, стоимостных параметров, а так же участвующих в них банков. Воспользоваться ими может любая компания, независимо от отраслевой принадлежности, если она планирует покупку товаров. Как правило, это касается приобретения оборудования за рубежом. Рекомендуемая оптимальная сумма сделки, выгодная для клиента с экономической точки зрения (соотношение расходов и прибыли), варьируется от 1 до 3 миллионов долларов. (По схемам с участием ЭСА - максимум не ограничен). Но возможен толеранс, как в сторону уменьшения, так и увеличения суммы. Все зависит от конкретной ситуации и обычно банки достаточно гибко подходят к рассмотрению заявок своих клиентов.

Схемы, предусматривающие  использование аккредитивной формы  расчетов, традиционно более безопасны и менее рискованны, чем иные формы расчетов. Для импортера риск непоставки практически равен нулю - банк не производит оплату, пока зарубежный поставщик не предоставит в банк товаро-отгрузочные документы, предусмотренные аккредитивом. Для зарубежного поставщика аккредитив является гарантией оплаты. Поэтому данная схема оптимально сочетает все преимущества аккредитивной формы расчетов с соблюдением интересов всех сторон сделки - отсрочки платежа для импортера, и оплаты против отгрузки экспортеру.

Без сомнения, аккредитив в международных расчетах — это очень действенная и надежная форма расчетов, которая больше, чем другие, позволяет контрагентам чувствовать себя защищенными от ненадлежащих действий другой стороны. Она является одной из наиболее востребованных форм платежа при проведении как простых, так и сложных структурированных сделок.

При оптимально сформулированных условиях и требованиях к документам, против которых он оплачивается, аккредитив предоставляет импортеру максимальную гарантию получения оговоренного в нем товара (работ, услуг) в обусловленные сроки и возможность контролировать их оплату при нарушении условий аккредитива. Для экспортера же расчеты посредством аккредитива гарантируют своевременность получения платежа (при соблюдении им всех условий) и исключают риск отказа от поставки, а, следовательно, являются хорошей альтернативой авансовым платежам.