Анализ влияния совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия

 

    Рассчитаем  абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3.14

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

    Сформируем  трехфакторную модель показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия.

М = {1; 1; 1} – абсолютно устойчивое состояние.

    Анализ  абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, говорит о том, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчивое. Даже собственных оборотных средств предприятию достаточно для финансирования материально-производственных запасов. 

    Далее рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 3.15

Относительные показатели финансовой устойчивости

    Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает выводы об абсолютно устойчивом финансовом состоянии  НГДУ. Практически все показатели соответствуют общепринятым нормативам.

    Значение  коэффициента маневренности в фондоемких отраслях, к которым относится  НГДП, может не соответствовать  нормативам. Но в данном случае этот коэффициент укладывается в норматив.

    Незначительно низок коэффициент финансовой устойчивости. Его значение должно приближаться к единице.

    Коэффициент задолженности соответствует нормативу, но его значение в отчетном году несущественно снижается. Это связано, в первую очередь, со снижением оборачиваемости  оборотных средств.

    Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами намного превышает минимальное значение норматива. Это положительно влияет на работу предприятия.

    Коэффициент реальной стоимости имущества полностью  соответствует нормативу и в  отчетном году его значение остается на прежнем уровне.

    Коэффициент самофинансирования также соответствует  нормативу. При этом его значение в отчетном году увеличивается на 0,31. Это говорит об укреплении финансовой независимости предприятия. 
 
 
 
 

4. Влияние совершенствования управления оборотным капиталом на финансовое состояние предприятия

4.1 Мероприятия по  улучшению использования  оборотного капитала

    Финансовое  состояние организации, ее платежеспособность находятся в непосредственной зависимости  от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми организация расплачивается по своим обязательствам.

    Отдельные виды активов организации имеют  различную скорость оборота. Показатели оборачиваемости активов организации отражают структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости ее составляющих основных средств, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.

    Длительность  оборота активов организации определяется совокупным влиянием как внешних, так и внутренних факторов.

    К внешним факторам относятся:

• Отраслевая принадлежность организации (оборачиваемость организаций оборонной отрасли будет объективно ниже оборачиваемости остальных организаций);
• Сфера деятельности организаций (производственная, научная, снабженческо-бытовая);
• Масштабы предприятия;
• Условия хозяйствования организации, включающие налаженность связей с поставщиками и потребителями, платежеспособный спрос на продукцию организации.

    Под внутренними факторами, определяющими  эффективность стратегии управления активами организации, понимают:

• Систему управления затратами;
• Ценовую политику;
• Наличие учетной политики, позволяющей использовать методы оценки товарно-материальных запасов (по фактической себестоимости, по стоимости первых закупок (ФИФО), по стоимости последних закупок (ЛИФО) и т. д.

    Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует  о повышении эффективности управления запасами, характеризует подъем производственной активности организации.

    Снижение  оборачиваемости запасов позволяет  сделать вывод о накоплении запасов  организации. Необходимо сравнить длительность оборота (срок хранения) производственных запасов и готовой продукции. Снижение оборачиваемости  производственных запасов может свидетельствовать  как о «затухании» производства, так и о «замораживании» части средств в производственных запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, снижении риска непоставки сырья, материалов, комплектующих изделий.

    Снижение  оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о том, что у организации имеются проблемы со сбытом продукции, о неэффективности или отсутствии маркетинговой политики.

    В качестве оптимизации суммы оборотных  средств предприятия может использоваться деятельность юриста в части работы с главными должниками-дебиторами по возврату суммы дебиторской задолженности.

    В данной курсовой работе мне хотелось бы рассмотреть влияние мероприятий  по снижению дебиторской задолженности  и получению дополнительного объема добычи и соответственно выручки на эффективность использования оборотных средств. 

4.2 Влияние предложенных  мероприятий на  финансовое состояние  предприятия

    Рассмотрим  влияние двух предложенных мероприятий  на эффективность использования  оборотных средств.

1. Применение бесподходного метода исследования скважин.

    По  правилам разработки месторождений  контроль за техническим состоянием эксплуатационных колонн должен осуществляться с периодичностью раз в год  при закачке сточных вод, два  раза в пять лет при закачке  пресных вод.

    Суть  бесподходного исследования заключается  в проведении исследования геофизической  партией как и в традиционном варианте. Но при этом есть существенные отличия, которые заключаются в  следующем:

• устраняются недостатки метода исследования вызванного негерметичностью НКТ;
• скважину к исследованию готовят не члены бригады хозспособа ПРС, а слесаря цеха ППД. При этом оплата затрат услуг бригады хозспособа кратно превышает оплату услуг слесарей цеха ППД. За счет этой разницы образуется экономический эффект.

    Высвободившиеся бригады хозподрядного способа  могут быть использованы как для  увеличения охвата исследованиями, так  и для проведения обработки пласта кислотами (ОПЗ) и перфорацией.

    При этом происходит высвобождение бригад КРС подрядного способа для ведения ремонтов связанных с герметизацией колонны, зарезками и другими сложными видами работ.

    В результате проведения данного мероприятия  в  НГДУ «АН» получаем дополнительный объем добычи нефти в размере 9900 т.

    Выручка от дополнительного объема добычи составит 22224 тыс.руб.

    Расчет  экономической эффективности данного  мероприятия представлен п Приложении 4.

    Т.о. в результате применения данного  метода общая выручка в НГДУ увеличиться  с 8335989 до 8358213 тыс.руб.

II. Снижение дебиторской задолженности.

В результате проделанной юристом НГДУ работы происходит снижение суммы дебиторской задолженности за счет погашения задолженности длительностью свыше трех месяцев следующими предприятиями:

• АО «Нижтатойл» - 1219 тыс.руб.
• АО «Нижнекамск-Нефтехим» - 1850 тыс.руб.
• Государственный внебюджетный жилищный фонд – 37624 тыс.руб.
• ОАО «СЗМН АРНУ» - 193227 тыс.руб.

    Т.о. дебиторская задолженность, а следовательно  и сумма оборотных средств  предприятия снижается на 233920 тыс.руб.

    Таким образом, в результате двух приведенных  мероприятий выручка составит 8358213 тыс.руб., а сумма оборотных средств – 665439 тыс.руб.

    Рассчитаем  показатели эффективности использования  оборотных средств с учетом предложенных мероприятий.

    

    

    

Таким образом можно сделать вывод  о том, что в результате проделанных  мероприятий рентабельность увеличилась  на 166,3%, коэффициент оборачиваемости  на 3,3 оборота, а период оборачиваемости  снизился на 10 дней. 
 
 
 
 
 

Заключение

        Рассмотренные в данной работе вопросы позволяют сделать следующие выводы:

1. Оборотные средства - необходимый элемент процесса воспроизводства. Они представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
2. Важнейшим принципом функционирования оборотных средств является нормирование, которое, кроме того, представляет собой оптимальный способ определения величины оборотных средств.
3. Для формирования оборотного капитала предприятие использует собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют главную роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной самостоятельностью, с тем, чтобы вести дело рентабельно. Вместе с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют стремление к эффективному использованию оборотных средств.
4. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, т.к. недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству, поэтому контроль за составом и эффективным использованием оборотных средств - важнейшая задача всех финансовых служб предприятия.

    По  изученным материалам НГДУ «Альметьевнефть» можно сделать следующие выводы: