Анализ создания и использования материальных ресурсов организации

Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче справиться ему с неурядицами экономики, и это хорошо понимают кредиторы предприятия и его управляющие. Вот почему последние стремятся к наращиванию из года в год абсолютной суммы собственного капитала.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Произведем расчет коэффициента автономии по данным нашего предприятия.

По данным бухгалтерского баланса на конец года коэффициент автономии уменьшился и составил 0,56, т.е. увеличилась зависимость предприятия от внешних кредиторов.

Таким образом, данное предприятие (согласно рассчитанному показателю) финансово устойчиво.

Коэффициент финансовой зависимости. Значение коэффициента возросло в конце года, следовательно, увеличилась зависимость предприятия от заемных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций. Доля собственного капитала в общей сумме активов предприятия 59% и 56% на начало и на конец отчетного периода соответственно.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. За счет собственного капитала было сформировано 52% собственных оборотных средств предприятия на начало и 12% на конец отчетного периода.

Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами. Данный показатель на начало периода равен 1,24, это говорит о том, что на данном предприятии материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств. На конец отчетного периода величина данного показателя уменьшилась до 0,30, что связано с уменьшением величины собственных оборотных средств (в 4 раза по сравнению с началом периода). Таким образом, собственные оборотные средства не покрывают материальные запасы и предприятию, возможно, будет необходимо привлечь заемные средства.

Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств. Его нормативное значение, как правило, больше 1, а с учетом нормативного значения предыдущего показателя не должно превышать 2. В конце года мы видим значительное превышение этого показателя над нормативным, что свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место высокая доля омертвленного в запасах капитала.

Показатель покрытия запасов на начало года составил 2,39, на конец года увеличился до 2,54. Положительное значение данного коэффициента говорит о том, что запасы и затраты обеспечены "нормальными" источниками покрытия, т.е. не  приобретены за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно  характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо  устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не существует. Иногда рекомендуется принимать в качестве оптимальной величины коэффициент 0.5. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. На конец года значение данного показателя составило 0,30, что свидетельствует о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности функционального капитала на начало года составил 0,32. На конец года показатель увеличился до 1,68. Это говорит о достаточности быстрореализуемых средств у предприятия.

Индекс постоянного актива увеличился в конце года, т.е. увеличилась доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия (значение данного показателя на конец периода составило 1,25).

Коэффициент реальной стоимости   имущества на начало отчетного года составил 0,25, что ниже рекомендуемого значения (более 0,5). На конец отчетного года значение показателя повысилось  до 0,55. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю реальных активов в стоимости имущества предприятия. Можно сделать вывод, что у предприятия нет необходимости привлекать заемные средства.

Коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных  стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов. Уровень этого коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, чем он выше, тем выше коэффициент. Как на начало, так и на конец периода показатель остался прежним и составил 0,2, что не превышает рекомендуемого значения (не выше 0,25).

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Оптимальная  и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями предприятий. Исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантировании покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих активов и стоимости недвижимого имущества больше коэффициента  отношения заемных средств к собственному капиталу. Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости, показывает долю текущих активов в стоимости недвижимости предприятия -  на начало года составил 1,65, на конец отчетного года 0,71.

Оценка эффективности производства

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

Таблица 7

Оценка эффективности производства

Валовой объем реализации (валовой доход). Денежная выручка предприятия полученная от реализации продукции за отчетный период составила 182700 тыс. руб., за аналогичный период предыдущего года составила 128081  Произошло увеличение данного показателя на 54619 тыс. руб.

Чистый объем реализации за отчетный период составил 2203278 тыс. руб. Данный показатель увеличился на 785161 тыс. руб.

Валовая (балансовая) прибыль за отчетный период составила 136015 тыс. руб. Данный показатель характеризует конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия и представляет собой в данном случае прибыль от реализации товара.

Чистая прибыль за отчетный период составила 110165 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде). Указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Таблица 8

Показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости активов за отчетный период составил 7,20, что свидетельствует об эффективности использования активов, т.е. один рубль «делает 7 оборотов» за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен 12,57, т.е. уровень продаж превышает вложенный капитал в 12,57 раз.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала составил 10,09, что свидетельствует о быстром обороте инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости средств производства за анализируемый период согласно произведенным расчетам составил 2,03, т.е. оборотные средства «обернулись» 2 раза.

Коэффициент оборачиваемости основных средств равен 11,38, что говорит о высоком уровне эксплуатации основных средств и результативности их применения.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов составил 11,56, это говорит об эффективном использовании имущества предприятия с точки зрения извлечения дохода.

Коэффициент оборачиваемости запасов равен 26,09, это говорит о высокой степени обновления запасов на предприятии.

Коэффициент оборота дебиторской задолженности за отчетный период составил 26,78, что говорит о высокой скорости оплаты счетов.

Таблица 9