Анализ финансового состояния предприятия в рыночных условиях хозяйствования

    Содержание

 Введение  ………………………………………………………………………………2

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости

и платежеспособности……………………………………………………………........3   

2. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности ООО «РСМУ-1» ОАО «Башхимремонт» ………………………………………………………..…......11
3. Пути повышения финансовой устойчивости ООО «РСМУ-1» ОАО «Башхимремонт» …………………………………………………………………….17

Заключение…………………………………………………………………………....23

Список используемой литературы…………………………………………………..25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое, платежеспособное  предприятие имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, выборе поставщиков, в подборе квалифицированных кадров.

    Такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом, так  как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам возврат кредитов и уплату процентов по ним.

    Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения конъюнктуры и, тем  меньше риск оказаться на краю банкротства.

          Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности, является  основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

    Все выше сказанное обуславливает актуальность оценки финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.

    Целью курсовой работы является оценка финансового  состояния организации: оценка платежеспособности, финансовой устойчивости.

Для достижения данной цели необходимо решить ряд задач:

-дать определение понятиям финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия и раскрыть их сущность;

-рассмотреть систему показателей финансовой устойчивости и платежеспособности;

-провести оценку финансового состояния ООО «РСМУ-1» ОАО «Башхимремонт», сделать выводы.

    Исходя  из вышесказанного, можно перейти к рассмотрению работы.

    1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности

    Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации.

    Финансовая  устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления  какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным, либо улучшиться или ухудшиться.

    При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие –  «платежеспособность», не отождествляемое  с предыдущим. Она является неотъемлемым  компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависит от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

    Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения  и использования финансовых ресурсов. В тоже время  - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств – источников покрытия активов предприятия.

    Платежеспособность  рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных  активов, т.е. времени, которое необходимо  для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя  степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует, прежде всего, о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

    Платежеспособность  предприятия подвержена влияниям, которые генерируются как самим хозяйствующим субъектом, так и возникающим извне.

    Группу  внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка.

    К внутренним факторам относят дисбаланс  функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы.

    Можно сделать вывод, что влияние всех перечисленных факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействие с внешними и наоборот.

    В целом можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов. ¹

Показатели финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия

    Финансовая  устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия.

    Финансовая  устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли  капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

    Оценка  финансовой устойчивости позволяет  определить финансовые возможности  предприятия на перспективу. Для характеристики финансовой устойчивости используются  абсолютные и относительные показатели.

    В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

    Для характеристики формирования  запасов  и затрат определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

     Показатель определяется как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами.

     СОС = СК - ВОА,                                                     (1)

    где   СК  - собственный капитал

            ВОА   -  внеоборотные активы

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников.

    Показатель  определяется путем добавления к предыдущему суммы долгосрочных пассивов.

     СДИ = СОС + ДФО,                                                         (2)

    где   ДФО  - долгосрочные финансовые обязательства.

    3. Общая величина основных источников формирования определяется путем увеличения предыдущего на сумму краткосрочных заемных средств.

    ОИЗ = СДИ  + ККЗ,                                                           (3)

    где ККЗ  -  краткосрочные кредиты и займы.

    Отмеченным  выше показателям соответствуют  три показателя обеспеченности  запасов  источниками  их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств  (∆ СОС).      

∆ СОС = СОС – З,                                                             (4)

    где З -  запасы.

    2. Излишек (+) или недостаток ( - ) собственных  и долгосрочных заемных  источников формирования и затрат и запасов (∆СДИ).

  ∆СДИ = СДИ - З                                                                (5)

 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов² (∆ОИЗ)

 ∆ ОИЗ = ОИЗ – З                                                               (6)

    Относительными  показателями финансовой устойчивости  предприятия являются следующие:

  1. Коэффициент финансовой  независимости:

      Показывает, какая часть хозяйственных операций осуществляется за счет собственных  источников организации:

     >50%,                                               (7)

    где СК – собственный капитал;

          ВБ – валюта баланса

      2. Коэффициент финансовой устойчивости  показывает, какая часть хозяйственных  операций осуществляется за счет постоянного капитала

     >50%,                                                 (8)

      где ПК – собственный капитал (собственный капитал + долгосрочные обязательства)

      3. Коэффициент финансового риска  показывает сколько заемного  капитала приходится на рубль собственного капитала

     < 1,0,                                                       (9)

    где ЗК – заемный капитал

      4. Коэффициент финансовой напряженности  показывает, какая часть хозяйственных операций осуществляется за счет заемного капитала

     < 0,5                                                     (10)

Все вышеперечисленные показатели являются структурными характеристиками пассива  баланса. Кроме этого в этой системе  присутствуют показатели, которые являются структурными характеристиками актива баланса.

       5. Коэффициент соотношения  имущества показывает, сколько оборотных активов приходится на рубль внеоборотных

      ,                                                   (11)

    где ОА – оборотные активы

         ВОА – внеоборотные  активы