Риск банкротства и методы его оценки

8) Экономическая  рентабельность (ЭR):

ЭR = ЧП / ВБ

а) Определяем влияние валюты баланса на ЭR:

∆ЭRвб = ЧП н.г. / ВБ к.г. – ЧП н.г. / ВБ н.г. = -0,01;

б) Определяем влияние чистой прибыли на ЭR:

∆ЭRчп = ЧП к.г. / ВБ к.г. – ЧП н.г. / ВБ н.г. = 0,02 (∆ - 0,01). 

9) Финансовая  рентабельность (ФR):

ФR = ЧП / СК

а) Определяем влияние собственного капитала на ФR:

∆ФRск = ЧП н.г. / СК к.г. – ЧП н.г. / СК н.г. = -0,01;

б) Определяем влияние чистой прибыли на ФR:

∆ФRчп = ЧП к.г. / СК к.г. – ЧП н.г. / СК к.г. = 0,03 (∆ = 0,02).

                                                                                                                                                

                                                                                                              Таблица 13

АНАЛИЗ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 
 

ТРп = 120,30% (ТР = к.г. / н.г. * 100%)

ТРр = 115,61% (ТР Выручки)

ТРак = 127,06% (ТР Активов)

ТРп > ТРр < ТРак > 100% 
 
 

Расчёт  виляния факторов на коэффициенты деловой  активности 

5) Рентабельность  капитала (RК):

RК = ЧП / К

а) Определяем влияние валюты баланса на RК:

∆RКк = ЧП н.г. / К к.г. – ЧП н.г. / К н.г. = -0,01;

б) Определяем влияние чистой прибыли на RК:

∆RКчп = Чп к.г. / К к.г. – ЧП н.г. / К к.г. =0,02 (∆ = 0,01). 

6) Рентабельность оборотного капитала (RОК):

RОК = ЧП / ОК

а) Определяем влияние  оборотного капитала на RОК:

∆RОКок = ЧП н.г. / ОК к.г. – ЧП н.г. / ОК н.г. = -0,01;

б) Определяем влияние  чистой прибыли на RОК:

∆RОКчп = ЧП к.г. / ОК к.г. – ЧП н.г. / ОК к.г. = 0,13 – 0,10 = 0,03 (∆ = 0,02). 

7) Рентабельность  оборота (продаж) (RО):

RО = П от пр / В

а) Определяем влияние выручки на RO:

∆RОв = П н.г. / В к.г. – П н.г. / В н.г. = -0,01;

б) Определяем изменение прибыли от продаж на RО

∆RОп от п = П от пр к.г. / В к.г. – П н.г. / В к.г. = 0,02 (∆ = 0,01). 

8) Оборачиваемость  капитала (оборот) (ОК):

ОК = В / А

а) Определяем влияние  активов на ОК:

∆ОКа = В н.г. / А к.г. – В н.г. / А н.г. = -0,12;

б) Определяем влияние  выручки на ОК:

∆ОКв = В к.г. / А к.г. – В н.г. / А к.г. = 0,06 (∆ = -0,06). 

9) Оборачиваемость  оборотного капитала (оборот) (ООК):

ООА = В / ОК

а) Определяем влияние  оборотного капитала на ООК:

∆ООКок = В н.г. / ОК к.г. – В н.г. ОК н.г. = -0,24;

б) Определяем влияние  выручки на ООК:

∆ООКв = В к.г. / ОК к.г. – В н.г. / ОК к.г. = 0,11 (∆ = -0,13). 

Оценка  влияния деловой активности предприятия  на финансовый результат 

П = ОК * КО * RО

1) Определяем влияние оборотного капитала на прибыль:

∆Пок = ∆ОК * КО н.г. * RО н.г. = 309,42;

2) Определяем  влияние коэффициента оборачиваемости  на прибыль:

∆Пко = ОК к.г. * ∆КО * RО н.г. = -181,12;

3) Определяем  влияние рентабельности оборачиваемости  на прибыль:

∆Пro =ОК к.г. * КО к.г. * ∆RО = 417,96.

Итого ∆П (прим.) = 546,26 (750). 
 
 
 
 
 
 
 

 Таблица 14 

ОПЕРАЦИОННЫЙ  АНАЛИЗ 

 
 

0                                                                                                                                     

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 15 

РАСЧЕТ  ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 16 

АНАЛИЗ  ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

(модель  Альтмана) 

 
 

2.2 Выводы  и рекомендации предприятию

      Рассматривая финансово экономические показатели мы наблюдаем положительную тенденцию развития предприятия. Предприятию следовало бы уменьшить себестоимость продукции для увелечения чистой прибыли и привлеч больше заёмных средств для более быстрого развития предприятия.Соотношения заёмного и собственного капитала составило 29500(68,5%) на 13550(31,5%) на начало года и 39800(72,2%) на 10400( 27,8%) отсюда следует что фин устойчивость предприятия соответсвует норме (примерно 40% - 60%).У предприятия остается хороший запас финансовой устойчивости,ему следовало бы привлечь дополнительные заёмные средства для увелечения прибыли предприятия.Расмотрим финансовую устойчивость предприятия на основе относительных показателей.