Риск банкротства и методы его оценки

                                                                                                                                   

Расчёт  виляния факторов на коэффициенты оборачиваемости 

1) Оборачиваемость  активов (КОа):

КОа = В/А

а) Определяем влияние выручки на КОа:

∆КОв = В к.г. / А н.г. – В н.г. / А н.г. = 0,07;

б) Определяем влияние активов на КОа:

∆КОа = В к.г. / А к.г. – В к.г. / А н.г. = -0,13 (∆ = -0,06). 

2) Оборачиваемость оборотных активов (КОоа):

КОоа = В / ОА

а) Определяем влияние выручки на изменение КОоа:

∆КОв = В к.г. / ОА н.г. –В н.г. / ОА н.г. = 0,12;

б) Определяем влияние оборотных активов на изменение КОоа:

∆КОоа = В к.г. / ОА к.г. – В к.г. / ОА н.г. = -0,25 (∆ = -0,13). 

3) Оборачиваемость запасов (КОз):

КОз = С / З

а) Определяем влияние запасов на изменение КОз:

∆КОз = С н.г. / З к.г. – С н.г. / З н.г. = -0,37;

б) Определяем влияние себестоимости на изменение КОз:

∆Кос = С к.г. / З к.г. – С н.г. / З к.г. = 5,46 (∆ = 0,02) 

4) Оборачиваемость  дебеторской задолженности (КОдз):

КОдз = В / ДЗ

а) Определяем влияние выручки на КОдз:

∆КОв = В к.г. / ДЗ н.г. – В н.г. / ДЗ н.г. = 0,34;

б) Определяем влияние дебеторской задолженности на КОдз:

∆КОдз = Вк.г. / ДЗ к.г. – В к.г. / ДЗ н.г. = 0,34 (∆ = -0,30). 

8) Оборачиваемость  готовой продукции (КОгп):

КОгп = В / ГП

а) Определяем влияние выручки на КОгп:

∆КОв =  В к.г. / ГП н.г. – В н.г. / ГП н.г. = 1,67;

б) Оперделяем влияние готовой продукции на КОгп:

∆КОгп = В к.г. / ГП к.г. – В к.г. / ГП н.г. = -1,58 (∆ = 0,09). 

9) Оборачиваемость  незавершённого производства:

КОнзп = В / НЗП

а) Определяем влияние выручки на изменение КОнзп:

∆КОв = В к.г. / НЗП к.г. – В н.г. / НЗП н.г. = 1,35;

б) Определяем влияние незавершённого производства на КОнзп:

∆КОнзп = В к.г. / НЗП к.г. – В к.г. / НЗП  н.г. = -1,05 (∆ = 0,30). 

10) Оборачиваемость  собственного капитала:

КОск = В / СК

а) Определяем влияние выручки на КОск:

∆КОв = В к.г. / СК н.г. – В н.г. / СК н.г. = 0,15;

б) Определяем влияние собственного капитала на КОск:

∆КОск = В к.г. / СК к.г. – В к.г. / СК н.г. = -0,24 (∆ = -0,09) 

11) Оборачиваемость  общей задолженности:

КОоз = В / ДО + КО

а) Определяем влияние выручки на КОоз:

∆КОв = В к.г. / ДО + КО н.г. – В н.г. / ДО + КО н.г. = 0,12;

б) Определяем влияние долгосрочной и краткосрочной задолженности на КОоз:

∆КОдо+ко = В к.г. / ДО + КО к.г. – В к.г. / ДО + КО н.г. = -0,26 (∆ = -0,14). 
 

Таблица 8 
 

РАСЧЕТ  ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ, ФОРМИРУЮЩИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 

 
 

                                                                                                                                           Таблица 9 

РАСЧЕТ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕЗУЛЬТАТА УСКОРЕНИЯ (ЗАМЕДЛЕНИЯ) ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 

 
 

                                                                                                                                 

Таблица 10 

АНАЛИЗ  СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ 

 

 Таблица 12

АНАЛИЗ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 

 
 

Расчёт  виляния факторов на коэффициенты рентабельности 

1) Общая  рентабельность (ОR):

ОR = П до н / В

а) Определяем влияние выручки на ОR:

∆ORв = П до н н.г. / В к.г. – П до н н.г. / В н.г. = 0;

б) Определяем влияние прибыли до налогообложения  на ОR:

∆ORп до н = П до н н.г. / В к.г. – П до н н.г. / В к.г. = 0,02 (∆ = 0,02). 

2) Рентабельность деятельности (издержек) (RИ):

RИ = ЧП / С

а) Определяем влияние себестоимости на RИ:

∆RИс = ЧП н.г. / С к.г. – ЧП н.г. / С н.г. = -0,02;

б) Определяем влияние чистой прибыли на RИ:

∆RИчп = ЧП к.г. / С к.г. – ЧП н.г. / С к.г. = 0,08 – 0,05 = 0,03 (∆ = 0,01). 

3) Рентабельность оборота (продаж) (RО):

RО = П от пр / В

а) Определяем влияние выручки на RO:

∆RОв = П н.г. / В к.г. – П н.г. / В н.г. = -0,01;

б) Определяем изменение прибыли от продаж на RО

∆RОп от п = П от пр к.г. / В к.г. – П н.г. / В к.г. = 0,02 (∆ = 0,01). 

4) Рентабельность  активов (RА):

RА = ЧП / ВБ

а) Определяем влияние валюты баланса на RА:

∆RАвб = ЧП н.г. / ВБ к.г. – ЧП н.г. / ВБ н.г. = -0,01;

б) Определяем влияние чистой прибыли на RА:

∆RАчп = Чп к.г. / ВБ к.г. – ЧП н.г. / ВБ к.г. =0,02 (∆ = 0,01). 

5) Рентабельность текущих активов (RТА):

RТА = П до н / ТА

а) Определяем влияние текущих активов на RTА:

∆RТАта = П до н к.г. / ТА к.г. – П до н.г. / ТА н.г. = 0,03;

б) Определяем влияние прибыли до налогообложения  на RТА:

∆RТАп до н = П до н к.г. / ТА к.г. – П до н н.г. / ТА к.г. = 0,03 (∆ = 0,06). 

6) Рентабельность производственных фондов (RПФ):

RПФ = ВП / ПФ

а) Определяем влияние производственных фондов на RПФ:

∆RПФпф = ВП н.г. / ПФ к.г. – ВП н.г. / ПФ н.г. = -0,04;

б) Определяем влияние валовой прибыли на RПФ:

∆RПФвп = ВП к.г. / ПФ к.г. – ВП н.г. / ПФ к.г. = 0 (∆ = -0,04). 

7) Рентабельность  основных фондов (RОФ):

RОФ = П от пр / ВА

а) Определяем влияние  внеоборотных активов на RОФ:

∆RОФва = П о пр / ВА к.г. – П от пр н.г. / ВА н.г. = -0,02;

б) Определяем влияние  прибыли от продаж на RОФ:

∆RОФп от пр =  П от пр к.г. / ВА к.г. = П от пр н.г. / ВА к.г. = 0,03 (∆ 0,01).