Ділова модель компанії LVMH

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І  НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ім. ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

 

 

 

Кафедра європейської інтеграції

 

 

КЕЙС

«ДІЛОВА МОДЕЛЬ КОМПАНІЇ LVMH»

 

 

 

Виконав студент V курсу

спеціальності 8503, групи 14

Ілляш Роман

Перевірив:

Федірко О.А.

 

 

 

 

Київ 2013

 

Зміст

Розділ І. Аналіз середовища та тенденцій розвитку галузі авіаперевезень…3

1. Позиції галузі предметів розкоші у світовій економіці
2. Позиції галузі предметів розкоші в економіці ЄС
3. Особливості наднаціонального та національного регулювання галузі предметів розкоші

 

Розділ ІІ. Аналіз ділової моделі компанії LVMH

2.1. Загальна інформація  про компанію LVMH

• повна юридична назва,
• країна реєстрації та юридична адреса,
• організаційна структура,
• характеристика бізнес-портфелю компанії (тобто напрямків її діяльності),
• місія та головні цілі,
• інша релевантна інформація (важливі події, коротка історія та перспективи розвитку компанії, плани щодо злиття/поглинання тощо).

2.2. Аналіз фінансового положення компанії

• Річна звітність: структура активів і пасивів, аналіз доходів, прибутків основних видів продукції компанії
• Розрахунок основних показників рентабельності, ліквідності, оборотності, платоспроможності та фінансової стійкості.
• Аналіз основних фінансових показників (виручка, прибуток, собівартість, вартість активів, ринкова вартість акціонерного капіталу компанії тощо) у динаміці (не менше п’яти років)
• Оцінка інвестиційної діяльності компанії та її фінансових операцій

2.3. Маркетинговий аналіз  компанії

• Основні бренди
• Продуктовий портфель
• Географічна диверсифікація виробництва та продажів
• Стратегія і тактика маркетингу
• Конкурентні переваги і недоліки

 

Розділ ІІІ. Пропозиції щодо вдосконалення ділової моделі компанії

Висновки

Список використаних джерел

 

Додатки

 

Розділ І  Аналіз середовища та тенденцій розвитку галузі авіаперевезень

1. Позиції галузі авіаперевезень у світовій економіці

Світовий ринок предметів  розкоші включає виробництво  одягу, аксесуарів, алкогольних напоїв, ювелірних виробів, годинників, парфумів, косметики. Суб’єктами ринку є як компанії,що представлені одним брендом – ‘Soft luxury’ companies (напр. Prada, Hermes), кількома брендами  - ‘Hard luxury companies’ (напр. Richemont, Swatch Group), так і конгломерати та холдинги – (напр. LVMH, Luxotica). Тенденцією останніх десятиліть є об’єднання люксових брендів в одному конгломераті. Таку стратегію вибрали LVMH під керівництвом Бернара Арно та PPR Анрі Піно.

Рис. 1.1. Сегментація  ринку розкоші

 

Географічна структура

Світові продажі у сегменті «Предмети розкоші» виросли на, 13%, 10% та 7% у 2010, 2011, 2012 рр.. відповідно (в основному за рахунок ринків країн, що розвиваються), перевищивши докризові показники.

Рис. 1.2. Географічна  структура світового ринку предметів  розкоші 

Основні чинники  зростання

• Ріст ринків, що розвиваються (на 25 % у 2010 і 2011 рр..)
• Половина купівель предметів розкоші відбувається у країнах, що розвиваються, провідне місце серед яких займає Китай
• Ріст продаж на старих ринках (ЄС+США) відбувається в основному за рахунок зростання відвудувань країн азійськими туристами
• Консолідація мережі роздрібної торгівлі. Експансія в ширину здійснюється в основному завдяки новим магазинам, що відкриваються в Китаї

На чотири найбільших ринки - США, Японії, Італії і Франції - в сукупності припадає майже половина від загального числа продажів предметів розкоші у вартісному вираженні в 2012 році. Китай може стати другим за величиною ринком збуту розкоші у світі в найближчий час, поступившись лише Сполученим Штатам. Протягом наступних п'яти років Китай, як очікується, обжене Францію, Великобританію, Італію та Японію, які в даний час займають лідируючі місця. Поки розвинуті країни, як і раніше домінують на ринку збуту товарів класу люкс, але економічна ситуація поступово скорочує їхній попит, в той час як кількісне збільшення середнього класу в країнах з економікою, що розвивається, навпаки, його посилює. Попит на предмети розкоші в західних країнах і в Японії в цьому році досить слабкий, а ринки, що розвиваються Бразилії, Росії, Індії та Китаю неухильно зростають.

Рис. 1.3. Національні ринки предметів розкошу (млрд. євро)

Найбільш помітна  тенденція, що позначилася на ринку, пов'язана з тим, що забезпечені люди все частіше воліють витрачати кошти на дорогі задоволення, ніж на товари класу «люкс». Згідно з підрахунками BCG, продажі преміальних послуг складають 55% світового ринку розкоші. Темпи зростання в цьому сегменті у два рази перевищують динаміку продажів товарів класу «люкс». В цілому заможні покупці щорічно витрачають на розкіш близько $ 1,4 трлн, з яких близько $ 770 млрд припадає на дорогі задоволення - яхти, екзотичні подорожі, сафарі, відвідування СПА-салонів. Витрати на ексклюзивні автомобілі складають $ 350 млрд. І приблизно $ 280 млрд припадає на покупки годин, дизайнерського одягу та сумок.

Думку BCG підтверджують дані про ринок розкоші в Китаї, де предмети класу «люкс» традиційно вважаються показником високого становища  в суспільстві. Щорічно зростання  продажів дорогих товарів складає 22%, при цьому темпи продажів преміальних  послуг досягають 28%.

На думку The Boston Consulting Group, зміни в поведінці споживачів розкоші пояснюються кількома факторами. Наприклад, представники середнього класу в країнах, що розвиваються в певний момент перестають в масовому порядку скуповувати предмети розкоші і переключають увагу на нематеріальні задоволення. Крім того, важливу роль у змінах на ринку зіграв демографічний фактор. Так, представники покоління Х із США, Європи та Японії, які пережили бум розкоші в 1990-і роки, виходять на пенсію і починають віддавати перевагу не «речам», а особистим відчуттям. Нинішнє покоління Y також внесло корективи в ситуацію на ринку, оскільки «багато молодих людей прагнуть самовизначитися через особистий досвід, а не за допомогою матеріальних предметів розкоші».

 

Продуктова структура

Рис. 1.4. Продуктова структура світового ринку предметів розкошу

Зростання продажів аксесуарів та товарів для чоловіків – основні тренди майбутніх років

Основні чинники

• У період з 2007 по 2012 рр.. у сегмента «Аксесуари» спостерігалось найбільше зростання, в основному за рахунок країн, що розвиваються
• У сегменті «Одяг» продажі товарів для чоловіків зросли на 16%, обігнавши темпи зростання товарів для жінок
• 40% предметів розкоші у 2011 р. складають товари для чоловіків проти 35 % у 1995 році.

Рис. 1.5. Ріст ринків за регіонами, 2012 р.

У 2012 році світовий ринок  предметів розкоші продовжував  рости: не тільки за рахунок Китаю, але  й Латинської Америки, особливо Бразилії та Мексики. Ринки Італії та Іспанії  перебували в стагнації.

Найбільшим сегментом ринку є Absolute/Aspirational luxury market segment, що охоплює товари особистого користування (одяг та аксесуари), й склав у 2011 р. 53 млрд. дол. (30 % всього світового ринку предметів розкоші).

 

Рис. 1.6. Продажі  в сегменті Absolute/Aspirational luxury (млрд. євро)

 

Рис. 1.7. Продажі  за сегментами (млрд. євро)

Китай

Китайський ринок предметів  розкоші швидко зростає, очікується, що він обжене ринок США. Ринок  Індії та Бразилії дещо сповільнюється через регуляторні питання.

Чинники:

• ВВП Китаю стрімко зростає, близько 10 % щороку, тому й продажі в   сегменті розкошів зростають. У 2010 р. у Китаї було 271 мільярдерів, що вдвічі більше, ніж у 2009 р.        

Рис. 1.7. Китайський ринок предметів розкоші

• Китайці купили предметів розкоші на близько 40 млрд. євро у 2011 р.

Рис. 1.8. Середній клас у світі

 В Індії та Росії також спостерігається ріст попиту на предмети розкоші. За даними журналу Forbes в самій Москві налічувалось 79 мільярдерів у 2011 р., що більше, ніж у Нью-Йорку. Очікується, що до 2020 року, 60 % товарів розкоші купуватимуться у цих двох країнах.

• В Індії та Бразилії ріст дещо стримувався митом на імпорт, обмеженнями отримувати прибутки від предметів розкоші (в Індії) та нестачею бутікових галерей.
• Очікується, що китайські інвестори незабаром  почнуть активно скуповувати компанії сфери розкоші. Це підвищить ліквідність на ринку M&A розкоші.

Компанії

Всупереч кризі прибутки компаній та обсяг продаж зростали

Рис. 1.9. Компанії на ринку предметів розкоші

Основні чинники:

• Ринки, що розвиваються
• Роздрібна торгівля
• Фокус на головному бренді

CAGR FY07-11

Рис. 1.10. Дохідність компаній на світовому ринку предметів розкоші

Оптімізація  продуктового та географічного портфелю

2. Позиції галузі предметів розкоші в економіці ЄС

З поміж 25 світових найбільших брендів 18 з ЄС. 75 % всіх предметів  розкоші виробляється в ЄС.

Рис. 1.11. Найбільші бренди у галузі предметів розкоші

ЄС є світовим лідером  з виробництва високоякісних  товарів, серед яких більшість є  предметами розкоші

Рис. 1.12. Виробництво предметів розкоші у розрізі регіонів (1994-2009 рр..)

 

 

Поряд с визнаними брендами з давньою історією на ринку працює багато нових торгових марок, як видно  з рисунку (у дужках – рік виходу на ринок).

Рис. 1.13. Старі та нові бренди на ринку ЄС

Багато іноземних гравців  успішно вийшли на ринок ЄС.

Рис. 1.13. Іноземні гравці на ринку ЄС

Індустрія предметів розкоші  – стимулятор розвитку сектору МСП  в Європі.

Рис. 1.14. Малі підприємства у галузі предметів розкоші Італії

У Франції в індустрії  працює 200 тис. осіб у 40 тис. компаніях.

Рис. 1.14. Малі підприємства у галузі предметів розкоші Франції

Центри виробництва певних товарів з часом утворюють  креативні кластери.

Рис. 1.15. Творчі кластери, пов’язані з виробництвом предметів розкоші

Сучасні тенденції

Європа була і залишається  найбільшим у світі ринком предметів  розкоші, однак на ньому відбуваються зараз помітні зміни. Проведене  міжнародною консалтинговою компанією  McKinsey & Company дослідження виявило відразу кілька тенденцій.

З одного боку, заможні європейці  явно почали економити, до того ж у  них міняються споживчі уподобання. З іншого боку, все більш важливу  роль на європейському ринку Luxury грають туристи з азіатських країн, особливо китайці. Однак у них вельми специфічна структура попиту.

Опитування, проведене серед 4500 респондентів з високими доходами у Великобританії, Німеччині, Італії та Франції, показав, що європейські  покупці предметів розкоші (в  широкому розумінні цього слова) стали більше звертати уваги на ціни. Лише 20 відсотків готові платити  повну ціну, решта сподіваються на знижки або відмовляються від  того чи іншого придбання. Звідси і  ключова цифра опитування: понад 50 відсотків респондентів заявили, що в минулому році купували відповідні товари рідше, ніж раніше.

Так, 17 відсотків опитаних заявили, що перейшли на менш дорогі бренди одягу. До того ж європейці взагалі  концентруються на більш доступних  сегментах ринку Luxury. Охочіше і найчастіше всі вони, особливо французи, купують парфуми. Британці додають також велике значення високоякісної косметики, німці - одязі, італійці - одязі та взутті. У той же час всі опитані досить стримано ставляться до дорогих годинників, до того ж французи і британці особливо легко відмовляються від покупки сумок. А ось китайці, наголошується в дослідженні McKinsey, навпаки, націлені насамперед на сумки кращих брендів, дуже дорогий одяг і вишукані годинники.