Автор: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 08:04, курсовая работа
Цель данной работы заключается в рассмотрении основных аспектов развития венчурного финансирования. Рассмотрение основных узлов индустрии, развитие которых станет катализатором для роста всей экономики.
Вузы
№ п/п | Вузы | Адрес | Округ | |||
1 | Московский педагогический государственный университет | ул Малая Пироговская, 1 | Ц | |||
2 | Московский государственный университет геодезии и картографии | Гороховский пер., 4 | Ц | |||
3 | Московский государственный лингвистический университет | ул. Остоженка, 38 | Ц | |||
4 | Московский государственный университет инженерной экологии | ул. Старая Басманная, 21/4 | Ц | |||
5 | Московский государственный открытый педагогический университет им. М.А. Шолохова | Верхняя Радищевская ул., 16/18 | Ц | |||
6 | Московская государственная технологическая академия | Земляной вал, 73 | Ц | |||
7 | Российская академия театрального искусства | Малый Кисловский пер., 6 | Ц | |||
8 | Московская государственная консерватория им. П.И. Чайковского | ул. Б. Никитская, 13 | Ц | |||
9 | Московский государственный вечерний металлургический | Лефортовский вал, 26 | Ц | |||
| институт |
|
| |||
10 | Российская академия музыки им. Гнесиных | ул. Поварская, 30/36 | Ц | |||
11 | Государственный университет гуманитарных наук | Мароновский пер., д. 26 | Ц | |||
12 | Московский государственный агроинженерный университет | Тимирязевская ул., 58 | С | |||
13 | Московский государственный университет пищевых производств Министерства образования РФ | Волоколамское шоссе, 11 | С | |||
14 | Московский технический университет связи и информатики | Авиамоторная ул., 8а | ЮВ | |||
15 | Московская государственная академия ветеринарной медицины и технологии | ул. Академика К.И. Скрябина, 23 | ЮВ | |||
16 | Международный независимый эколого-политологический университет | ул. Красноказарменная, 14 | ЮВ | |||
17 | Московский инженерно-физический институт | Каширское шоссе, 31 | Ю | |||
18 | Московский государственный университет им. А.Н. Косыгина | М. Калужская ул., 1 | Ю | |||
19 | Московская финансово-юридическая академия | ул. Серпуховской вал, 17а | Ю | |||
20 | Московская государственная академия водного транспорта | ул. Судостроительная, 46 | Ю | |||
21 | Московская академия экономики и права | Варшавское ш., 23 | Ю | |||
22 | Московский государственный горный университет | Ленинский пр., 6 | ЮЗ | |||
23 | Московская государственная академия тонкой химической технологии им. М.В. Ломоносова | просп. Вернадского, 86 | ЮЗ | |||
24 | Московский государственный геологоразведочный университет им. С. Орджоникидзе | ул. Миклухо-Маклая, 23 | ЮЗ | |||
25 | Институт экономики и предпринимательства | ул. Генерала Берзарина, 12 | СЗ | |||
2. Инвестиции основателей компании в ООО «РВВ-бета» составляют 1 310 000 руб.
Схема финансирования заключается в следующем:
1. Инвестор осуществляет покупку 50% долей компании.
2. Инвестор обязуется осуществить кредитование компании на заранее определенных условиях и в заранее определенных объемах.
Прогноз движения денежных средств с учетом использования заемных средств
1 год
Статья/период | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 год |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода | 2 620,0 | 2 269,1 | 0,0 | 0,0 | 2 620,0 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
|
|
|
|
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 0,0 | 0,0 | 960,0 | 2340,0 | 3 300,0 |
Прочие доходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Денежные средства, направленные: |
|
|
|
|
|
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
на оплату труда | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 860,0 |
на выплату дивидендов, процентов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
на расчеты по налогам и сборам | 55,9 | 55,9 | 119,3 | 433,7 | 664,8 |
на прочие расходы | 80,0 | 105,0 | 105,0 | 105,0 | 395,0 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности | -350,9 | -375,9 | 520,7 | 1 586,3 | 1 380,2 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Полученные дивиденды | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Полученные проценты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Приобретение дочерних организаций | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
0,0 |
15 175,0 |
4 095,0 |
4 095,0 |
23 365,0 |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Займы, предоставленные другим организациям | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
0,0 |
-15 175,0 |
-4 095,0 |
-4 095,0 |
-23 365,0 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
0,0 |
13 281,8 |
4 072,3 |
3 159,5 |
20 513,6 |
Погашение займов и кредитов (без процентов) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Погашение обязательств по процентам за кредиты и займы | 0,0 | 0,0 | 498,1 | 650,8 | 1 148,8 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности | 0,0 | 13 281,8 | 3 574,2 | 2 508,7 | 19 364,8 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | -350,9 | -2 269,1 | 0,0 | 0,0 | -2 620,0 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 2 269,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
2 год
Статья/период | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 2 год |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода | 0,0 | 962,6 | 2 942,8 | 5 474,4 | 0,0 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
|
|
|
|
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 8280,0 | 9660,0 | 9660,0 | 10920,0 | 38 520,0 |
Прочие доходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Денежные средства, направленные: |
|
|
|
|
|
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
на оплату труда | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 860,0 |
на выплату дивидендов, процентов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
на расчеты по налогам и сборам | 2 108,2 | 2 470,6 | 2 504,2 | 2 847,4 | 9 930,3 |
на прочие расходы | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 520,0 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности | 5 826,8 | 6 844,4 | 6 810,8 | 7 727,6 | 27 209,7 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Полученные дивиденды | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Полученные проценты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Приобретение дочерних организаций | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов |
4 095,0 |
4 095,0 |
3 510,0 |
0,0 |
11 700,0 |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
0,0 |
Займы, предоставленные другим организациям | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
-4 095,0 |
-4 095,0 |
-3 510,0 |
0,0 |
-11 700,0 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Погашение займов и кредитов (без процентов) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Погашение обязательств по процентам за кредиты и займы |
769,3 |
769,3 |
769,3 |
769,3 |
3 077,0 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности | -769,3 | -769,3 | -769,3 | -769,3 | -3 077,0 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
962,6 |
1 980,2 |
2 531,6 |
6 958,4 |
12 432,7 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 962,6 | 2 942,8 | 5 474,4 | 12 432,8 | 12 432,8 |
3 (4,5) год
Статья/период | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 3 год | 4 год | 5 год |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода | 12 432,8 | 19 391,1 | 13 067,7 | 16 949,9 | 12 432,8 | 22 050,3 | 52 960,9 |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 10920,0 | 10920,0 | 10920,0 | 10920,0 | 43 680,0 | 43 680,0 | 43 680,0 |
Прочие доходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Денежные средства, направленные: |
|
|
|
|
|
|
|
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
на оплату труда | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 215,0 | 860,0 | 860,0 | 860,0 |
на выплату дивидендов, процентов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
на расчеты по налогам и сборам | 2 847,4 | 2 847,4 | 2 847,4 | 2 847,4 | 11 389,5 | 11 389,5 | 11 389,5 |
на прочие расходы | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 130,0 | 520,0 | 520,0 | 520,0 |
Чистые денежные средства от текущей деятельности | 7 727,6 | 7 727,6 | 7 727,6 | 7 727,6 | 30 910,5 | 30 910,5 | 30 910,5 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Полученные дивиденды | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Полученные проценты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Приобретение дочерних организаций | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Займы, предоставленные другим организациям | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
Погашение займов и кредитов (без процентов) | 0,0 | 13 281,8 | 3 574,3 | 2 508,7 | 19 364,8 | 0,0 | 0,0 |
Погашение обязательств по процентам за кредиты и займы |
769,3 |
769,3 |
271,2 |
118,5 |
1 928,2 |
0,0 |
0,0 |
Чистые денежные средства от финансовой деятельности | -769,3 | -14 051,1 | -3 845,5 | -2 627,2 | -21 293,0 | 0,0 | 0,0 |
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов |
6 958,4 |
-6 323,4 |
3 882,1 |
5 100,5 |
9 617,6 |
30 910,5 |
30 910,5 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 19 391,1 | 13 067,7 | 16 949,9 | 22 050,3 | 22 050,3 | 52 960,9 | 83 871,4 |
Меморандум об инвестициях
1. Условия инвестирования
1.01. Партнер покупает 50% доли компании на сумму 1 310 тыс. руб. А также предоставляет заем на сумму 19 364 800 руб., который проходит в три этапа: 1 этап – 13281,8 тыс. руб. сроком на 2 года, 15% годовых; 2 этап – 3574,4 тыс. руб. сроком на 2 года, 15% годовых; 3 этап – 2508,7 тыс. руб. сроком на 2 года, 15% годовых.
1.02. Вся доля покупается в момент заключения сделки.
2. Залог и обеспечение
2.01. На случай ликвидации компании разработано соглашение о том, что доли, принадлежащие партнером, имеют приоритет при ликвидации по отношению к долям, принадлежащим кому бы то ни было еще. Это значит, что средства, оставшиеся после уплаты всем кредиторам, будут сначала выплачены партнеру в размере его инвестиций, а оставшуюся сумму получат другие учредители, предположительно руководство, в уплату долей. Если останутся какие-либо средства, они должны быть разделены соответствующим образом.
3. Условия инвестиций
3.01. Компания обязана предоставлять партнеру ежемесячные финансовые отчеты текущего года, подготовленные в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (в том числе отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет) не позднее, чем через 30 дней со дня окончания каждого месяца.
3.02. Компания предоставляет партнеру ежемесячную сводку об операциях, согласованную с финансовыми отчетами, указанными в п. 3.01. размером в одну или две страницы.
3.03. В течение 90 дней после окончания года компания представляет партнеру данные заверенного годичного аудита, выполненного независимой компанией дипломированных общественных бухгалтеров, назначенной с согласия партнера.
3.04. В течение 30 дней после окончания года компания обязана представить партнеру проекты на следующий финансовый год в той же форме, что и финансовые отчеты.
3.05. В течение 30 дней после предоставления финансовых документов правительственным учреждениям компания обязана представить копии этих документов партнеру.
3.06. Ежеквартально, в течение 30 дней после окончания квартала, компания представляет партнеру перечень материально-товарных запасов, счетов к получению и прочего обеспечения для сравнения соответствующих коэффициентов.
3.07. Передача управления компанией или прав на владение ею без письменного разрешения партнера запрещена.
3.08 Руководство не имеет право продавать, распределять или передавать принадлежащие ему доли компании без письменного разрешения партнера.
3.10. Компания не имеет право выплачивать денежные дивиденды, а также продавать какие бы то не было активы предприятия, не используемые для текущей деятельности компании, без письменного разрешения партнера.
Информация о работе Венчурное финансирование инновационных проектов в России