Управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємства

 

     Проаналізувавши фінансові результати діяльності підприємства за 2003-2004 роки, можна зробити наступні висновки:

• чистий доход (виручка) від реалізації продукції збільшилася на 16.3 %;
• виробнича собівартість продукції зросла на 20.9%;
• валовий прибуток збільшився на 1.7 %;
• прибуток від реалізації продукції зменшився на 10.6 %;
• чистий прибуток зменшився на 61.1 %.

     Аналіз ліквідності підприємства дає змогу визначити спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання.

     Аналіз  ліквідності підприємства здійснено  шляхом розрахунку наступних показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта покриття;
• коефіцієнта швидкої ліквідності;
• коефіцієнта абсолютної ліквідності;
• чистого оборотного капіталу.

     Коефіцієнт  покриття розрахований як відношення оборотних активів до поточних зобов’язань  підприємства та показує достатність  ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення  його поточних зобов’язань.

     Коефіцієнт  швидкої ліквідності розрахований як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства до сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

     Коефіцієнт  абсолютної ліквідності розрахований як відношення грошових засобів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань  та показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

     Чистий  оборотний капітал розрахований як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність. 

 

      Таблиця 2.2 Показники ліквідності підприємства

Показник	Розрахунок		Результат		Нормативне
	2004	2003	2004	2003	значення
Коефіцієнт  покриття	39351.9/18357.2	40139.3/16886.4	2.14	2.38	>1
Коефіцієнт швидкої ліквідності	(39351. 9-11793.5- 1741.2-347.3-549.2)/18357.2	(40139. 3-10151.8 -1717-505.6-342.2)/16886.4	1, 36	1, 62	0, 6 - 0, 8
Коефіцієнт  абсолютної ліквідності	(3641.7+931)/ 18357.2	(1625.3+1807.5)/ 16886.4	0,25	0,11	>0 Збільшення
Чистий  оборотний капітал (тис.грн.)	39351-18357.2	40139.3-16886.4	20994.7	23252.9	>0 Збільшення

 

     Проаналізувавши ліквідність підприємства, можна  зробити наступні висновки:

• коефіцієнт покриття та чистий оборотний капітал відповідають нормативним значенням, спостерігається зростання цих показників у 2004 році порівняно з 2003 роком;
• коефіцієнт швидкої ліквідності набагато перевищує нормативне значення.

     Це  свідчить про те, що підприємство в  цілому ліквідне, може сплачувати свої зобов’язання та розширювати подальшу діяльність.

     Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснено за даними балансів підприємства, він характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

     Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснений шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта платоспроможності (автономії);
• коефіцієнта фінансування;
• коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами;
• коефіцієнта маневреності власного капіталу.

     Коефіцієнт  платоспроможності (автономії) розрахований як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства, він показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

     Коефіцієнт  фінансування розрахований як співвідношення залучених та власних засобів  і характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

     Коефіцієнт  забезпеченості власними оборотними засобами розрахований як відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства, він показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

     Коефіцієнт  маневреності власного капіталу розрахований як відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу і показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка – капіталізована  

     Таблиця 2.3 Показники платоспроможності (фінансової стійкості) заводу

Показник Розрахунок Результат Нормативне значення 2003 2004 2003 2004 Коефіцієнт платоспроможності 30380.7/57868 39714.7 0.53 0,67 >0, 5 Коефіцієнт фінансування (221.3+8908.8+ 18357.2)/30380.7 (781.9+1762.3+16886.4)/39714 0.9 0.49 <1 Зменшення Коефіцієнт  забезпеченності власними оборотними засобами   (39351.9-18357.2)/ 39351.9   (40139.3-16886.4)/ 40139.3.   0.53   0.58   >0,1 Коефіцієнт  маневреності власного капіталу (39351.9-18357.2)/30380.7 (40139.3-13886.4)/ 39714.7 0.69 0.66 >0 Збільшення

 

     Проаналізувавши платоспромжність (фінансову стійкість) підприємства, можна зробити висновок про те, що всі коефіцієнти відповідають нормативним значенням, що свідчить про фінансову стійкість і  незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності, але спостерігається негативна тенденція в динаміці коефіцієнту маневреності власного капіталу. Динаміка коефіцієнту фінансування є позитивною для підприємства.

     Аналіз  ділової активності підприємства дає змогу проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

     Аналіз  ділової активності підприємства здійснено  шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів:

• коефіцієнта оборотності активів;
• коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
• коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;
• тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованості;
• коефіцієнта оборотності матеріальних запасів;
• коефіцієнта оборотності основних засобів (фондовіддачі);
• коефіцієнта оборотності власного капіталу.

     Коефіцієнт  оборотності активів обчислений як відношення чистої виручки від  реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу  підприємства, він характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення.

     Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості розрахований як підношення чистої виручки  від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості, він показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

     Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості розрахований як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості, він показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

     Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей розрахований як відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості підприємства, він показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.

     Коефіцієнт  оборотності матеріальних запасів  розрахований як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів, він характеризує швидкість реалізації товарно — матеріальних запасів підприємства.

     Коефіцієнт  оборотності основних засобів (фондовіддача) розрахований як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів, він показує ефективність використання основних засобів підприємства.

     Коефіцієнт  оборотності власного капіталу розрахований як відношення чистої виручки від  реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства, він показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

     Проаналізувавши ділову активність підприємства, можна  зробити висновок про те, що всі  показники відповідають нормативним  значенням. Деякі показники мають позитивну тенденцію до змін: коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, строк погашення кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності матеріальних запасів. Але термін погашення дебіторської заборгованості збільшується, що свідчить про відвантаження продукції без поперед оплати і затримки в розрахунках за неї. А також знижується ефективність використання власного капіталу підприємства.

 

      Таблиця 2.4 Показники ділової активності підприємства

Показник Розрахунок Результат Нормативне значення 2003 2004 2003 2004 Коефіцієнт  оборотності активів 62435.5/(57868+47698.6)/2 72629.5/(57868+59145.3)/2 0.3 0.31 > Збільшення Коефіцієнт  оборотності кредиторської забо-ргованості 62435.5/ 1684.4/2 72629.5/0/ 2   18.5   0 > Збільшення Коефіцієнт  оборотності дебіторської забор-гованості 62435.3/(37.9+37.9+37.9 +37.9)/2 72629.5/(37.9+37.9+37.9 +37.9 )/2   205.92   239.5 > Збільшення Строк погашення кре-диторської заборгова-ності, днів   365/20.92   365/239.5   1.77   1.52 < Зменшення Строк погашення дебіторської заборгованості, днів   365/18.5   0   19.73   0 < Зменшення Коефіцієнт  оборотності матеріальних запасів 62435.5/(6768.7+11793.5+127.4+549.2 )/2 72629.5/(11793.5+10151.8+549.2+342.2 )/2   1.62   1.62 > Збільшення Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) 62435.5/(29143+30422.9)/2 72629.5/(30422.9+32073.7)/2   0.52   0.58 > Збільшення Коефіцієнт  оборотності власного капіталу 62435.5/ (26780.9 +30380.7)/2 72629.5/ (30380.7 +39714.7)/2   0.55   0.52 > Збільшення

 

     Аналіз  рентабельності підприємства дає змогу  визначити ефективність вкладення  коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.

     Аналіз  рентабельності підприємства здійснено  шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта рентабельності активів;
• коефіцієнта рентабельності власного капіталу;
• коефіцієнта рентабельності діяльності;
• коефіцієнта рентабельності продукції.

     Коефіцієнт  рентабельності активів розрахований як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства.

     Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу розрахований як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладання коштів до даного підприємства.

     Коефіцієнт  рентабельності діяльності розрахований як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

     Коефіцієнт  рентабельності продукції розрахований як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво та збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.  

     Таблиця 2.5 Показники рентабельності

Показник Розрахунок Результат Нормативне значення 2003 2004 2003 2004 Коефіцієнт  рента-бельності активів   3333.1/(47698.6 +57868)/2   1295/(57868 +59145.3) /2   0.016   0.006 >0 Збільшення Коефіцієнт  рента-бельності власно-го капіталу   3333.1/(26780.9 +57868)/2   1295/(30380.7 +39714.7)/2   0.029   0.009 >0 Збільшення Коефіцієнт  рента-бельності діяль-ності   3333.1/62435.5   1295/72629.5   0.053   0.018   > 0 Збільшення Коефіцієнт  рента- бельності продук-ції   62435.5/47709.7   72629.5/57660.5   1.3   1.26 > 0 Збільшення