Управлиння ризиками

Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Февраля 2013 в 15:15, реферат

Описание работы

Метою курсової роботи „Управління підприємницьким ризиком на підприємстві” є придбання навиків прогнозування подій, оцінювання економічних ризиків підприємства для поліпшення його фінансових показників на прикладі Служби матеріально-технічного забезпечення Південно-Західної залізниці.
Фінансова діяльність підприємства пов”язана з багатьма ризиками, степінь впливу яких на результати його діяльності значно підвищується з переходом до ринкової економіки. Ризики, які супроводжують цю діяльність, виділяють в окрему групу фінансових ризиків, що відіграють найбільш значиму роль в загальному „ портфелі ризиків” підприємства.

Скачать полностью (108.58 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсова управл_ння ризиками ф_нансової д_яльност_.doc

— 433.50 Кб (Скачать)

 

 

 Грошова  платоспроможність                                       таблиця № 1

 

Засоби  платежу 

На  поч. року

На  кін. Року

Платіжні  зобов'язання

На  поч. року

На  кін. року

Каса 

2

1

Поточні зобов”язання за розрахунками

511

646

Розрахунковий рахунок

222

378

Відстрочені податкові  зобов”язання

59

27

Інші рахунки та грошові засоби

    

Кредитори

7790

15380

Короткотермінові  фінансові вкладення

-

-

Інші поточні зобов”язання

5

 

4

РАЗОМ

224

379

РАЗОМ

8365

16057


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Розрахункова платоспроможність                            таблиця № 2

 

Засоби  платежу 

На  поч. Року

На  кін. Року

Платіжні  зобов'язання

На  поч. Року

На  кін. Року

Грошові засоби

224

379

Поточні зобов”язання за розрахунками

511

646

 Запаси (виробничі  активи та готова продукція)

5157

10310

Відстрочені податкові  зобов”язання

59

27

Дебітори

8632

12758

Інші поточні  зобов”язання

5

 

4

Векселі

943

67

Кредитори

7790

15380

РАЗОМ

14956

23514

РАЗОМ

8365

16057


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Проведемо горизонтальний аналіз балансу, який показує структуру засобів підприємства і їхніх джерел.        

     Горизонтальний аналіз балансу.                          Таблиця №    3                                                   

Показник

На початок 2005 року

На початок 

2006 року

Зміна

1

2

3

4

АКТИВ

      

І.Необоротні активи

      

Нематеріальні активи

15

22

+7

Основні засоби

6768

6809

+41

Довгострокова дебіторська  заборгованість

1716

  

-1716

Усього за розділом І

8499

6831

-1668

      ІІ.Оборотні активи

      

      Запаси

      

виробничі активи

5152

10306

+5154

готова продукція

5

4

-1

Векселі одержані

943

67

-876

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги

      

Чиста реалізаційна вартість

581

132

-449

Первісна вартість

581

678

+97

Резерв сумнівних боргів

  

546

+546

Дебіторська заборгованість за розрахунками

      

За виданими авансами

  

3

+3

Із внутрішніх розрахунків

8030

12575

+4545

Інша поточна дебіторська  заборгованість

21

48

+27

Грошові кошти та їх еквіваленти (в національній валюті)

224

379

+155

Усього за розділом ІІ

14956

23514

+8558

ІІІ.Витрати  майбутніх періодів

22

11

-11

БАЛАНС

23477

30356

+6879


 

 

 

Показник

На початок 2005 року

На початок 

2006 року

Зміна

1

2

3

4

ПАСИВ

      

І. Власний  капітал

      

Статутний капітал

8206

8206

0

Інший додатковий капітал

1308

1537

+227

Нерозподілений прибуток

5478

4323

-1155

Усього за розділом І

14992

14066

-926

ІІ.Забезпечення наступних витрат і платежів

      

Забезпечення витрат персоналу

120

233

+113

Усього за розділом ІІ

120

233

+113

ІІІ. Довгострокові  зобов”язання

     

Відстрочені податкові  зобов”язання

59

27

-32

Усього за розділом ІІІ

59

27

-32

ІV. Поточні зобов”язання за розрахунками

      

Кредиторська заборгованість за товари,роботи, послуги

7790

15380

+7590

Поточні зобов”язання за розрахунками

      

З одержаних авансів

60

210

+150

З бюджетом

57

52

-5

З страхування

122

118

-4

З оплати праці

272

266

-6

Інші поточні зобов”язання

5

4

-1

Усього за розділом ІV

8306

16030

+7724

V. Доходи майбутніх періодів

      

БАЛАНС

23477

30356

+6879


На підставі результатів, ми спостерігаємо незначне збільшення основних засобів. Збільшилися  запаси на підприємстві, та виросла сума  внутрішніх розрахунків. При різкому зменшенні дебіторської заборгованості частка  коштів під кінець року говорить про те, що необхідно звернути особливу увага на раціональність використання коштів.

Власний капітал зменшився за рахунок зменшення нерозподіленого прибутку.

Негативну тенденцію  має значне збільшення кредиторської заборгованості.

 Вертикальний аналіз звітності служби МТЗ показує структуру засобів .                             

                 Структура пасивів підприємства.                   Таблиця № 4

Показники

Рівень показника

На початок

2005року

На початок

2006 року

Відхилення +/-

Питома вага власного капіталу з загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономності п-мства), %

63,9

46,3

-17,6

Питома вага запозиченого капіталу (коефіцієнт фінансової залежності) 
в тому числі:

Довгострокового 
короткострокового

36,1

 

0,8

35,3

53,7

 

0,8

52,9

+17,6

 

0

17,6

Коефіцієнт фінансового  ризику

0,6

1,16

+0,56


 

Чим вищий рівень першого  показника і нижче другого  і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

З таблиці  видно, що власний  капітал має тенденцію до пониження. За звітний рік він зменшився на 17,6 %, так як темпи росту запозиченого капіталу вищі темпів росту власного капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 0,56 %. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.

При внутрішньому аналізі  фінансового стану необхідно  вивчити динаміку і структуру власного і позиченого капіталу, визначити причини зміни окремих його складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

        Динаміка структури позикового капіталу.              Таблиця №

Джерело капіталу

Сума, тис.грн.

Структура капіталу, %

На поч. 2004 року

На поч. 2005 року

На поч. 2004року

На поч.2005 року

відхилення

Поточні зобов”язання- За товари, роботи і послуги не сплачені в строк;

- з одержаних авансів

- з бюджетом;

- по позабюджетних  платежах;

- по страхуванню;

- по оплаті праці;

- інші поточні зобов”язання

 

7790

60

57

 

122

272

5

 

 

 

 

15380

210

52

 

118

266

4

 

93,8

0,7

0,7

 

1,5

3,2

0,1

 

95,9

1,3

0,3

 

0,7

1,7

0,1

 

+2,1

+0,6

-0,4

 

-0,8

-1,5

0

Всього 

8306

16030

100,0

100,0

—


З даних таблиці видно, що на підприємстві в звітному році збільшилась частка кредиторської заборгованості в структурі поточних зобов”язань. Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. Може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства.

Негативним моментом в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість: за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк.

Проведемо аналіз активів  підприємства.

 Актив балансу містить  дані про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, про вклади його в конкретне  майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.

Аналіз структури оборотних  засобів підприємства.                    Таблиця №  5                                 

Види засобів

Наявність засобів

Структура засобів, %

На поч.року

На кін.року

Відхилення

На поч.року

На кін.року

Відхилення

Виробничі запаси

5152

10306

+5154

34,4

43,8

+9,4

Деб.заборгованість із внутрішніх розрахунків

8030

12575

+4545

53,6

53,5

-0,1

Готова продукція

5

4

-1

      

Деб.заборгованість за вид.авансами

  

3

+3

      

Векселі одержані

943

67

-876

6,3

0,3

-6,0

 Дебіторська заборгованість за товари,роботи,посл.

581

132

-449

3,9

0,6

-3,3

Грошові кошти

224

379

+155

1,6

1,6

0

Витрати майбутніх періодів

22

11

-11

0,1

  

-0,1

Інші поточна деб.заборгованість

21

48

+27

0,1

0,2

+0,1

Всього 

14978

23525

+8547

100,0

100,0

—

Информация о работе Управлиння ризиками