Анализ  причин недостаточной эффективности  функционирования АВЗ позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы эффективной постановки системы планирования:

     - процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятия;

     - планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

     - должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

     - нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

     - следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

     - система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

     - обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

     Реализация  этих принципов построения системы  планирования позволяет (разумеется, в  комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

      Для осуществления своей деятельности предприятия должны иметь необходимые  средства труда и материальные условия. Они являются важнейшим элементом  производительных сил и определяют их развитие.

      Так же необходимо создать организационные предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда инженерно-технических работников, рабочих. Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических и социальных факторов создадут предпосылки для значительного повышения производительности труда. Предстоит обеспечить внедрение новейшей техники и технологии, широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, стабильности трудовых коллективов.

     В качестве предложений по совершенствованию деятельности АВЗ составлено дерево решений (рис.3.2.).

 

 
 
 

Рис. 3.2. Дерево целей Департамента Главного Энергетика 

     Финансовое планирование на предприятиях во многом зависит от качества прогнозов основных показателей их производственной деятельности, рыночной конъюнктуры, состояния денежного обращения и курса рубля. Поэтому в сложившихся условиях возможна заниженная оценка потребности в финансовых ресурсах и изменений в финансовом состоянии предприятий, в связи с чем, необходимо предусматривать финансовые резервы.

     Сформулируем основные технологические принципы финансового планирования:

     Принцип соответствия состоит в том, что  приобретение текущих активов (оборотных  средств) следует планировать преимущественно  за счет краткосрочных источников. Другими словами, если предприятие планирует закупку партии товаров, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время, для проведения модернизации парка оборудования следует привлекать долгосрочные источники финансирования.

     Принцип постоянной потребности в рабочем  капитале (собственных оборотных  средствах) сводится к тому, что в  прогнозируемом балансе предприятия  сумма оборотных средств предприятия должна превышать сумму его краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс предприятия. Данный принцип имеет ярко выраженный прагматичный смысл – определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться из долгосрочных источников. В этом случае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.

     Принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования «не обнулять»  денежный счет, а иметь некоторый  запас денег для обеспечения надежной платежной дисциплины в тех случаях, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж.  

3.3. Повышение эффективности внутрифирменного планирования путем управления денежными потоками организации

      Проведение  последующего анализа на основе отчетной информации дает возможность оценить денежные потоки в контексте прошлых событий финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для решения же стратегических задач управляющей системе необходимы сведения о будущих денежных потоках предприятия, то есть их прогнозные значения.

      Однако  само по себе прогнозирование как  процедура расчета ориентиров, имеющих  количественное измерение, не может  решить проблему в целом. На денежные потоки предприятия оказывают влияние  множество факторов, имеющих вероятностный характер. Поэтому, чтобы выбрать ориентировочное значение исходных показателей, необходимо предварительно просчитать различные варианты, соответствующие конкретным значениям факторов, а затем полученные результаты подвергнуть дальнейшему анализу с целью выбора оптимальной их величины. Прогнозирование денежных потоков предприятия следует воспринимать в более широком аспекте как метод просчитывания различных вариантов, сравнения полученных результатов и выбора оптимального, что соответствует уже перспективному (прогнозному) анализу. Процедура прогнозирования сводится к построению таблиц, отражающих возможные источники поступления и направления использования денежных средств. Для решения проблемы большой трудоемкости, возникающей при ручной обработке информации, предусматривается использование соответствующих компьютерных программ.

      В основу расчетов, заложено процентное соотношение показателей, определяющих движение денежных средств, которое  сложилось в предыдущие периоды  с учетом возможных их изменений в будущем. При этом основное внимание уделяется вопросам инкассации дебиторской задолженности, и погашения кредиторской задолженности в части расчетов с поставщиками и подрядчиками как наиболее существенным составляющим денежных потоков. Остальные показатели источников поступления и направлений использования денежных средств признаются сложно предсказуемыми и практически не рассматриваются.

      Исходным  моментом разработки методики прогнозирования  денежных потоков предприятия с  учетом возможных к осуществлению мероприятий и событий является установление взаимосвязи между показателями, характеризующими и обусловливающими денежные потоки предприятия, факторами, под действием которых формируются эти показатели, и мероприятиями или событиями. Решить эту задачу позволяет системный подход к увязке показателей, характеризующих и обусловливающих денежные потоки предприятия с факторами, под действием которых они формируются.

      Так, например, освоение производства нового вида продукции, как правило, способствует увеличению объема реализации и тем самым вызывает изменение выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг. Одновременно осуществление этого мероприятия может вызвать действие такого фактора, косвенно влияющего на денежные потоки, как изменение себестоимости проданной продукции, товаров, работ и услуг, так как увеличатся затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, материальные затраты и прочие. При этом проявится действие таких факторов, как изменение выплат работникам предприятия, изменение перечислений в государственные внебюджетные фонды, изменение оплаты товаров, работ и услуг, изменение перечислений в бюджет.

      Рассмотрим  два варианта мероприятий, возможных  для осуществления на Автомобильном заводе. Мероприятия, на осуществление которых предприятие может использовать 20000 тысяч рублей временно свободных денежных средств, следующие.

      1. Автомобильный завод может приобрести акции другого предприятия с целью последующей их продажи на 30% дороже.

      2. Автомобильный завод может закупить более качественное сырье, которое дороже используемого на 20%. Использование более качественного сырья позволит предприятию повысить качество реализуемой продукции, а, следовательно, и цены на нее:

      а) на 15%, но при этом сохранится существующий уровень прироста (уменьшения) дебиторской задолженности в части доходов и выручки, полученной в результате исполнения обязательств неденежными средствами (первый вариант);

      б) на 5%, но при этом не будет иметь  изменения прироста (уменьшения) дебиторской  задолженности в части доходов, а изменение выручки, полученной в результате исполнения обязательств неденежными средствами, снизится на 50% (второй вариант).

      Продолжительность осуществления мероприятий одинакова. Чтобы определить, какое из мероприятий  более эффективно, а также какими могут быть показатели денежных потоков предприятия и чистого финансового результата при осуществлении того или иного мероприятия, необходимо установить, действие каких факторов, определяющих денежные потоки, вызовут данные мероприятия. Перечень соответствующих факторов и результаты воздействия на них мероприятий представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Соответствующие мероприятиям факторы и их значения (тыс. руб.)