Отчет по практике в ООО «Админофф»

    Проведем  анализ финансового состояния предприятия  за 2010 и 2011 годы (см. Приложение 3 и 4).

    Исходя  из данных показателей предприятия, в Приложении 5 представлена структура имущества организации и источников его формирования.

    Активы  организации на последний день анализируемого периода (31.12.2011 г) характеризуются большой долей (99,3%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2011 г. увеличились на 12570 тыс. руб. (на 29,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 24,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

    Рост  величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

    Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 10395 тыс. руб. (81,2%)

    Запасы: готовая продукция и товары для  перепродажи - 1172 тыс. руб. (9,2%)

    Денежные  средства - 862 тыс. руб. (6,7%)

    Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

    - Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 7885 тыс. руб. (50,5%)

    - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 6896 тыс. руб. (44,2%)

    Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "Прочие оборотные активы" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-184 тыс. руб. и - 2991 тыс. руб. соответственно).

    Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за 2011 г. ООО «Админофф» получило прибыль от продаж в размере 8743 тыс. руб., что составляет 2,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 5370 тыс. руб., или на 159,2%.

    По  сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 40991 и 35621 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+15,6%) опережает изменение расходов (+13,8%)

    Изучая  расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

    Убыток  от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 538 тыс. руб., что на 187 тыс. руб. (25,8%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 6,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

    ООО «Админофф» владеет, пользуется и распоряжается закрепленным за ним имуществом в пределах устанавливаемым Договором о закреплении имущества, на правах полного хозяйственного ведения. 
 

    Для оценки финансового состояния ООО  «Элегия» проанализируем ликвидность баланса и рассчитаем основные финансовые коэффициенты деятельности предприятия.

    Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Выполним  анализ ликвидности баланса ООО «Элегия» за 2009 год. Для этого составим таблицу 8 (См. Приложение).

    Сопоставление итогов групп по активу и пассиву  анализируемой организации представлены в таблице 9 (См. Приложение).

    В данном случае первое неравенство имеет  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, поэтому ликвидность баланса отличается от абсолютной. Несоответствие в первой пропорции свидетельствует о недостаточности денежных средств для оплаты срочной кредиторской задолженности, как на начало, так и на конец рассматриваемого периода. На начало анализируемого периода соотношение было 0,006 к 1, а достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Хотя к концу 2009 года значение коэффициента возросло, однако организация могла оплатить лишь 1,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако третье неравенство отражает некоторый платежный излишек.

    Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса  является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

    Для анализа устойчивости финансового  положения ООО «Элегия» рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности (См. Приложение, табл. 10).

    Наблюдается снижение коэффициента текущей платежеспособности, поэтому рассчитаем коэффициент утраты ликвидности за период, равный трем месяцам:

    К_у.л.=(К_тл1+3/Т*(К_тл1-К_тл0))/К_{тл.норм}

    К_тл1=(16918/20062)/(11558/20062)=0,843/0,576=1,46

    К_тл0=(15800/17438)/(10868/17438)= 0,906/0,623=1,45

    К_у.л.=(1,46+3/12*(1,46-1,45))/2=0,73.

    где К_у.л. - коэффициент утраты ликвидности;

    К_тл1, К_тл0 – коэффициент текущей ликвидности за отчетный и предыдущий периоды;

    К_{тл.норм} – нормальное значение коэффициента текущей ликвидности;

    Т – баланс предприятия.

    Коэффициент утраты ликвидности меньше единицы, то в течение трех месяцев предприятие не имеет возможности сохранить ликвидность баланса.

    Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности остается в пределах рекомендуемого (1 и более), хотя наблюдается его снижение с 1,43 до 1,27. Но эти значения недостаточны, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность.

    Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Действительно, как было отмечено выше, в составе ликвидных средств преобладает дебиторская задолженность, а этот факт, в свою очередь, предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов. Это подтверждается значениями коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1,35 и 1,22.

    ООО «Элегия» располагает чистым оборотным капиталом, при этом наблюдается его снижение по сравнению с 2008 годом, что оценивается как отрицательная тенденция. Однако в нашем случае чистый оборотный капитал финансируется за счет краткосрочных финансовых обязательств. При этом более эффективно используется собственный капитал, но снижается финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, поэтому это приводит к одновременному увеличению краткосрочных обязательств и снижению уровня чистого оборотного капитала. Что и подтверждается значением коэффициента текущей платежеспособности.

    Существует  мнение, что чистый оборотный капитал  должен покрывать не менее 30% оборотных активов и не менее 50% запасов.

    В ООО «Элегия» коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала очень низок 0,08 и 0,03. Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала за 2008 год составил 0,16, а за 2009 год – 0,38. Доля запасов в оборотном капитале невелика, менее 20%. Величина оборотных активов, покрытых чистым оборотным капиталом в 2008 году составляла 66% (10380/ 15800), а в 2009 году она увеличилась до 68% (11558/16918), что соответствует общепринятым критериям.

    Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости (См. Приложение, табл. 11).

    Коэффициент автономии за 2008 год составил 0,37, а за 2009 год – 0,42. Таким образом, около 40% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Завод не обладает возможностями для проведения независимой финансовой политики.

    Коэффициент финансовой зависимости составлял 1,6 в 2008 году и 1,37 в 2009 году. Это значит, что на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекало от 1,6 руб. до 1,37 руб. заемного капитала, то есть в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость данного предприятия от внешних источников существенна. Превышение коэффициента финансовой зависимости рекомендуемого значения почти в 2 раза означает потерю финансовой устойчивости. Однако наблюдается снижение данного коэффициента.

    Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия нельзя охарактеризовать как устойчивое, но заметна тенденция по его улучшению. Это обеспечивается ростом коэффициентов автономии и долгосрочной финансовой независимости; снижением коэффициента финансовой зависимости. В то же время наблюдается снижение коэффициента маневренности, хотя он достаточно высок, но предприятию следует обратить внимание на использование собственного капитала. 

Таблица 8.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Элегия» за 2009 г., тыс. руб.

Актив	На  начало 2009 года	На  конец 2009 года	Пассив	На  начало  2009 года	На  конец 2009 года
Наиболее  ликвидные активы (А1)	48	171	Наиболее срочные обязательства(П1)	8644	11558
Быстро  реализуемые активы (А2)	10565	14091	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0
Медленно  реализуемые активы (А3)	974	2656	Долгосрочные  пассивы (П3)	0	0
Трудно реализуемые активы (А4)	1442	3144	Постоянные  пассивы (П4)	4385	8466
Баланс	13029	20062	Баланс	13029	20062

 

Таблица 9.Проверка выполнения условия ликвидности баланса  
ООО «Элегия»

Рекомендуемые значения	На  начало года	На  конец года
А1>=П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<П4	А4<П4

 

 

Таблица 10.Коэффициенты платежеспособности и ликвидности  
ООО «Элегия» за 2008-2009 гг.

Показатель	2008 год	2009 год		Рекомендуемые значения	Оценка  в соответствии со сводными критериями оценки финансового состояния
1. коэффициенты ликвидности  и платежеспособности
1.1 коэффициент текущей платежеспособности	1,51	1,27	От 1 до 2 Не менее 2		«хорошо»
1.2 коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности	1,43	0,01	1 и более		Не соответствует нормативу, «неудовлетворительно»
1.3 коэффициент абсолютной ликвидности	0,04		0,2-0,3
2. показатели качественной  характеристики платежеспособности  и ликвидности
2.1 чистый оборотный капитал	0,04	0,03	Рост  показателя в динамике – положительная тенденция		Соответствует нормативу, «хорошо»
2.2 коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала	0,08	0,38	0-1 Рост  в динамике - положительная тенденция		Соответствует нормативу, «хорошо»
2.3 коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	0,16	0,16	Чем выше показатель и ближе к 1, тем хуже		Не соответствует  нормативу, «удовлетворительно»
2.4 коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности	0,08	1,22	0,5 – 0,7