Организационно-экономический механизм обеспечения устойчивости организации

В целом информация о ООО «Шоколад.43» свидетельствует о нём, как о динамично-развивающемся предприятии, успешно функционирующем на рынке Кировской области. Влияние рисков на деятельность организации в краткосрочной перспективе оценивается как минимальное.

Для определения общей характеристики организационно-экономической устойчивости объекта исследования необходимо провести оценку ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса позволяет составить общую картину о структуре баланса, выявить уровень устойчивости предприятия. Исследование ликвидности баланса строится  исходя из представлений об абсолютной ликвидности баланса. При этом необходимо сгруппировать активы баланса по степени их ликвидности, а пассивы – по срочности их погашения.

Указанная выше группировка  произведена и представлена в  систематизированном виде в таблице 3

Таблица 3 – Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Шоколад.43»

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс. руб. на		Показатель	Строка баланса	Сумма тыс. руб. на
		01.01.10	31.12.10			01.01.10	31.12.10
А1 наиболее ликвидные активы	250, 260	1 357	4 903	П1 наиболее срочные обязательства	620	944	1445
А2 быстро реализуемые активы	240	1 798	2888	П2 краткосрочные обязательства	610, 630, 660	7 301	5 903
А3 медленно реализуемые активы	210, 220, 230, 270	1 956	2 043	П3 долгосрочные обязательства	590, 640, 650	1244	1062
А4 Трудно реализуемые активы	190	7204	4741	П4 Постоянные  пассивы	490	2826	6254

Баланс считается абсолютно ликвидным, если он имеет следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Баланс ООО «Шоколад.43» на последнюю отчетную дату не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдаются условия системы неравенств, представленной выше. Структура активов характеризуется увеличением наиболее ликвидных активов, представленных краткосрочными финансовыми вложениями и денежными средствами. Они превышают кредиторскую задолженность компании. Также отмечается увеличение оборотных средств и снижение внеоборотных активов. Краткосрочные обязательства превышают быстрореализуемые активы, что связано с наличием у компании «кредитного портфеля». Медленно реализуемых активов у предприятия достаточно, чтобы покрыть долгосрочные займы и кредиты, а также отложенные налоговые обязательства. Постоянные пассивы на конец года превышают трудно реализуемые активы, в отличие от показателей на начало года. Это также объясняется выходом предприятия из кризиса и получением по итогам отчетного года прибыли.

С целью более полного  раскрытия информации о ликвидности  баланса с точки зрения текущей  и перспективной активности необходимо провести анализ платежеспособности предприятия  и прогноза платежеспособности в  динамике на основе сравнения будущих  поступлений и платежей. Указанные  данные анализированы в таблице  4 на основе данных, полученных в таблице 3.

Таблица 4 – Анализ текущей и перспективной ликвидности, тыс. руб.

Показатель	Экономическое содержание	Расчёт	На 01.01.10	На 31.12.10
Текущая ликвидность	+ платежеспособное предприятие - неплатёжеспособное предприятие  на ближайший промежуток времени	(А1 +А2) – (П1 + П2)	-5090	443
Перспективная ликвидность	Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей	(А3 – П3)	712	981

Исходя из данных, полученных в ходе анализа текущей и перспективной  ликвидности на начало и на конец 2010 года, следуют выводы:

1. На начало 2010 года предприятие было неплатежеспособным, однако комплекс мер по реструктуризации задолженностей и антикризисному управлению способствовали восстановлению ликвидности.
2. С точки зрения прогноза платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей заемщик также считается платежеспособным, то есть имеются данные о кредитоспособности в случае реализации планов деятельности организации.

В рамках оценки степени  влияния имеющегося у ЗАО «БСД»  «кредитного портфеля» на финансовую устойчивость необходимо рассчитать следующие показатели (финансовые коэффициенты платежеспособности):

1. Общий показатель платежеспособности - коэффициент, применяемый для комплексной оценки ликвидности баланса в целом.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности – показатель, характеризующий возможность предприятия погасить определённую часть краткосрочных обязательств немедленно. Данный коэффициент рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия.
3. Коэффициент критической оценки (индекс критической оценки) - отношение суммы ликвидных активов (денежные средства, некоторые ценные бумаги, дебиторская задолженность) к сумме долговых обязательств
4. Коэффициент текущей ликвидности – показатель, позволяющий установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства заемщика.
5. Доля оборотных средств в активах – показывает уровень, занимаемый оборотными средствами в общем активе баланса заемщика.
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показатель, характеризующий уровень обеспеченности заемщика собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности.

Указанные выше показатели рассчитаны и сведены в таблицу  5.

Таблица 5 – Расчет финансовых коэффициентов

Наименование показателя	Формула расчёта	Исходные данные для расчета		Нормативное значение	Значение в 2009 г.	Значение в 2010 г.
		2009 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.
Общий показатель платежеспособности		А1 = 1357 А2 = 1798 А3 = 1956 П1 = 944 П2 = 7301 П3 = 1244	А1 = 4903 А2 = 2888 А3 = 2043 П1 = 1445 П2 = 5903 П3 = 1062	≥1	0,57	1,10
Абсолютная ликвидность		А1 = 1357 П1 = 944 П2 = 7301	А1 = 4903 П1 = 1445 П2 = 5903	≥0,1 – 0,7	0,16	0,67
Коэффициент критической оценки		А1 = 1357 А2 = 1798 П1 = 944 П2 = 7301	А1 = 4903 А2 = 2888 П1 = 1445 П2 = 5903	0,7 – 0,8	0,38	1,06
Коэффициент текущей ликвидности		А1 = 1357 А2 = 1798 А3 = 1956 П1 = 944 П2 = 7301	А1 = 4903 А2 = 2888 А3 = 2043 П1 = 1445 П2 = 5903	=1	0,62	1,34
Доля оборотных средств в  активах		А1 = 1357 А2 = 1798 А3 = 1956 Баланс = 12317	А1 = 4903 А2 = 2888 А3 = 2043 Баланс = 14678	≥ 0,5	0,4	0,67
Коэффициент обеспеченности собственных  средств		А1 = 1357 А2 = 1798 А3 = 1956 А4 = 7204 П4 = 2826	А1 = 4903 А2 = 2888 А3 = 2043 А4 = 4741 П4 = 6254	≥0,1	-0,86	0,15

 Проанализировав данные  таблицы 5, содержащей финансовые коэффициенты платежеспособности, можно сделать следующие выводы:

1. 2009 год был для предприятия, как и в целом для страны кризисным. Значительное влияние на динамику спроса, выручки и рентабельности оказали последствия мирового финансового кризиса. На конец 2010 года предприятие возвращается к общему платежеспособному состоянию и способно к обслуживанию долговых обязательств.
2. Абсолютный показатель ликвидности также свидетельствует о возможности заемщика погашать краткосрочные финансовые обязательства на текущую дату.
3. Индекс критической оценки свидетельствует о достаточном наличии ликвидных активов к сумме долговых обязательств и о возможности привлекать дополнительные кредиты и займы.
4. Если в 2009 году текущие активы покрывали краткосрочные обязательства на 62%, то на 31.12.2010 г. на 134%, таким образом предприятие стало более финансово-устойчивым
5. Доля оборотных средств и обеспеченность собственными средствами также находится на уровне нормативных величин. Компания признаётся устойчивой в организационно-финансовом плане

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНТИКРИЗИСНАЯ СТРАТЕГИЯ  КАК ИНСТРУМЕНТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ  КРИЗИСА

3.1 Схема организационно-экономической стабилизации предприятия

 

В условиях обострения конкурентной борьбы, сопряженных с нестабильными условиями современной экономики каждое предприятие рано или поздно проходит через критическое состояние, которое характеризуется глубокой дестабилизацией всех сфер деятельности и возникновением тенденций, несущих угрозу банкротства. Основным инструментом достижения и поддержания устойчиво-равновесного развития предприятия является технология управления по результатам, которая выявляет резервы предприятия, активно включает в процесс инновационный потенциал.

Предлагаемый организационно-экономический механизм стабилизации предприятия (далее - ОЭМС) состоит из двух фаз, каждая из которых включает соответствующие этапы.

Первая фаза – тактические  меры стабилизации. Основные этапы:

1. Определение целей предприятия;
2. Диагностика состояния предприятия и тенденций его развития;
3. Анализ и выявление ключевых проблем и их причин;
4. Формирование путей решения проблем и устранения их причин;
5. Выявление способов повышения устойчивости предприятия.

Основной целью данного  блока является предотвращение углубления дестабилизации и кризиса предприятия. Предпринимаемые в этом блоке  меры носят тактический характер. Эти меры включают объявление на собрании участников общества «чрезвычайного положения», проведение диагностики предприятия, создание команды управленцев, принятие мер прежде всего по финансовому оздоровлению, выявление и быстрое использование «лежащих на поверхности» резервов. В зависимости от глубины дестабилизации деятельности предприятия на проведение данного блока отводится 2-3 месяца. Комплексная диагностика предприятия предусматривает оценку систем предприятия. Для описания состояния предприятия и его возможностей используются классические методы swot-анализа. Предварительный анализ деятельности предприятия, в большинстве случаев, показывает, что улучшение результатов может быть получено, в основном, за счет повышения эффективности использования имеющихся ресурсов и их развития. Всегда имеется серьезный потенциал повышения эффективности, который можно реализовать за счет совершенствования управления, повышения его адаптивности.

Реально кризис предприятия  наступает в случае, когда на счете  нет денег, имеются долги, кредиторы  не хотят ждать и могут востребовать возврат долгов через суд, вплоть до продажи предприятия с молотка, если ему негде взять денег для расчетов. В свою очередь, положительно влияющими факторами являются: приходная часть бюджета, его увеличение за счет увеличения цен, объемов продаж, повышения рентабельности, сокращения производственного цикла и цикла обращения денег и др. Отрицательно влияющие факторы – издержки, их желательно снижать и/или сдвигать на более позднее время; снижение объема производства, которое ведет к росту доли постоянных издержек, росту себестоимости и, в конечном счете, к убыточной работе предприятия; большой цикл производства и обращения денег ведет к росту инфляционных потерь. Отсюда, достаточно легко перечислить и наиболее распространенные причины дестабилизации и кризиса предприятия: неумение их предусмотреть в будущем и избежать; снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы; снижение объема производства; снижение качества и цены продукции; неоправданно высокие затраты; низкая рентабельность продукции; слишком большой цикл производства; большие долги. Соответственно главные проблемы связаны с улучшением перечисленных показателей до необходимого уровня.

Критерием достижения поставленной цели первой фазы можно считать увеличение коэффициента текущей ликвидности (отношение быстроликвидных активов к обязательствам) и коэффициента обеспеченности собственными средствами до нормативных значений и выше. Когда остановлен процесс дестабилизации деятельности промышленного предприятия, исследователю целесообразно перейти ко второй фазе.