Оценка стоимости предприятия

 

     Рассмотрев  показатели приведенной таблицы, можно  сделать следующие выводы. Выручка от продажи всей продукции в ООО «Мужские Костюмы» в 2010 году составила 9200 тыс.руб., что по сравнению с 2009 годом на 4,5 % больше. Это изменение объясняется расширением рынка сбыта продукции и увеличением объема продаж.

     Соответственно  произошло увеличение себестоимости проданной продукции, в 2010 году она составила 4810 тыс.руб., что по сравнению с 2009годом на 9,3 % больше. Это изменение произошло за счет увеличения стоимости сырья и за счет увеличения объемов производства предприятия.

     Что касается прибыли от продажи, то в 2010 году на предприятии ООО «Мужские Костюмы» прибыль от продажи продукции (работ, услуг) составила  3480 тыс.руб., в сравнение с 2009 годом, когда прибыль от продаж была равна 3500тыс.руб., произошло некоторое снижение суммы прибыли на 0,6%.

     В целом можно отметить, что в анализируемом периоде (2009-2010 гг.) предприятие ООО «Мужские Костюмы» получало стабильный доход от продажи своей  продукции в виде прибыли. То есть и само предприятие ООО «Мужские Костюмы» в данном периоде является прибыльным.

     Контроль  и оперативное руководство производственной и иной деятельностью предприятия ООО «Мужские Костюмы» осуществляет Генеральный директор данного предприятия, решениям и приказам которого подчиняются абсолютно все работники данного общества. Высшее звено управления предприятия ООО «Мужские Костюмы», которое составляют Генеральный директор, заместитель директора, коммерческий директор и главный бухгалтер, утверждают и осуществляют плановый расчет целесообразности выпуска и дальнейшего продвижения на рынке новой продукции и несут ответственность за полученные результаты от плановой работы, за финансовые результаты от внедрения и продвижения на рынке нового товара.

             Организационно–функциональная структура ООО «Мужские Костюмы»

                                      Генеральный директор

Заместитель

директора

Главный бухгалтер

Коммерческий  директор

Менеджеры

Бухгалтерия

      сбыт продукции                                                                бухгалтерский учет

 

Экспедиторы, водители

Бригадир

бригада 2

пошив

бригада 1

изготовление  выкройки

 
 

доставка продукции                 производство 
 

бригада 3

      производство чехлов

                                               Кладовщик

                                          склад сырья,

                                       готовой продукции

                                       

     2.2 Анализ финансового  состояния 

     Анализ  финансового состояния предприятия  является не просто важным элементом  управления предприятием – его результаты служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить позицию  предприятия в рыночной системе. Прежде чем проводить анализ финансового состояния ООО «Мужские Костюмы», следует сформировать аналитический баланс предприятия за 2010 год, в котором содержатся исходные данные для такого анализа.

Таблица 2.1 – Агрегированный баланс ООО «Мужские Костюмы» за 2010 год

 

     Рассматривая  баланс предприятия ООО «Мужские Костюмы» за 2010 год, приведенный в агрегированном состоянии в таблице 4, можно сказать следующее. За анализируемый период – 2010 год – произошло увеличение по многим статьям, как актива, так и пассива баланса данного предприятия.

     Так в составе актива баланса произошло увеличение статьи внеоборотных активов (+80тыс.руб.), причем произошло это увеличение за счет увеличения стоимости основных фондов, которые возросли на 80тыс.руб. ввиду проведения в 2010 году модернизации производственных фондов на данном предприятии. Также значительно увеличились оборотные активы ООО «Мужские Костюмы» (+760тыс.руб.) в основном за счет возросших запасов и затрат на предприятии (+700тыс.руб.) и увеличения суммы дебиторской задолженности (150тыс.руб.). А вот остатки денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия (-90тыс.руб) снизились.

     Некоторые изменения произошли и в пассиве  баланса предприятия ООО «Мужские Костюмы». Так, к концу 2010 года значительно возросла доля собственного капитала предприятия (+818тыс.руб.), что произошло в основном за счет накопления суммы нераспределенной прибыли на счете «Прибыли и убытки». Наряду с собственным капиталом предприятия, произошло незначительное увеличение суммы привлеченного капитала ООО «Мужские Костюмы», которое составило 10тыс.руб.

     В целом, баланс предприятия ООО «Мужские Костюмы» составлен в положительном соотношении, что объясняется увеличением объемов производства расширением рынка сбыта продукции, модернизацией оборудования и т.п. На основании данных приведенного баланса можно рассчитать показатели финансовой устойчивости и сделать выводы о перспективах на будущее.

     Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

     Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия-показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. В ООО «Мужские Костюмы» наблюдается рост этого показателя, что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

     Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Именно это и составляет всю сумму основных средств ООО «Мужские Костюмы», так как помещения арендуются. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. Это и наблюдается на анализируемом предприятии. Так как увеличение стоимости основных средств в 2010 по сравнению с  2009г. произошло в активной части основных средств.

     Таблица 2.2 – Система показателей устойчивости предприятия

 

     Следует отметить, что на основании рассчитанных показателей можно судить о финансовом положении анализируемого предприятия. Такие показатели в ООО «Мужские Костюмы» выглядят следующим образом.

     Коэффициент концентрации собственных средств  в 2009 году составил 0,94, в 2010 году- 0,95 (при  нормативе >0,5). Это означает, что  собственные средства предприятия  ООО «Мужские Костюмы» в общей  сумме всего имущества предприятия  составляют 95 %, соответственно доля заемных  средств в общей стоимости  имущества предприятия составляет всего 5%. 

     Коэффициент финансового риска на предприятии ООО «Мужские Костюмы» составил в 2010 году – 0,055 (при норме ≤0,7), это означает, что данное предприятие в процессе своей деятельности привлекло на 1 рубль собственных средств - 0,055 рубля заемных, то есть финансовый риск здесь маловероятен.

     Коэффициент долга составил в 2009 году–0,058, и в 2010 году–0,052 (при нормативе < 0,4). Это говорит о том, что ООО «Мужские Костюмы» привлекает заемные средства на короткий период и в самых незначительных суммах.

     Коэффициент быстрой ликвидности на предприятии  также очень высокий (обычно удовлетворяет  ≥ 0,7-0,8). В нашем случае он составил на конец 2010 года – 3,41. Объясняется это тем, что у ООО «Мужские Костюмы» имеется в наличии денежные средства, краткосрочные вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, и небольшая сумма краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность предприятия рассчитываться по обязательствам в ближайшее время.

     Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий отношение общей суммы собственных  и долгосрочных заемных средств предприятия к валюте баланса, на предприятии составил 0,94 в 2009 году (при норме 0,8-0,9). Это говорит о том, что в настоящее время предприятие испытывает подъем и находится на высокой стадии деловой активности.

     Коэффициент маневренности собственных источников на анализируемом предприятии составил в 2010 году - 0,589 (при нормативе 0,5). Это говорит о том, что собственные источники ООО «Мужские Костюмы» недостаточно маневренны, так как основная их сумма сосредоточена в основных фондах и все более увеличивающейся из года в год сумме нераспределенной прибыли.

     Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками на предприятии ООО «Мужские Костюмы» составил в 2009 году – 0,9, в 2010 году – 0,91. Это говорит о том, что собственные оборотные средства предприятия в общей сумме оборотных активов составляют почти 90%.

     Рентабельность  собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия. Данный показатель имеет общепринятую аббревиатуру ROE от английского выражения Return on Equity. При расчете этого показателя используется чистая прибыль предприятия в сочетании с величиной собственного капитала предприятия.