Кредитные риски

2.4 Модель управления риском кредитного портфеля коммерческого банка 

 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 

 
 

 

 
 
 

 
 
 
 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таким образом, риск кредитного портфеля является одним из наиболее значимых для банка  рисков. Как уже отмечалось ранее, доход по кредитным операциям  составляет практически 50 % всех доходов  коммерческого банка, а кредитный  риск – это неотъемлемая часть любой кредитной операции, которая возникает вне зависимости от “желания” банка, а значит, носит объективный характер. Поэтому возникает необходимость учета риска кредитного портфеля с помощью системы качественных и количественных показателей, и принятия на их основе решения о применении методов управления риском кредитного портфеля коммерческого банка.

     Для оценки степени рискованности кредитного портфеля коммерческий банк использует систему различных показателей:

1. Возможная (ожидаемая) величина убытков по кредитному портфелю:

 где 

     S_i – сумма i – го кредитного договора, i = 1, 2, …, n;

        – вероятность возникновения  убытков по i–му договору (показатель риска).

2. Средневзвешенный кредитный портфельный риск:

3. Дисперсия (вариация) как мера кредитных рисков по отношению к кредитному портфелю банка:

, где  

4. Среднеквадратическое отклонение риска кредитного портфеля коммерческого банка.

     Таким образом, дисперсия и среднеквадратическое отклонение характеризуют меру распределения  кредитных рисков кредитного портфеля относительно средневзвешенного кредитного риска. Эти показатели отображают дифференцированность кредитного портфеля относительно риска. Однако дисперсия и среднеквадратическое отклонение отображают меру распределения кредитных рисков кредитного портфеля как в положительную (т.е. их значения меньше значения средневзвешенного портфельного риска), так и в отрицательную сторону (т.е. их значения больше значения средневзвешенного портфельного риска). Поэтому эти показатели не дают возможности однозначно оценить степень риска данного кредитного портфеля. Поэтому с этой целью целесообразно использовать такой показатель, как семивариация кредитного риска.

     Позитивная  семивариация как степень кредитного риска относительно кредитного портфеля:

      , где

     n – объем кредитного портфеля;

     t –отклонения кредитных рисков кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска, т. е.:

     

     Негативная  семивариация как степень кредитного риска относительно кредитного портфеля банка:

      , где

     n – объем кредитного портфеля;

     l –дополнительные отклонения кредитных рисков кредитного портфеля от средневзвешенного кредитного риска, т.е.:

     

     Отсюда  находим позитивное (1) и негативное (2) семиквадратическое отклонение:

      ,(1)

      , (2)

    Следовательно, чем больше позитивная семивариация (позитивное среднее семиквадратическое отклонение) кредитных рисков по отношению к кредитным договорам, формирующим кредитный портфель, и чем меньше их негативная семивариация, тем ниже степень рискованности данного кредитного портфеля.

     Для расчета степени риска кредитного портфеля используется также коэффициент асимметрии:

     

     Таким образом, чем меньше коэффициент  асимметрии, тем меньше рискованность  кредитного портфеля.

     Итак, исходя из всего вышеперечисленного, система оценки меры риска кредитного портфеля коммерческого банка является основополагающим фактором в дальнейшем хеджировании рисков. 

Апробация модели риска кредитного портфеля коммерческого  банка 

     Вышеприведенная система оценки степени рискованности  кредитного портфеля коммерческого банка основана на системе различных показателей, которые качественно и количественно позволяет рассчитать меру риска кредитного портфеля коммерческого банка. Именно количественное и качественное исчисление риска является основополагающим фактором в дальнейшем хеджировании.

     Как было упомянуто ранее, кредитный  портфель коммерческого банка можно  структурировать по различным признакам. Одним из наиболее значимых является диверсификация кредитного портфеля по степени риска каждой ссуды, входящей в состав кредитного портфеля. На основании этих данных кредитный портфель любого банка можно представить в следующем виде:

     Где, S_i – сумма i – го кредитного договора, составляющего кредитный портфель коммерческого банка (тыс. руб.);

     p_i(c) – кредитный риск относительно кредитного договора.

1. Определим  возможную (ожидаемую) сумму убытков по кредитному портфелю:

тыс.руб.

2. Определим средневзвешенный кредитный портфельный риск:

тыс. руб.

3. Рассчитаем  дисперсию (вариацию) рисков по данному  кредитному портфелю:

4. Определим среднеквадратическое отклонение:

    Таким образом, можно сделать вывод, что значение кредитного риска для данного кредитного портфеля, имеют отклонение от среднего значения в среднем на 0,172, т.е. значение кредитного риска данного портфеля можно сгруппировать в интервал (0,2366 – 0,172; 0,2366 + 0,172).

5. Определим позитивную и негативную семивариацию кредитных рисков портфеля банка:

 

; ; ; ; ; ;

; ; ; ; ; ; .

6. Определим позитивное и негативное среднее  семиквадратическое отклонение.

7. Рассчитаем  коэффициент асимметрии:

    Таким образом, показатели семивариации, среднего семиквадратического отклонения и  коэффициент асимметрии свидетельствуют  о том, что значение риска кредитного портфеля имеют большее отклонение в большую сторону, нежели средневзвешенный портфельный риск, что свидетельствует о высоком уровне рискованности кредитного портфеля. В соответствии с этим, менеджер банка должен принять меры по минимизации кредитного риска с использование таких методов, как:

     Дальнейшая  диверсификация кредитного портфеля;

     Лимитирование;

     Концентрация;

     Резервирование.

3. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке 

3.1 Понятие риска  в риск-менеджменте

     Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.

     В исследовании риска целесообразно  разграничить два ключевых направления  — распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.

     Понятие «риск» всречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные  цели и методы исследования риска. Специфика  экономического аспекта риска связана  с тем, что риск, несмотря на ожидаемый  финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.

     Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю. На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (табл. 1).

Таблица 1

Классификация банковских рисков

     Таким образом, в представленной классификации  ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности). Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено четыре класса рисков.