Формирование стратегии для предприятия

В течение  года в структуре разделов баланса  существенных изменений не произошло, что можно расценивать как  показатель устойчивого финансового  состояния Банка в долгосрочном аспекте.

За 2004 год произошло незначительное уменьшение имущественного состояния Банка. Данное уменьшение можно оценить как положительный факт, так как оно вызвано одновременным сокращением краткосрочной дебиторской задолженности с одной стороны и уменьшением величины краткосрочных займов и кредитов с другой.

В структуре  активов на 01.01.2005 в сравнении с данными на 01.01.2004 произошли следующие изменения:

Доля  внеоборотных активов выросла с 63,2% до 74,0% валюты баланса. Внеоборотные активы на 01.01.2005 составили 2 030 651 000,00 рублей, в том числе основные средства по остаточной стоимости—1001586 95 004,6 млн. рублей, или 65,6%, незавершенное капитальное строительство—5 025 657 366,2 млн. рублей, или 15,3%. Стабильно высокая доля основных средств в активах ОАО АКБ «Авангард» практически не изменилась.

Доля  оборотных активов Банка уменьшилась с 36,8% до 35,0%.

В структуре  оборотных активов, 59,1% которых на 01.01.2003 составляет дебиторская задолженность, в 2004 году произошли следующие изменения:

— удельный вес запасов и НДС по приобретенным  ценностям в оборотных активах  за рассматриваемый период увеличился с 28,5% до 31,7%. Данное увеличение произошло, главным образом, из-за инфляционных процессов, удорожающих приобретаемое  сырье и материалы, а также изменения порядка учета НДС;

— доля денежных средств в оборотных  активах уменьшилась с 18,9% до 17,2%. Это можно рассматривать как  благоприятную тенденцию, свидетельствующую  об эффективном управлении высоколиквидными активами;

— доля дебиторской задолженности уменьшилась с 58,6% до 49,1%.

Необходимо  отметить, что в валюте баланса  удельный вес дебиторской задолженности  сократился с 10,4% до 9,4%. Такой результат  был достигнут благодаря активной работе служб «Авангард» с потребителями по взысканию текущей задолженности.

Анализируя  изменения в структуре обязательств Банка за прошедший год, необходимо отметить, что существенных изменений здесь также не наблюдалось.

Имеет место рост доли собственного капитала и резервов с 85,9% на 01.01.2004 до 86,7% на 01.01.2005, что можно оценить как положительный факт, демонстрирующий увеличение финансовой устойчивости Общества.

Рассматривая  динамику обязательств ОАО АКБ «Авангард» в течение 2004 года, следует выделить тенденцию перехода к долгосрочным заимствованиям, не влияющим на текущую ликвидность Общества.

Доля  долгосрочных обязательств в валюте баланса выросла с 4,5% до 5,2%, в то время как доля краткосрочных  обязательств уменьшилась с 10,6% до 8,9%.

В структуре  краткосрочных обязательств в произошло  существенное снижение доли займов и кредитов. Если на 01.01.2004 они составляли 36,5%, то на 01.01.2005—лишь 29,4%.

В то же время вырос удельный вес кредиторской задолженности: с 39,8% на 01.01.2004 до 56,5% на 01.01.2005. В абсолютном исчислении кредиторская задолженность увеличилась не столь существенно—на 1 085 398 тыс. рублей, или 19,4%. Кредиторская задолженность в валюте баланса на 01.01.2004 составляла 4,6%, на 01.01.2005—5,6%.

Рост  значения коэффициента текущей ликвидности  показывает, что Общество обладает высокой платежеспособностью и в состоянии погашать свои обязательства в установленные сроки и в полном объеме. Это свидетельствует о финансовой независимости Общества в краткосрочной перспективе (рис.2).

 

Рис. 2. Изменения коэффициента текущей ликвидности

 

Коэффициент финансовой устойчивости в продолжение  последних лет принимает значения в оптимальном диапазоне, что  говорит о стабильности финансового  положения ОАО АКБ «Авангард» в долгосрочной перспективе, так как значительная часть активов финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств (рис. 3).

 

Рис. 3. Динамика изменения коэффициента финансовой устойчивости

 

Рост  коэффициента оборачиваемости мобильных (материальных и денежных) средств означает, что повысилась эффективность управления издержками (рис. 4).

Рис. 4. Динамика изменения коэффициента оборачиваемости мобильных средств

2.2 Анализ внешней среды

 

Основные  факторы внешней среды и их проявления представлены в табл. 2.

 

Таблица 2

Факторы внешней среды  и их проявления

 

Группа  факторов	Фактор	Проявление	Возможная ответная реакция предприятия
1. Экономические	1.1. Колебание рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов	Длительный срок окупаемости инвестиций в НИОКР	Управление инвестиционными рисками
	1.2. Инвестиционная  привлекательность Банка	Увеличение инвестиций в НИОКР	Привлечение инвестиций в развитие Компании
	1.3. Инфляция	Увеличение стоимости выпускаемой продукции	Повышение цен на выпускаемую продукцию
2. Политические	2.1. Нормативы установленные государством	Жесткие стандарты и нормативы	Разработка и выполнение программ направленных на повышение нормы  прибыли
	2.2. Появление  в органах гос. власти лобби от различных политических групп	Влияние лобби на выработку политического  курса и законотворчество	Косвенное стимулирование в политике лиц, представляющих интересы предприятия Активная политическая позиция  руководства
3. Правовые	3.1. Изменение законодательства  РФ, налоговой политики, условий  гос. регулирования	Необходимость изыскания финансовых ресурсов для покрытия вновь установленных  отчислений	Добиться льгот по исчислению налогооблагаемых сумм и по налоговым ставкам
	3.2. Реестр монополистов	Резкое увеличение отчисления средств  предприятий-монополистов в бюджет	Лоббирование
	3.3. Возникновение  гражданской ответственности	Риск возникновения ответственности  за нарушение действующего законодательства	Повышение квалификации персонала
		Риск  возникновения ответственности  за качество услуг
4.Научно-технический  прогресс	5.1. НТП в банковской сфере	Появление новых технологий, оборудования	Дополнительные вложения в открытия и обновления мощностей
5. Социальные	Возрастающие потребности населения	Ужесточение требований к услугам	Повышение квалификации персонала  с целью повышения качества предоставляеиых  услуг

 

Проанализировав таблицу 2 можно выявить критические факторы и установить угрозы и возможности. Анализ угроз и возможностей представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ угроз и возможностей

Угрозы	Возможности
Колебание рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов Инфляция Нормативы установленные государством	Инвестиционная привлекательность  Банка  Появление новых технологий  и оборудования Участие в политике государства Возрастающие потребности населения

 

2.3 Анализ среды непосредственного окружения

 

Основными факторами среды непосредственного  окружения Банка являются клиенты, конкуренты и международные партнеры. Влияние этих факторов на предприятия представлено в таблице 4.

Таблица 4

Факторы непосредственного окружения  и их влияние на предприятие

 

Группа  факторов	Фактор	Проявление	Влияние на Банк	Возможная реакция со стороны предприятия
Клиенты	Рынок банковских услуг	Стабильный рост спроса на традиционные банковские услуги	Удовлетворение спроса.	Повышение качества предоставляемых  услуг
	Рынок услуг  по доверительному управлению активами, вложению денег в ПИФы	Стабильный рост спроса на услуги предоставляемые Банком	Предоставление новых видов услуг, соответствующих спросу	Выход на новый уровень оказываемых  услуг
Конкуренты	С учетом особенностей предоставляемых  банком услуг конкуренция незначительная	Незначительная конкуренция	Высокая норма прибыли	Сохранение и укрепление сложившегося положения
Международные партнеры	Заинтересованы в сотрудничестве	Более низкая плата за кредит. Увеличение инвестиций	Получение Банком необходимых финансовых ресурсов	Направление средств на внедрение  новых технологий

 

Проанализировав среду непосредственного окружения можно сделать выводы, что угрозами являются неплатежи клиентов, валютные и иные соответствующие риски.

Возможностями – незначительная конкуренция, высокий  спрос на услуги банка, заинтересованность международных партнеров в сотрудничестве.

Завершим  анализ внешней и внутренней среды  матрицей SWOT (табл. 5)

Таблица 5

Матрица SWOT

 

Внешняя                          среда       Внутренняя среда	Возможности	Угрозы
	1. Инвестиционная  привлекательность Банка 2. Незначительная конкуренция 3. Стабильный рост спроса на  услуги предоставляемые Банком 4. Заинтересованность инвесторов	1. Низкая платежеспособность отдельных клиентов 2. Высокие темпы инфляции 3. Нормативы установленные государством
Сильные стороны
1. Положение Банка в отрасли 2. Инвестиционная привлекательность  3. Повышение качественного состава кадров 4. Постоянное усовершенствование технологий производства	Перспективные направления развития: 1. Увеличение объемов предоставляемых услуг; 2. Введение новых технологий в производство.	Область формирования стратегических проблем: 1. Разработка и выполнение программы  повышения качества предоставляемых услуг; 2. Особое внимание стоит уделять отраслям с высокой нормой прибыли
Слабые стороны
1. Высокие  специфические риски, присущие только данному виду деятельности.	Область формирования стратегических проблем: 1. Разработка и внедрение мероприятий  направленных на снижение рисков.	Направления развития бизнеса бесперспективные для организации, от которых в будущем стоит отказаться: 1. Хранение ценностей в индивидуальных сейфах; 2. Продажа памятных монет из драгоценных металлов, выпущенных Банком России. 3. Жилищно—коммунальные платежи; 5.Оплата услуг связи и телекоммуникаций; 6. Выплата пенсий и пособий

 

Таблица 6

Матрица возможностей

Уровень вероятности	Уровень влияния
	Сильное влияние	Умеренное влияние	Слабое  влияние
Высокая вероятность	Стабильный рост спроса на специфические услуги, предоставляемые Банком; Незначительная конкуренция;	Стабильный рост спроса на традиционные банковские услуги
Средняя вероятность	Заинтересованность инвесторов	Усовершенствование предоставляемых услуг в соответствии с мировыми стандартами
Низкая  вероятность

 

Таблица 7

Матрица угроз

Уровень вероятности	Последствия
	Разрушение	Критическое состояние	Тяжёлые последствия	«Легкие ушибы»
Высокая вероятность			Валютные и иные соответствующие риски	Темпы инфляции
Средняя вероятность			Нормативы установленные государством
Низкая  вероятность			Неплатежи клиентов

2.4 Анализ конкурентной среды отрасли

 

Банк  «АВАНГАРД» в своей работе в основном делает ставку на финансирование лизинга технологического оборудования с привлечением иностранного финансирования. Поэтому в этой части конкурентами банка могут быть лишь банки, использующие аналогичные технологии. Существенный объем лизингового портфеля занимают профинансированные долгосрочные (5-7 лет) проекты с привлечением кредитных ресурсов иностранных банков под страховое покрытие экспортных кредитных агентств (ЭКА). Банк «АВАНГАРД» привлек финансирование иностранных банков под страховое покрытие агентств Германии (HERMES), Италии (SACE), США (US Exim), Швейцарии (ERG), Нидерландов (NCM), Австрии (OeKB), Чехии (EGAP), Испании (CESCE), Хорватии (HBOR), Люксембурга (ODL), Дании (EKF) и других.

Банк  по-прежнему инвестирует средства в  различные области экономики, минимизируя  свои отраслевые риски. Большое внимание уделяется перевооружению отечественных машиностроительных и металлообрабатывающих предприятий. Успешно развиваются сельскохозяйственные проекты по поставке в лизинг сельхозтехники. Банк продолжает активно финансировать пищевую промышленность. Поставляется оборудование ведущих производителей на предприятия пивоваренной отрасли.

Постоянно расширяется география реализуемых  проектов. По состоянию на 1 января 2005 года оборудование передано в лизинг предприятиям, расположенным в 47 регионах России.

Банк  «АВАНГАРД» планирует расширять  финансирование лизинговых операций как  хорошо зарекомендовавшего себя инструмента  повышения доходности, обеспечивающего  высокую надежность инвестиций

2.5 Разработка стратегии предприятия

 

Прежде  чем разрабатывать конкретную стратегию развития деятельности Банка и давать рекомендации проведем некоторые расчеты.