Анализ финансового состояния ОАО «ВЭР»

384 

573 

189 

2. Краткосрочные  пассивы П2 (стр. 610 + 670) 

   

3. Медленно реализуемые  активы А3 (стр. 210 – 217 +220 + 230) 

3016 

2748 

-268 

3. Долгосрочные  пассивы П3 (стр. 590) 

   

4. Труднореализуемые  активы А4 (стр. 190) 

9403 

5569 

-3834 

4. Постоянные  пассивы П4 (стр. 490 + 640 + 650 + 660 – 217 – 390) 

   

 Баланс 

12803 

8959 

-3844 

 Баланс 

   

   

 АКТИВЫ 

 НА 01.01.99 

 НА 01.01.00 

 ОТКЛОНЕНИЕ 

 ПЛАТЕЖНЫЙ ИЗЛИШЕК (+), НЕДОСТАТОК (-) 

 начало 

 конец 

1. Наиболее ликвидные  активы А1 (стр. 250 + 260) 

4324 

4867 

543 

-4324 

-4798 

2. Быстро реализуемые  активы А2 (стр. 240 + 270) 

- 

- 

- 

384 

573 

3. Медленно реализуемые  активы А3 (стр. 210 – 217 +220 + 230) 

- 

- 

- 

3016 

2748 

4. Труднореализуемые  активы А4 (стр. 190) 

8479 

4092 

-4387 

924 

1477 

 Баланс 

12803 

8959 

-3844 

- 

- 

   

 Приложение 5 

 Анализ показателей  ликвидности ОАО «ВЭР»

 ПОКАЗАТЕЛИ

 МЕТОДИКА  РАСЧЕТА 

 ФОРМУЛА РАСЧЕТА 

 КРИТЕРИЙ 

 ЗНАЧЕНИЕ 

 на 01.01.99 

 на 01.01.00 

 Коэффициент  платежеспособности 

 Оборотные  активы / Долго- и краткосрочные  пассивы 

 Стр. 290 / (стр. 590 +690-640-650-660) 

 ≥1 

0,78 

0,69 

 Коэффициент  текущей ликвидности 

 Оборотные активы / Краткосрочные пассивы 

 Стр.290 / (стр.690-640-650-660) 

 ≥2 

0,19 

0,7 

 Коэффициент  быстрой ликвидности 

 Денежные  средства, дебиторская задолженность,  прочие активы / Краткосрочные пассивы 

(Стр. 290 – 280) / (стр. 690-640-650-660) 

0,5-1 

0,18 

0,23 

 Коэффициент  абсолютной ликвидности 

 Краткосрочные  финансовые вложения и денежные  средства / Краткосрочные пассивы 

(Стр. 250 + 260) / (стр. 690-640-650-660) 

0,2-0,3 

- 

0,014 

 Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

 Собственный капитал, внеоборотные активы, убытки / Оборотные активы 

(Стр. 490 – 190 - 390) / стр. 290 

0,1 

0,34 

0,4 

   

 ПОКАЗАТЕЛИ

 МЕТОДИКА  РАСЧЕТА 

 ФОРМУЛА РАСЧЕТА 

 КРИТЕРИЙ 

 ОТКЛОНЕНИЕ 

 абс. 

 относит. 

 Коэффициент  платежеспособности 

 Оборотные активы / Долго- и краткосрочные пассивы 

 Стр. 290 / (стр. 590 +690-640-650-660) 

 ≥1 

-0,09 

-11,5 

 Коэффициент  текущей ликвидности 

 Оборотные  активы / Краткосрочные пассивы 

 Стр.290 / (стр.690-640-650-660) 

 ≥2 

-0,09 

-11,4 

 Коэффициент  быстрой ликвидности 

 Денежные  средства, дебиторская задолженность,  прочие активы / Краткосрочные пассивы 

(Стр. 290 – 280) / (стр. 690-640-650-660) 

0,5-1 

0,05 

27,8 

 Коэффициент  абсолютной ликвидности 

 Краткосрочные  финансовые вложения и денежные  средства / Краткосрочные пассивы 

(Стр. 250 + 260) / (стр. 690-640-650-660) 

0,2-0,3 

0,014 

- 

 Коэффициент  обеспеченности собственными средствами 

 Собственный  капитал, внеоборотные активы, убытки / Оборотные активы 

(Стр. 490 – 190 - 390) / стр. 290 

0,1 

0,06 

17,6 

   

 Приложение 6 

 Сводный анализ  показателей финансовой устойчивости  за 1999 г.

 ПОКАЗАТЕЛИ  И ФОРМУЛА РАСЧЕТА 

 РАСЧЕТНОЕ  ЗНАЧЕНИЕ 

 ОТКЛОНЕНИЯ 

 На начало  года 

 На конец  года 

 Абс. 

 Относит. 

1. Собственный  капитал (ф.1 стр. 490), тыс. руб. 

10554 

6933 

-3621 

-34,3 

2. Валюта баланса  (ф.1, стр. 399), тыс. руб. 

14921 

11843 

-3078 

-20,6 

3. Коэффициент  автономии (п.1 : 2) 

0,71 

0,59 

-0,12 

-16,9 

4. Коэффициент  финансовой зависимости (1 – п.3) 

0,29 

0,41 

 0,12 

41,4 

5. Заемный капитал,  тыс. руб. 

4367 

4910 

543 

12,43 

6. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (п.5 : п.1) 

0,41 

0,71 

0,3 

73,2 

7. Собственные  оборотные средства (стр.490 + 590 –  190) 

1151 

1364 

213 

18,5 

8. Коэффициент  маневренности собственного капитала (п.7 : п. 1) 

0,11 

0,2 

0,09 

81,8 

9. Реальные активы, тыс. руб. 

10047 

6439 

-3608 

-35,9 

10. Коэффициент  реальной стоимости имущества 

0,67 

0,54 

-0,13 

-19,4 

 

3. Пути использования выявленных резервов 

3. 1. Разработка  мероприятий по мобилизации выявленных  резервов 

 В данной  главе мы будем придерживаться  основных стратегических задач  разработки финансовой политики  предприятия: 

 А) достижение  «прозрачности» финансово-экономического состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов, 

 Б) обеспечение  инвестиционной привлекательности  предприятия, 

 В) создание  эффективного механизма управления  предприятием, 

 Г) использование  предприятием рыночных механизмов  привлечения финансовых средств. 

 Финансовая  работа на ОАО «ВЭР» прежде  всего должна быть направлена  на создание финансовых ресурсов  для развития предприятия, обеспечение  роста рентабельности, но главное  – на его привлекательность  для акционеров. Целью финансовой  работы является изучение финансового состояния ОАО «ВЭР». 

 Таким образом,  целью разработки финансовой  политик предприятия в нашей  работе является построение эффективной  системы управления финансами,  направленное на достижение стратегических  и тактических целей его деятельности. 

 Важнейшей  обязанностью финансового директора  является управление денежными  средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской и кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами  краткосрочного финансирования. Это  требует значительного количества времени и наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и риском (вероятностью неплатежеспособности). 

 Таким образом,  основными путями улучшения финансового  состояния является управление дебиторской и кредиторской задолженностью. 

 Максимально  сократить дебиторскую задолженность  прошлых лет можно с помощью: 

 оперативной  работы юридического отдела,

 оперативной  работы менеджеров по дебиторской  задолженности,

 максимального  использования взаимозачетов при расчетах с поставщиками и покупателями.

 Кроме этого,  необходимо не допускать возникновение  просроченной дебиторской задолженности  с помощью: 

 своевременного  отслеживания работниками отдела  сбыта совместно с работниками  бухгалтерии и работниками юридического отдела текущей дебиторской задолженности,

 оперативного  принятия мер по ликвидации  возникшей дебиторской задолженности  службами продаж и безопасности  совместно с юристами.

 Необходимо  также снизить удельный вес  сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о промедлении срока расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно, конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи, или вовсе не оплачивающим товар.