Методы стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций

Правовое регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации осуществляется Федеральным законом № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации.

Как закреплено в п.1 ст. 1 Закона об иностранных инвестициях, данный закон регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации.

Закон содержит ряд важных гарантий для иностранных инвесторов[16]:

      гарантия возмещения убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов,

      гарантия перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу,

      гарантия использования на территории Российской Федерации и перевода за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм,

      гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы Российской Федерации имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции,

      гарантия участия иностранного инвестора в приватизации, а также гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество.

Также в данном законе предоставлена гарантия от неблагоприятного изменения законодательства, то есть стабилизационная оговорка, рассмотренная в параграфе 2.1 данной работы.

Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ № «Об иностранных инвестициях в РФ» регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации. В соответствии с ним иностранный инвестор – это иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и которое вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; международная организация, которая вправе в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами и проч[17].

Субъекты Российской Федерации вправе принимать законы и иные нормативно-правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции, по вопросам, относящимся к их ведению, а также к совместному ведению Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, в соответствии с настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами.

В Российской Федерации иностранные инвесторы могут осуществлять деятельность путем:

1)     открытия филиала или представительства иностранного юридического лица;

2)     создание юридического лица по законодательству РФ, полностью или частично принадлежащего иностранному инвестору;

3)     действий исключительно в качестве инвестора на основе инвестиционного контракта или договора о совместной деятельности.

Филиал иностранного юридического лица, созданный на территории Российской Федерации, выполняет часть функций, включая функции представительства, от имени создавшего его иностранного юридического лица. При этом цели создания и деятельность головной организации имеют коммерческий характер, и головная организация несет полную имущественную ответственность по обязательствам филиала.

Порядок и особенности открытия и аккредитации иностранных филиалов и представительств определен в ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц».

Однако стоит отметить, что на практике иностранные юридические лица часто предпочитают открывать представительства, а не филиалы так как только представительства наделены рядом важных привилегий, в том числе и налоговых.

Инвестиционные контракты с нерезидентами, как правило, заключаются либо в валюте их стран, либо в международных резервных валютах (доллар, евро, фунт стерлингов и др.), либо с оценкой взаимных обязательств сторон в какой-то из этих валют и в рублях. В связи с этим непосредственное отношение к сфере иностранных инвестиций имеют и законодательные акты, регулирующие обращение валют в российской экономике, в частности Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Большое значение для регулирования отношений в инвестиционной сфере имело принятие Федерального закона от 29.04.08 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Принятие этого закона сделало «правила игры» для иностранных инвесторов более прозрачными и конкретными.

Некоторые особые формы иностранных инвестиций, в том числе освоение с участием иностранного капитала месторождений полезных ископаемых на началах раздела продукции, передача нерезидентами российским коммерческим структурам различного имущества в лизинг, регламентируются рядом специальных законодательных актов.

В обеспечение правоприменительной практики в сфере иностранных инвестиций на протяжении всего периода с начала российских экономических реформ было издано также большое число подзаконных актов в виде постановлений Правительства РФ, Таможенной службы РФ, ряда Министерств РФ и т.д.

Безусловно, положительным является то, что российское законодательство, которое складывалось постепенно, сейчас содержит обширный перечень норм, регламентирующих иностранные инвестиции. Но, в то же время, признается пока еще неполнота этого перечня и противоречивость отдельных норм, входящих в его состав. Всеобщим становится убеждение, что права собственности инвестора недостаточно защищены от различных посягательств на них. Вызывает нарекания и правоприменительная практика, допускающая в ряде случаев необъективное рассмотрение хозяйственных споров. Общепризнанным является мнение, что уровень правоприменительной практики в этой сфере нельзя признать безупречным и необходимы меры по укреплению независимости судебной системы России.

Помимо законодательства, существуют другие факторы, влияющие на приток прямых иностранных инвестиций. Эти факторы были перечислены ранее, и к ним относятся политические, экономические, социальные и другие.

Если рассматривать политическую обстановку в стране, то существенным шагом в улучшении инвестиционного климата России стало решение об изменении порядка избрания глав регионов, что ограничило власть региональных элит и способствовало централизации управления.

В то же время имеется ряд политических факторов, которые сдерживают развитие инвестиционных процессов как во внутренней, так и во внешнеэкономической сфере. К их числу следует также отнести следующие:

      сложность и недостаточную эффективность структур государственного аппарата на всех уровнях управления;

      допускаемый иногда произвол региональных властей;

      чрезмерно усложненные процедуры и длительные сроки согласования инвестиционных решений;

      недостаточный уровень гласности и открытости осуществления этих процедур;

      высокую степень коррумпированности государственного аппарата.

Иностранный бизнес, как и российский, волей-неволей приспосабливается к этим условиям. Но, естественно, необходимость такого приспособления замедляет сам процесс инвестирования и снижает эффективность инвестиционных решений.

Таким образом, прямые иностранные инвестиции являются существенным фактором стабилизации и подъема отечественной экономики. Политика привлечения иностранных инвестиций должна отвечать некоторым требованиям, среди которых стабильное законодательство, приемлемый уровень налогов и льгот, организация страхования инвестиций и другие. В российской практике стимулирование притока инвестиций проявляется в предоставлении налоговых льгот и кредитов, государственных гарантий; компенсации части расходов и т.п. основой системы стимулирования привлечения иностранных инвестиций является законодательство. Важнейшим законом в этой сфере является федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», который регулирует инвестиционную деятельность на территории России. Также он содержит ряд гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам, как то: гарантия возмещения убытков в результате незаконных действий государственных органов, гарантия использования на территории России и перевода за пределы РФ доходов и др. субъекты РФ вправе принимать собственные законы и нормативно-правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции, не противоречащие федеральным законам. Нельзя сказать, что законодательство Российской Федерации полностью регулирует инвестиционную деятельность в пределах РФ, однако в последнее десятилетие наметились значительные сдвиги в этом направлении. Существенной преградой на пути к улучшению инвестиционного климата являются такие факторы как: коррумпированность государственного аппарата, сложность и недостаточная эффективность государственных структур, бюрократизм и т.д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены механизмы их привлечения, методы стимулирования привлечения иностранных инвестиций, их влияние на национальную экономику. Опираясь на вышеизложенный материал, можно сделать следующие выводы:

Инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода или иного положительного эффекта. По целям инвестиции бывают прямые, портфельные и прочие. Прямые иностранные инвестиции – долгосрочные вложения в основные средства и нематериальные активы, как правило, составляющие более 10% капитала предприятия, которые дают инвестору право на управление предприятием.

Привлечение иностранных (в частности, прямых) инвестиций в целом положительно влияет на экономику страны. Это выражается в увеличении рабочих мест, расширении ассортимента выпускаемой продукции, увеличении поступлений в бюджет, что, в свою очередь, приводит к ускорению реализации социальных программ, расширении экспорта и ускорении экономического роста в целом. Часто привлечение прямых иностранных инвестиций необходимо развивающимся странам для того, чтобы начать развивать собственное производство. Основным недостатком привлечения иностранного капитала в страну является его отрицательное воздействие на социокультурную сторону развития в силу различий в культурной и политико-экономической структуре государств-реципиентов и инвесторов.

На привлечение инвестиций, в первую очередь, влияет инвестиционный климат, то есть правовая, политическая, экономическая и социальная среда государства, которая непосредственно влияет на инвестиционные отношения. Для инвестора более всего важна политико-правовая сторона, то есть законодательное регулирование и страхование рисков, нормы и законы, обеспечивающие защиту капиталовложений.

Для привлечения иностранных инвестиций в различных странах используются различные организационные механизмы. В одних странах эту задачу выполняют существующие министерства или ведомства, в других для этих целей создаются специальные учреждения. Способ организации привлечения иностранных инвестиций зависит от исторически сложившейся политико-экономической структуры.

В последние десятилетия резко возросла потребность в разработке международно-правовых основ регулирования движения международных инвестиций. Международной правовой базы в этой области еще не существует, однако она необходима. В дальнейшем она, несомненно, будет разработана, и в ее основу войдут уже существующие и вновь созданные международные соглашения.

К настоящему времени мировая практика выработала универсальный набор мер, используемых для привлечения иностранного капитала. Среди них наибольшее значение имеют такие меры, как налоговые, финансовые и нефинансовые стимулы. Все они успешно применяются, однако применение конкретного вида стимулов зависит от экономической ситуации в конкретной стране.

В РФ актуальность привлечения иностранных инвестиций обусловлена рядом обстоятельств, таких как: медленное становление внутреннего рынка инвестиционных ресурсов, сложность привлечения средств кредитных линий по межправительственным соглашениям, средств инвестиционных структур, российских и международных коммерческих банков. Сказывается также опережение экспорта инвестиций над их импортом в силу различных факторов.

Главной задачей государства на современном этапе развития российской экономики является структурная перестройка в целях обеспечения экономического роста и достижения конкурентоспособности на мировом рынке. В соответствии с этим главными направлениями для привлечения и использования иностранных инвестиций выделим следующие: освоение невостребованного научно-технического потенциала и развитие наукоемких производств; наращивание экспортного потенциала; обеспечение импортозамещения.

Основными законами, регулирующими инвестиционную деятельность на территории России, являются федеральные законы «Об иностранных инвестициях в РФ», «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», другие федеральные законы и постановления Правительства, а также международные договоры.

В целом можно отметить, что российское законодательство в сфере регулирования иностранных инвестиций недостаточно полно и противоречиво, что показывает необходимость совершенствования в данной сфере.

Правовые и политико-административные механизмы, существующие в России, не полностью отвечают требованиям иностранных инвесторов, заставляя их приспосабливаться к сложной среде российского рынка. Необходимость такого приспособления ухудшает инвестиционный климат РФ и снижает эффективность инвестирования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (ред. от 18.12.2011) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

2.      Федеральный закон от 22.07.2005 № 116-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».

3.      Постановление правительства РФ от 09.06.2001 № 456 (ред. от 17.12.2010) «О заключении соглашений между Правительством Российской Федерации и Правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений».

4.      Загородников С. Регулирование прямых иностранных инвестиций в Венгрии, Польше, Чехии / С. Загородников // Инвестиции в России. – 2004. – № 2. – С. 16-22.

5.      Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2009. – 261 с.