Методы стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Иностранные инвестиции: сущность и их воздействие на

национальную экономику…………………………………………………………...4

1.1. Сущность иностранных инвестиций……………………………………4

1.2. Влияние прямых иностранных инвестиций на экономику страны….11

Глава 2. Методы стимулирования привлечения прямых иностранных

инвестиций …..………………………………………………………………….....17

              2.1. Зарубежный опыт стимулирования притока прямых иностранных

инвестиций………………………………………………………………………….17

2.2. Межгосударственная система регулирования и стимулирования

иностранных инвестиций ………………………………….……………………..31

              2.3. Российский опыт стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций………………………………………………………………………….36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………….………………………………….45

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………….48

ВВЕДЕНИЕ

Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной участием экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в высокодоходные отрасли предпринимательства. Они становятся одним из решающих факторов всей экономической политики многих государств. Без них не удается быстро преодолевать экономические кризисы и выходить на рубежи экономического роста, обеспечивать прирост социального эффекта, сбалансированность макроструктуры, повышение оплаты труда до уровня стимулирования его высокой производительности и рыночной платежеспособности, выступающей могучим катализатором общеэкономического подъема и прогрессивных сдвигов.

В последнее время значительно ускорился процесс международного движения капиталов, в который вовлекается все большее число стран, выступающих в качестве и экспортеров, и импортеров капитала.

Для стран с переходной экономикой, к которым в настоящее время относится Россия, привлечение иностранного капитала также весьма значимо. В российской экономике иностранные инвестиции играют особую роль. Вместе с тем вопрос о структуре и доле иностранных инвестиций в экономике России в настоящее время окончательно не решен.

В научной литературе достаточно полно отражается сущность иностранных инвестиций и механизмы их привлечения. Были опубликованы научные статьи, выпущен в свет ряд изданий учебной литературы под редакцией Л.Л. Игониной, А.А.Хачатуряна, И.Ю. Ткаченко, А.С. Нешитого и др., непосредственно затрагивающих инвестиционные отношения и их правовое регулирование.

Зачем необходимо изучать стимулирование инвестиций?

Важность стимулов для инвестиций состоит в следующем:

1.      Они приводят к возникновению трех групп проблем, связанных с деятельностью капитала:

      они могут снизить экономическую эффективность,

      они могут усилить различия в доходах путем перекачки средств от налогоплательщиков в карманы владельцев капитала

      они могут стимулировать реализацию проектов, которые могут быть вредны для экологии или искусственно приводят к усилению вредных выбросов.

2.                 Глобализация и децентрализация принятия правительственных решений приводят к возникновению специальных стимулов на уровне местных, локальных органов власти, а не центрального правительства, даже если центиральная власть не способна финансово обеспечить такие стимулы. Такие примеров очень много в Бразилии, Китае, Индии.

3.                 Субсидии способны нарушить конкуренцию между фирмами. Это ставит вопрос о том, насколько справедливо правительство относится к тому или иному бизнесу.

Стимулы для инвестиций воздействуют и на модели торговли, так как они приводят к перемещению инвестиций из одних мест в другие.

Объектом исследования данной работы являются иностранные инвестиции и методы их стимулирования.

Предмет исследования – экономические отношения, складывающиеся между субъектами мирового хозяйства по поводу привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

Цель: исследовать международный опыт разработки механизмов стимулирования привлечения ПИИ.

Задачи:

      раскрыть сущность иностранных инвестиций;

      обозначить их виды и воздействие на экономику страны;

      рассмотреть методы симулирования инвестиционной деятельности;

      рассмотреть межгосударственную систему регулирования и стимулирования иностранных инвестиций.

Структура курсовой работы включает две главы. В первой главе рассказано о том, что понимается под иностранными инвестициями, какие типы инвестиций существуют, выделены их особенности и влияние на национальную экономику. Во второй главе обсуждаются методы стимулирования привлечения прямых иностранных инвестиций в РФ и за рубежом.

Глава 1. Иностранные инвестиции: сущность и их воздействие

на национальную экономику

1.1. Сущность иностранных инвестиций

Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства.

Инвестиции – слово иностранного происхождения, означающее долгосрочное вложение капитала в какие-либо объекты, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта.

Термин «инвестиции» в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ, причем до 80-х гг. XX века он практически не использовался, и его заменяло понятие капитальных вложений[1].

В отечественной и зарубежной научной литературе имеется ряд определений данного понятия, что связано с различиями в методах исследования, структуре хозяйствования и направлениях действия.

Например, в самом общем смысле инвестиции могут рассматриваться как помещение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации[2]. В российском законодательстве инвестициям дается следующее определение: «Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»[3].

Таким образом, инвестиции – это вложения в какую-либо деятельность с целью получения дохода, а иностранные инвестиции – вложения всех видов ценностей нерезидентами страны в объекты предпринимательской и других видов деятельности резидентов страны с целью получения долгосрочного дохода в различных формах. При этом прибыль от инвестиций должна компенсировать инвестору отказ от использования средств в текущем периоде, вознаграждать его за риск и возместить потери от инфляции.

Основными признаками, раскрывающими суть инвестиций, являются:

1.      Потенциальная способность приносить доход;

2.      Определенный срок вложения средств;

3.      Целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

4.      Использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой;

5.      Осуществление вложений лицами, имеющими собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

6.      Наличие риска вложения капитала.

Субъектами инвестиционной деятельности, то есть лицами, между которыми возникают инвестиционные отношения, выступают следующие юридические лица:

•          инвесторы, осуществляющие капитальные вложения с использованием собственных и привлеченных средств в соответствии с законодательством РФ. Инвесторами могут быть юридические и физические лица;

•          заказчики – уполномоченные на то инвесторами юридические и физические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов;

•          подрядчики – юридические и физические лица, которые исполняют работы по договору подряда и государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с Гражданским кодексом РФ;

•          разработчики проектно-сметной документации;

•          пользователи объектов капитальных вложений – юридические и физические лица, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные организации, для которых создаются указанные объекты[4].

Объем иностранных инвестиций зависит от привлекательности объекта инвестирования или от привлекательности инвестиционного климата того или иного государства.

Инвестиционный климат представляет собой определенную среду, в которой осуществляются инвестиционные процессы, формирующуюся под влиянием экономических, политических, социальных, юридических и других факторов, которые, в свою очередь, определяют условия инвестиционной деятельности и уровень риска инвестиций в том или ином регионе. Благоприятным является инвестиционный климат, который будет способствовать притоку капитала и активной деятельности инвесторов. И, соответственно, если инвестиционный климат в государстве препятствует эффективному развитию инвестиционной деятельности и приводит к утечке капитала, то он будет признан неблагоприятным.

Инвестиционный климат того или иного государства непосредственным образом влияет на объемы иностранных инвестиций, которые, в свою очередь, являются одним из показателей, указывающих на степень интеграции государства в мировое сообщество.

Чем больше иностранных инвестиций поступает в государство, тем более тесно оно связано с глобальной экономической системой и тем более надежным партнером оно может быть признано со стороны других государств.

Иностранные инвестиции имеют значительное преимущество по сравнению с другими видами международной экономической помощи:

1.   Иностранные инвестиции – это дополнительный источник капитала, существенно увеличивающий ресурсы страны для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие национальной экономики, насыщение рынка конкурентоспособными товарами и услугами;

2.   Служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

3.   Иностранные инвестиции часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, осваивающего международный опыт;

4.   Иностранные инвестиции побуждают к овладению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, освоению присущих ей правил игры. Сближение условий функционирования капитала с общепринятыми в мире способствует притоку инвестиций, порождает уверенность инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью и одновременно ускоряет процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов;

5.   Поток иностранных инвестиций способствует развитию эффективных интеграционных процессов, включению национальной экономики в мировое хозяйство благоприятствует и способствует умелому использованию преимуществ международного разделения труда, глобализации, нахождению и освоению эффективных ниш в системе мирового хозяйства.

6.   В отличие от займов и кредитов иностранные инвестиции не увеличивают внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств для его погашения.

Основными объектами иностранных инвестиций являются:

– недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады;

– ценные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.);

– имущественные права;

– права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;

– права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора[5].

Способами осуществления иностранных инвестиций являются:

1)     создание собственных филиалов или коммерческих организаций, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;

2)     долевое участие в капитале совместных предприятий;

3)     приобретение или поглощение зарубежных предприятий;

4)     приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.);

5)     предоставление займов и кредитов;

6)     приобретение имущественных прав, в том числе прав пользования землей и иными природными ресурсами;

7)     осуществление операций по финансовому лизингу;

8)     реинвестирование прибыли;

9)     предоставление прав на использование новой технологии, ноу-хау.

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в ее основу.

По отношению к жизненному циклу предприятия инвестиции подразделяют на следующие категории:

      начальные инвестиции – на создание предприятия, организации;

      экстенсивные инвестиции – на расширение существующего предприятия, организации;

      реинвестиции – инвестиции, связанные с воспроизводством основных фондов предприятий за счет имеющихся у них свободных средств;