Аналіз фінансової стійкості страхової компанії

Статутний фонд страхової компанії «Універсальна» станом на 1 січня 2011 року становив 126 500,0 тис. грн. Станом на 1 січня 2009 року цей показник становив 114 800,0 тис. грн.,що свідчить про зростання його частки на 11700,00 тис.грн.

       Збільшився розмір власного капіталу у порівнянні з 2009 р. ( 232 588,30 тис.грн.) його розмір склав на 20011 р. 182 249,40 тис.грн. Взагалі обсяг власного капіталу перевищує обсяг статутного капіталу, що говорить про прибуткову діяльність компанії.

Загальна сума активів компанії склала 387 742,30 тис. грн. У порівнянні з показниками аналогічного періоду 2009 року ( 430 336,80 тис. грн.), показники компанії зменшилися  на 42594,50 тис.грн. Це зменшення відбулось переважно за рахунок значного зменшення оборотних активів.

Страхові резерви компанії станом на 1 січня 2011 року становлять 193 132,00 тис. грн., що на 55937,99 тис.грн. вище у порівнянні з показниками, зафіксованими у   2009 році (137 194,01 тис. грн.). Нарахування страхових резервів відбувається в компанії в повному об’ємі відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності. В динаміці зміни основних фінансових показників можна розглянути за допомогою рис. 2.1.

Рис.2.1. Динаміка основних фінансових показників ПАТ СК « Універсальна » за 2009 – 2011 рр.

          Компанія постійно працює над розробкою нових страхових продуктів і програм з майнових видів страхування.

                                                                                                                    Таблиця 2.2. Структура страхових платежів ПАТ СК « Універсальна » за 2008 – 2010 рр., тис.грн.

      КАСКО залишається одним з основних продуктів, який спричинив ріст портфелю компанії «Універсальна» за звітній період. Ріст премій, зібраних від продажу страхових полісів з цього виду страхування склав 30,0% (у порівнянні з аналогічним періодом 2009 року) і становив 79 444,40 тис. грн. За  результатами року КАСКО є першим за прибутковістю продуктом компанії.

                                                                                                                   Таблиця 2.3. Структура страхових виплат ПАТ СК « Універсальна » за 2008 – 2010 рр., тис.грн.

Другий страховий продукт страхової компанії «Універсальна», що зібрав найбільше валових премій - зелена карта. Ріст цього виду страхування за 2010 рік склав 20,0% у порівнянні з 2009 роком - всього зібрано 54 293,80 тис. грн. страхових платежів. Третім ключовим видом страхування в «Універсальній» за 2010 рік стало Обов’язкове страхування цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів (ОЦВ). Ріст цього сегменту страхування досяг 19,0%. Це відповідає 49 356,70 тис. гривень премій у порівнянні з 47 868,20 тис. грн., зібраними за 2009 рік.

        Діаграма процентного співвідношення надходження страхових платежів у 2009-20010 рр. представлена наступним чином:

         Платежі                                                  Виплати

Рис. 2.2. Структура страхового портфелю ПАТ СК « Універсальна » станом на 1 січня 2010 р.

Платежі                                                           Виплати

Рис. 2.3. Структура страхового портфелю ПАТ СК « Універсальна » станом на 1 січня 2009 р.

     Основним етапом аналізу фінансового стійкості компанії є оцінка ліквідності та платоспроможності.

Платоспроможність - можливість компанії своєчасно задовольнити платіжні зобов'язання. Ліквідність - здатність компанії перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань [7]. Поняття «ліквідність» і «платоспроможність» взаємопов’язані. Від рівня ліквідності залежить платоспроможність. Показники ліквідності подано в таблиці 2.4.

1.      Розрахуємо коефіцієнт покриття  за формулою (1.1):

          На 2008 р.: 171311,1/37390,8 = 4,5

          На 2009 р.: 223511,6 / 55522,2 = 4,0

          На 2010 р.: 204773,6 / 28844,7 = 7,0

2.      Знаходимо коефіцієнт абсолютної ліквідності за формулою (1.5):

          На 2008 р.: 23004,5+65579,7+3197,1/37390,8 = 2,4

          На 2009 р.: 29365,2+86949,8+57,4/55522,2 = 2,0

          На 2010 р.: 11150,3+117094,5+111,5/28844,7 = 4,4

3.      коефіцієнт швидкої ліквідності розраховуємо за формулою (1.2):

          На 2008 р.: 27609,1+ 128,6/37390,8 = 0,7

         На 2009 р.: 60927,9+198,3/55522,2 = 1,1

         На 2010 р.: 37014,1/28844,7 = 1,2

Таблиця 2.4.

Показники ліквідності ПАТ СК « Універсальна » за 2008 – 2010 рр.

      Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) полягає в тому, що компанія погашає поточні зобов'язання за рахунок поточних активів. Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів компанії припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань. Оскільки поточні активи перевищують поточні зобов'язання, то компанію можна розглядати як успішно функціонуючу. Станом на кінець 2010 року значення коефіцієнту становило 7,0, тобто в компанії на 1 гривню поточних зобов’язань припадає 7,0 гривні поточних активів.

       Коефіцієнт абсолютної ліквідності товариства також має досить високе значення. При цьому, не зважаючи на те, що у 2008-2009 рр. порівняно з 2010   роком величина коефіцієнту знижується. Так, у 2009 році порівняно з 2008  -  на  0,4,  а  у  2010  році  відповідно  до  2008 збільшився    на  2,0.  Норматив

коефіцієнту  абсолютної  ліквідності  для  страхової  організації  повинен  бути

більшим  за  0,1. Такі результати аналізу коефіцієнту абсолютної ліквідності ми можемо пояснити значним  обсягом  грошових  коштів  на  поточних  рахунках  компанії  та наявністю у страховика в суттєвому розмірі поточних фінансових інвестицій.

           Коефіцієнт швидкої ліквідності на ПАТ СК «Універсальна» перевищує нормативне значення, станом на 2010 р. становив 1,2, що більше на 0,5 в порівнянні з 2008 р. Така  ситуація  є  свідченням  того,  що  товариство  у  повній  мірі  здатне виконувати свої поточні зобов’язання шляхом реалізації оборотних активів, а також означає наявність достатнього обсяг власного оборотного капіталу. Динаміку  змін  значень  коефіцієнтів, які  були  проаналізовані  вище  та наведені у табл. 2.4, доцільно представити у вигляді рис. 2.4.

  Рис. 2.4. Динаміка показників ліквідності та платоспроможності ПАТ СК «Універсальна» за 2008 – 2010 рр.

Аналізуємо показники фінансової стійкості компанії

       1. Коефіцієнт автономії за допомоги фломули (1.3):

              На 2008 р.: 232588,3/430336,8 = 0,54

              На 2009 р.: 197899,7/431710,9 = 0,46

              На 2010 р.: 182249,4/387742,3 = 0,47

     2. Визначаємо робочий капітал (1.6):

             На 2008 р.: 171311,1-37390,8 = 133920,30

             На 2009 р.:  223511,6-55522,2 = 167989,40

             На 2010 р.: 204773,6-28844,7 = 175928,90

     3. Маневреність робочого капіталу (1.7):

             На 2008 р.: 1084,3/133920,30 = 0,01

             На 2009 р.: 0,3/167989,40 = 0,00

             На 2010 р.: 2774,6/175928,90 = 0,02

     4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу за формулою (1.8):

                На 2008 р.: 171311,1/232588,3 = 0,74

                На 2009 р.: 223511,6/197899,7 = 1,13

                На 2010 р.: 204773,6/182249,4 = 1,13

      За даними таблиці 2.5. проаналізуємо показники фінансової стійкості компанії.

Таблиця 2.5.

Показники фінансової стійкості ПАТ СК « Універсальна » за 2008 – 2010 рр.