Управління грошовими потоками на підприємстві

Рис. 2.2.1. Динаміка основних показників фінансової діяльності

 

     Як ми  бачимо на підприємстві є досить  стабільна ситуація із даними  показниками. Доходи підприємства мають тенденцію до збільшення. Так протягом 2009-2010 року вони зросли на 35142,74 тис. грн., (на 11%) протягом 2008-2010 року на 58486,28 тис. грн. (на 19%).

    Витрати підприємства, також, мали тенденцію до зростання, а саме за 2009-2010 роки  зросли на 6888,85 тис. грн. (на 4 %), за 2008-2010 роки на 20804,12 тис. грн. (на 12 %). Можна зазначити, що темпи росту доходів перевищують темпи росту витрат, що говорить про покращення фінансового стану підприємства та застосування більш ефективних технологій та покращення продуктивності праці.  І як наслідок, це позитивно відобразилося на прибутку. Протягом 2 років він зріс на 9652,54тис. грн. ., тобто становить 168 % прибутку 2008 року. Порівнюючи ріст прибутку за 2008-2010 роки, то ми бачимо, що він зріс на 10128,85 тис. грн., що становить 174 % прибутку, отриманого в 2008 році.

     Для того, щоб детальніше розкрити реальний  рух  грошових потоків досліджуваного  підприємства необхідно оцінити  синхронність поступлень, а також,  пов’язати отриману величину фінансового результату із станом грошових засобів, потрібно проаналізувати всі напрями надходження  грошових коштів, що відображено у таблиці 2.2.3:

 

Таблиця 2.2.3

Динаміка позитивного  грошового потоку за 2008-2010 роки

Стаття	2 008р.	2 009р.	2 010р.	Абсолютний приріст, грн.		Темп росту
	1	2	3	3-2	3-1	3/2	3/1
Виручка від реалізації	270214,45	285698,25	310259,12	24560,87	40044,67	1,09	1,15
Інші операційні доходи	32147,87	39568,78	48147,77	8578,99	15999,90	1,22	1,50
Інші фінансові доходи	25,45	18,28	35,23	16,95	9,78	1,93	1,38
Інші доходи	4122,30	4568,30	6554,23	1985,93	2431,93	1,43	1,59
Всього дохід	306510,07	329853,61	364996,35	35142,74	58486,28	5,66	5,62

 

    Внутрішні грошові надходження включали:

1) виручку від реалізації  продукції, товарів, робіт, послуг;

2) виручку від іншої  реалізації;

3) доходи від фінансових  інвестицій;

4) доходи від інших  позареалізаційних операцій.

     Як ми бачимо основні доходи, що отримує підприємство є від його операційної діяльності. Виручка від реалізації продукції за 2009-2010 роки  збільшилася на 24560,87 тис. грн. або на 9 %, а за 2008-2010 роки - 40044,67 тис. грн.. і становила 115 % суми виручки від реалізації продукції 2008 року.

Інші операційні доходи, також, мали тенденцію до зростання, а саме за 2009 – 2010 роки  вони збільшилися на 8578,99 тис. грн., за 2008- 2010 роки - на 15999,90 тис. грн. ( у відсотковому співвідношенні – на 50 % ). Інші фінансові доходи та інші доходи, хоч займають і невелику частину у загальній сумі доходів, але теж змінювалися у сторону збільшення.

     Також, доцільно проаналізувати  динаміку від’ємного грошового потоку на підприємстві за 2008-2010 роки (див. таблицю 2.2.4).

 

Таблиця 2.2.4

Динаміка  від’ємного грошового потоку за 2008-2010 роки

Стаття	2 008р.	2 009р.	2 010р.	Абсолютний приріст, грн.		Темп росту
	1	2	3	3-2	3-1	3/2	3/1
Собівартість реалізованої продукції	175654,00	189569,27	196458,12	6888,85	20804,12	1,04	1,12
Адміністративні витрати	23214,46	25874,69	29124,44	3249,75	5909,98	1,13	1,25
Витрати на збут	5999,12	7458,65	9101,20	1642,55	3102,08	1,22	1,52
Інші операційні витрати	45698,23	47214,97	50221,39	3006,42	4523,16	1,06	1,10
Фінансові витрати	2610,23	2545,12	2740,10	194,98	129,87	1,08	1,05
Інші витрати	2200,01	2333,71	3998,10	1664,39	1798,09	1,71	1,82
Податок на прибуток від звичайної діяльності	4550,58	4709,25	7103,29	2394,04	2552,71	1,51	1,56
Всього витрати	259926,63	279705,66	298746,64	19040,98	38820,01	1,07	1,15

 

     Отже, ми  бачимо, що основна частка у  витратах підприємства належить  собівартості продукції. Так у 2008 році  собівартість продукції становить 65,8 % від загальної суми витрат. З 2008-2010 роки собівартість продукції зросла, а саме на 20804,12 тис.грн., тобто на 12 %. Адміністративні витрати становлять 9,7 %, витрати на збут 3,04 %, інші операційні витрати 1,68%.

     Незважаючи  на деяке збільшення  витрат  даного підприємства, ріст доходів  є вищим за ріст витрат, що  свідчить про покращення фінансового  стану на підприємстві.

     Більше  уваги потрібно приділити динаміці  зміни кредиторської і дебіторської заборгованості. Тенденції зміни кредиторської та дебіторської заборгованості приведено в таблиці 2.2.5.

 

Таблиця  2.2.5

Стан заборгованості ТзОВ « МеблеБуд» за 2009-2010 роки

Стаття	2009	2010	2011	Абс. приріст		Темп росту
	1	2	3	с.3-с.2	с.3-с.1	с.3/с.2	с.3/с.1
Дебіторська заборгованість за товари (чиста)	25014,23	22365,12	19254,89	-3110,23	-5759,34	0,86	0,77
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом:	1236,58	3154,23	8254,23	5100,00	7017,65	2,62	6,68
За виданими авансами	405,36	5245,23	12254,25	7009,02	11848,89	2,34	30,23
Із внутрішніх розрахунків	19,50	2,10	50,23	48,13	30,73	23,92	2,58
Інша поточна дебіторська  заборгованість	569,56	985,23	450,21	-535,02	-119,35	0,46	0,79
Всього дебіторська  заборгованість	27245,23	31751,91	40263,81	8511,90	13018,58	1,27	1,48
Довгострокові кредити  банків	35264,58	28154,56	12548,23	-15606,33	-22716,35	0,45	0,36
Короткострокові кредити  банків	14567,77	10304,06	2126,58	-8177,48	-12441,19	0,21	0,15
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги	21365,89	18987,56	22147,23	3159,67	781,34	1,17	1,04
Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів	201,36	1025,23	3014,69	1989,46	2813,33	2,94	14,97
З бюджетом	125,58	1235,25	5236,25	4001,00	5110,67	4,24	41,70
З оплати праці	748,98	1456,90	3300,00	1843,10	2551,02	2,27	4,41
Інші поточні зобов'язання:	412,32	3256,25	2365,80	-890,45	1953,48	0,73	5,74
Всього кредиторська заборгованість	72686,48	64419,81	50738,78	-13681,03	-21947,70	0,79	0,70

 

    Отже, провівши  порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості можна зробити висновок, що дебіторська заборгованість зростала за останні роки : за 2010-2011 роки вона збільшилась на 13018,58 тис. грн. і становила станом на 1.01.2011 р. – 40263,81 тис. грн., що може свідчити про зменшення обсягів реалізації продукції досліджуваного підприємства. Хоча, якщо аналізувати лише дебіторську заборгованість за товари, то вона змінювалася в сторону зменшення, що є сприятливим чинником і дає можливість підприємству використовувати отримані кошти для розвитку своєї діяльності. Кредиторська заборгованість навпаки мала тенденцію до спаду,  щоправда окремі її структурні частини, такі, як поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів, з оплати праці, з бюджетом зростали.  За останні 2 роки кредиторська заборгованість  зменшилась на 21947,7 тис. грн., тобто на 70 %, з чого можна зробити висновки, що підприємство успішно справляється з погашенням кредитів і відносно самостійно може забезпечити свою виробничо - господарську діяльність. Бажано, щоб кредиторська заборгованість була трішки більшою, ніж дебіторська. Це обумовлено тим, що дебіторська заборгованість - гроші, тимчасово вилучені з обороту, а кредиторська - залучені. Також є небажаним сильне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською, оскільки при потребі підприємству повернути борг, воно може бути в залежності від своїх покупців. В даному випадку кредиторська заборгованість є значно вищою за дебіторську, але це можна пояснити тим, що підприємство є новим на ринку і дана ситуація буде з часом покращуватися.

  Для детальнішого аналізу грошових потоків на даному підприємстві,  доцільно розрахувати деякі показники. Аналіз фінансових коефіцієнтів базується на розрахунку співвідношення різних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства між собою. До найбільш загальних відносних показників, що характеризують рух грошових коштів можна віднести :

1. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства;
2. Коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства;
3. Коефіцієнт рентабельності на основі грошового потоку підприємства.

      Результати розрахунку даних показників показано у таблиці 2.2.6:

 

Таблиця 2.2.6

Динаміка основних показників грошових потоків

Назва показника	2 008р.	2 009р.	2 010р.	Абсолютний приріст, грн.		Темп росту
	1	2	3	3-2	3-1	3/2	3/1
К-т ліквідності грошового потоку	1,18	1,18	1,22	0,04	0,04	1,04	1,04
К-т ефективності грошового потоку	0,18	0,18	0,22	0,04	0,04	1,24	1,24
К-т рентабельності на основі ГП	0,19	0,19	0,24	0,04	0,05	1,23	1,24

 

    Отже, з даної таблиці видно, що всі коефіцієнти змінювалися в сторону збільшення, з чого можна судити про досить хороший рівень управління грошовими потоками.

     Проведений  аналіз обсягу та структури  грошових потоків дає підстави  стверджувати, що загалом підприємство ТзОВ « МеблеБуд» має непогані показники фінансового стану, звичайно є деякі проблеми, які потребують більшої уваги зі сторони управлінського апарату, але вони можуть бути вирішені за допомогою використання методів збалансування та оптимізації грошових потоків на даному підприємстві.

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ  СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ГРОШО-

ВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА 

 

 

Управління рухом грошових потоків є одним із першочергових  завдань, тому що керівники підприємств  щодня стикаються з прогнозуванням та управлінням грошовими потоками. Вони вирішують як уберегти гроші від інфляції, як забезпечити нормальну поточну діяльність, підтримати репутацію підприємства як надійного фінансового партнера. Але при цьому необхідно уникати надлишкових грошей, їх можна використати для короткострокових вкладень, що в подальшому призведе до отримання додаткового доходу.

Найпоширенішими плановими  фінансовими документами для  організації та управління грошовими  потоками підприємства коштів є: касовий бюджет – план надходження та витрачання грошових коштів, що розробляються на фінансовий рік із помісячною сегментацією; платіжний календар – короткотерміновий план (прогноз) надходження і витрачання коштів підприємства.

Складається платіжний  календар із двох частин: витратної  та дохідної, служить для бюджетування руху наявних на підприємстві коштів і майбутніх фінансових потреб (тобто надлишку або нестачі коштів) і використовується як баланс на конкретну календарну дату. Інформаційною основою пла-тіжного календаря є: план реалізації продукції, кошторис витрат на виробництво, кошторис використання фонду оплати праці, кошторис соціального страхування, кошторис витрат на підвищення технічного рівня виробництва тощо.

Платіжний календар як надійний інструмент оперативного управління грошовими потоками підприємства дає змогу: оптимізувати та максимально можливо синхронізувати вхідний і вихідний грошовий потоки; забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їх впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності; забезпечити ліквідність грошового потоку підприємства [14].

Оптимізація грошових потоків  – процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з  урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності. Основними цілями оптимізації є  забезпечення: збалансованості обсягів грошових потоків, синхронності формування грошових потоків, росту чистого грошового потоку підприємства.