Управление оборотным капиталом предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Октября 2011 в 19:13, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – анализ и совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия ОАО «КХК».

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические основы финансовой политики системы управления оборотными активами в ОАО «КХК»;
дать организационно-экономическую характеристику ОАО «КХК»;
рассмотреть финансовую политику управления оборотными активами в ОАО «КХК», где необходимо провести анализ и нормирование элементов оборотных активов, оценку источников их финансирования, провести оценку рисков производственной деятельности и контроль за эффективностью использования оборотных средств организации;
сделать прогноз оборотных активов в ОАО «КХК».

Содержание

Введение 3
1 Сущность оборотного капитала и система управления оборотным капиталом предприятия 5
1.1 Экономическая сущность, структура и источники формирования оборотного капитала 5
1.2 Управление оборотным капиталом предприятия 11
2 Анализ управления оборотным капиталом ОАО «КХК» 19
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия 19
2.2 Анализ финансового состояния 25
2.2.1 Анализ имущественного положения предприятия 25
2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 27
2.2.3 Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности 31
2.2.4 Анализ деловой активности 33
2.2.5 Анализ рентабельности 34
2.3 Анализ формирования, эффективности использования и особенности политики управления оборотным капиталом предприятия 36
3 Совершенствование политики управления оборотным капиталом предприятия 46
3.1 Оптимизация структуры оборотного капитала и источников финансирования 46
3.2 Прогнозирование финансового состояния предприятия 52
Заключение 56
Список использованных источников 58
Приложения 61

Скачать полностью (135.91 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсач оборотка.doc

— 792.50 Кб (Скачать)
 

 

Приложение 1 

 

 

 

 
 

Рисунок 1 - Организационная структура управления

 

Приложение 2 

     Таблица 1 –Данные по среднегодовой численности  работников, чел.

Показатели 2008 г. 2009г. 2010 г. 2010 г. в % к 2008 г.
Промышленно-

производственный

персонал

 2 846 2 990 2 731 96,0
в т. ч рабочие 1 807 2 007 1 736 96,1
Служащие 880 843 854 97,0
из  них: руководители 277 277 278 100,4
Специалисты 569 532 541 95,1
Служащие 34 34 35 102,9
Непроизводственный  персонал 159 140 141 88,7
Всего 2 846 2 990 2 731 96,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Приложение 3 

     Таблица 1  -Показатели производительности труда в ОАО «КХК»

Показатели 2008 г. 2009 г. 2010г. 2010 г. в

% к 2008 г.

Численность основных производственных рабочих, чел. 1 807 2 007 1 736 96,1
Отработано  тыс.

чел.-час.

 2 993 3 022 3 621 121,0
Произведено продукции, тыс. руб. 586 686 792 501 917 265 156,3
Производительность  труда, тыс. руб. на 1 работника. 206,1 265,1 335,9 162,9
Производительность  труда, руб. на 1 чел.-час. 196,0 262,2 253,3 129,2
 

 

Приложение 4

Таблица 1 – Анализ состава, структуры и  динамики оборотных активов, тыс.руб.

Вид средств 2008г. 2009г. 2010г. Изменение, тыс. руб. Удельный  вес, % Изменение удельного веса, %
2009г. к 2008г. 2010г. к 2009г. 2008г. 2009г. 2010г. 2009г. к 2008г. 2010г. к 2009г.
Текущие активы.                    
Запасы, в т.ч. 90789 102432 256821 11643 154389 47,37 58,56 64,53 11,19 5,96
-сырье,  материалы 42268 42348 83367 80 41019 22,06 24,21 20,95 2,16 -3,27
-затраты  в  НЗП 24660 34254 41530 9594 7276 12,87 19,58 10,43 6,72 -9,15
-ГП  и товары для перепродажи 21941 24132 128006 2191 103874 11,45 13,80 32,16 2,35 18,36
-Товары  отгруженные - - - - - - - - - -
-РБП 1920 1698 3918 -222 2220 1,00 0,97 0,98 -0,03 0,01
-Прочие  запасы и затраты - - - - - - - - - -
НДС 16587 7634 16146 -8953 8512 8,66 4,36 4,06 -4,29 -0,31
Дебиторская задолженность, в т.ч. 78763 49292 91908 -29471 42616 41,10 28,18 23,09 -12,92 -5,09
Покупатели  и заказчики 39470 16023 19613 -23447 3590 20,60 9,16 4,93 -11,43 -4,23
Авансы  выданные 13476 20013 46312 6537 26299 7,03 11,44 11,64 4,41 0,19
Прочие  дебиторы 25817 13256 25983 -12561 12727 13,47 7,58 6,53 -5,89 -1,05
КФВ - 4142 11210 - 7068 - 2,37 2,82 2,37 0,45
ДС 5506 11307 21821 5801 10514 2,87 6,46 5,48 3,59 -0,98
Прочие  ОА - 103 109 - 6 - 0,06 0,03 0,06 -0,03
Итого 191645 174910 398015 -16735 223105 100 100 100 - -
 
 
 
 
 
 

 

Приложение 5

Факторный анализ оборотных  активов

     Продолжительность оборота как всех оборотных активов, так и отдельных видов (ПОБi) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных активов (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

     2008г.-2009г.

         П об0 = (Ост0*t)/В0 = 186008,5*360/586686=114,14

         Побусл = (Ост1*t)/В0 = 183277,5*360/586686=112,46

         Поб1 = (Ост1*t)/В1 = 183277,5*360/792501=83,26

     2009г.-2010г.

         П об0 = (Ост0*t)/В0 = 183277,5*360/792501=83,26

         Побусл = (Ост1*t)/В0 = 286462,5*360/792501=130,11

         Поб1 = (Ост1*t)/В1 = 286462,5*360/917265=112,43

     Отсюда  изменение продолжительности оборота  оборотных средств за счет:

суммы оборота (выручки)

     2008г.-2009г.

     DПобВ=83,26-112,46= -29,2

средней величины оборотных средств

     DПобАкт=112,46-114,14= -1,68

в том  числе:

производственных  запасов 5484*360/586686= + 3,37
незавершенного  производства 4672*360/586686= + 2,87
НДС по приобретенным ценностям -2518*360/586686= - 1,54
готовой продукции -15703*360/586686= - 9,63
дебиторской задолженности -1446,5*360/586686= - 0,88
денежных  средств 5635,5*360/586686= + 3,46
Продолжение приложения Д
расходов  будущих периодов -752,5*360/586686= - 0,46
краткосрочной финансовой задолженности 1846*360/586686= + 1,13

2009г.-2010г.

DПобВ=112,43- 130,11= - 17,68дня

средней величины оборотных средств

DПобАкт=130,11-83,26=+46,85дней

в том  числе:

производственных  запасов 20549,5*360/792501=+9,33
незавершенного  производства 8435*360/792501=+3,83
НДС по приобретенным ценностям -220,5*360/792501=-0,1
готовой продукции 53032,5*360/792501=+24,09
дебиторской задолженности 6572,5*360/792501=+2,99
денежных  средств 8157,5*360/792501=+3,71
расходов  будущих периодов 999*360/792501=+0,45
краткосрочной финансовой задолженности 5605*360/792501=+2,55
 

 

    Приложение 6

     Таблица 1 -  Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатели  финансового состояния Граница классов согласно критериям
1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс 6 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,5 и выше - 20 баллов 0,4 и выше - 16 баллов 0,3=12 баллов 0,2=8 баллов 0,1=4 балла менее 0,1 - 0 баллов
Коэффициент критической ликвидности 1,2 и выше - 18 баллов 1,1=15 баллов 1,0=12 баллов 0,9/0,8=9/6 баллов 0,7=3 балла менее 0,7 - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности 2 и выше - 16,5 баллов 1,9/1,7=15/12 баллов 1,6/1,4=10,5/7,5 баллов 1,3/1,1=6/3 балла 1=1,5 балла менее 1 - 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости 0,6 и выше - 17 баллов 0,59/0,54=16,2/12,2 балла 0,53/0,48=11,4/7,4 балла 0,47/0,41=6,6/1,8 балла 0,4=1 балл менее 0,4 - 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,5 и выше - 15 баллов 0,4=12 баллов 0,3=9 баллов 0,2=6 баллов 0,1=3 балла менее0,1 - 0 баллов
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками 1 и выше - 13,5 баллов 0,9=11 баллов 0,8=8,5 баллов 0,7/0,6=6/3,5 балла 0,5=1 балл менее 0,5 - 0 баллов
Сумма баллов 100 85,2-78,2 63,4-56,4 41,6-28,3 13,5 0
 

1 класс – предприятия практически без риска, Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнения других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности предприятия. Высокий рейтинг.

2 класс –  предприятия некоторого уровня  риска по кредитам или иным  обязательствам, но еще не рассматриваются как рискованные. Нормальный рейтинг.

3 класс –  проблемные предприятия. Для банков  и кредиторов вряд ли существует  угроза потери средств, но полное  получение процентов, выполнение  обязательств представляется сомнительным. Средний рейтинг.

4 класс –  предприятия особого внимания, т.к.  имеется риск при взаимоотношении  с ними. Банки и кредиторы могут  потерять средства и проценты. Пониженный рейтинг.

5 класс –  предприятия высокого риска, низкой  платежеспособности. Высокая вероятность  невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

6 класс –  предприятия высочайшего риска,  практически неплатежеспособные. Возможность  достаточно быстрого улучшения  финансового состояния очень  незначительная. Нулевой рейтинг.

Информация о работе Управление оборотным капиталом предприятия