Управление оборотным капиталом предприятия

       Таким образом, снизить объем дебиторской  задолженности предприятия с  использованием факторинговых операций можно на 18093 тыс. руб.

       Предложенные  меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной  дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.

       Рассчитаем  как изменилась дебиторская задолженность  после предложенных мероприятий

       Таблица 26 - Мероприятия по повышению дебиторской задолженности 

 

       В результате предлагаемых мероприятий  дебиторская задолженность сократится на 18335 тыс.руб.

     3.2 Прогнозирование  финансового состояния  предприятия

     В результате определения прогнозного  баланса денежных доходов и расходов предприятие за счет роста дебиторской задолженности и объема материально-производственных запасов должно будет изыскивать дополнительные источники финансирования. При благоприятном стечении обстоятельств (предприятие зарекомендовало себя как надежный партнер) оно может договориться с кредиторами о предоставлении отсрочки по товарным кредитам, в результате чего дополнительным источником финансирования явится кредиторская задолженность в размере 36,96  тыс. руб. На основании проведенных расчетов составим прогнозный аналитический баланс на  2012 г. (таблица 29). Также планируется увеличение собственного капитала на 20203 тыс.руб.

 

        Таблица 27 - Прогнозный аналитический баланс ОАО «КХК» на  2011 и 2012 гг.

       Имущество предприятия предположительно сократится на:

       588143 – 407629,3 = 180513,7 тыс. руб.

       На  основании данных прогнозного аналитического баланса предприятия (таблица 27) проведем  его проверку на финансовую устойчивость и ликвидность (таблица 28).

       Таблица 28 - Прогнозные показатели финансовой устойчивости ОАО «КХК»

 

       В  2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличение коэффициента автономии составлял 0,945, следовательно, произошло некоторое увеличение финансовой независимости.

       Коэффициент абсолютной ликвидности в  2011 г. составит 2,674 (увеличение на 0,25).

       Коэффициент промежуточной ликвидности  в  2011 г. составит 5,647, (увеличится на 0,199).

       Коэффициент текущей ликвидности в  2011 г. составит 8,467 (по сравнению с 2009 г. он увеличится на 6,892.

       Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  в  2011 г. составит 2,973. В 2010 г. данное соотношение составляло 2,321. По прогнозному расчету данное соотношение будет составлять около 132 %,  следовательно, предприятие будет в перспективе привлекать больше заемных средств, что повысит эффективность использования собственных средств предприятия.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составит 0,882. Значение данного коэффициента в 2010 г. составляло 0,861 следовательно, в 2011 г. произошло увеличение данного коэффициента  на 0,576. Значение данного коэффициента будет соответствовать нормативному значению.

       По  результатам прогнозного аналитического баланса на  2012 г. сделаем вывод, что в перспективе общая сумма имущества предприятия будет увеличиваться за счет  увеличения объемов готовой продукции и дебиторской задолженности. В результате получения прибыли увеличится собственный капитал предприятия, что повысит доверие кредиторов к предприятию.

       На  2012 год прогнозируется в связи с кризисной ситуацией на мировом рынке некоторое снижение показателей финансовой устойчивости, но предприятие по сравнению с 2010 годом все-таки улучшило свои финансовые показатели. В целом можно сделать выводы о реальных возможностях предприятия добиться его стабильной работы  и о росте эффективности использования его оборотных средств.

     Чтобы определить экономическую целесообразность принятых решений необходимо определить класс ОАО «КХК» 
 
 

     Таблица 29 -  Присвоение класса ОАО «КХК»

 

       На  2011 гг. предприятие будет занимать первый класс, что характеризует  его как предприятие низкого риска по кредитам или иным обязательства.

       Таким образом, показатели ликвидности и  финансовой устойчивости выросли, можно  сделать вывод об эффективности  проведенных мероприятий.

 

     Заключение 

       В соответствие с темой и целью  курсовой работы был проведен анализ финансового состояния и эффективности деятельности в области управления оборотными активами в ОАО «КХК».

       В настоящее время предприятия  имеет организационно-правовую форму  общества с ограниченной ответственностью и действует на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации и устава, принятого общим собранием акционеров.

       Основной  вид деятельности – оптовая торговля, производство мороженого и полафабрикатов.

       Анализ  основных экономических показателей деятельности предприятия показывает, что экономический потенциал предприятия растет, денежное выражение ресурсов предприятия (основные производственные фонды, оборотные средства) имеет положительную динамику. За анализируемый период выручка от реализации продукции выросла на 92,6%.

       По  результатам анализа, проведенного в рамках данной работы, деятельности предприятия признана эффективной. Рентабельность продукции за анализируемый  период растет.

       Анализ  ресурсного потенциала предприятия показал, что ресурсы предприятия используются эффективно.

       На  основании данных бухгалтерского баланса, преобразованного в аналитический  баланс был проведен анализ финансового  состояния предприятия.

       Анализ  баланса показал, что за анализируемый  период произошло заметное увеличение валюты баланса. Баланс ОАО «КХК» обладает признаками «хорошего» с точки зрения повышения эффективности.

       На  протяжении всего отчетного периода  наблюдалось снижение удельного  веса внеоборотных активов до 32,33% в  2010г., что в абсолютном выражении составляет 190128 тыс. руб. При этом основные производственные фонды используются эффективнее. Фондоотдача увеличилась до 3,01%.

       В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы (43,67%), наименьший – денежные средства (3,71%). Все это отразилось на показателях платежеспособности предприятия. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям, однако наблюдается их рост. Так, коэффициент абсолютной ликвидности очень низок (0,13), при оптимальном значении этого показателя – 0,2 – 0,5. Коэффициент быстрой ликвидности равен 1,00. Это свидетельствует о том, что в 2010г. для погашения краткосрочных долгов у предприятия достаточно ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности в 2010г. вырос до 1,57, т. е. текущие активы не в полной мере могут покрыть текущие обязательства предприятия.

       В период 2009-10 г.г. у ОАО «КХК» был 1 тип финансовой ситуации – абсолютная финансовая  устойчивость, гарантирующая его платежеспособность, при которой наблюдается излишек собственных оборотных средств.

       Основные  пути укрепления финансов предприятий  связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией  их дефицита.

       Важнейшие направления совершенствования  финансовой работы на предприятиях –  снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности.

       По  результатам прогнозного аналитического баланса на  2012 г. сделаем вывод, что в перспективе общая сумма имущества предприятия будет увеличиваться за счет  увеличения объемов готовой продукции и дебиторской задолженности. В результате получения прибыли увеличится собственный капитал предприятия, что повысит доверие кредиторов к предприятию. На 2012 год прогнозируется в связи с кризисной ситуацией на мировом рынке некоторое снижение показателей финансовой устойчивости, но предприятие по сравнению с 2010 годом все-таки улучшило свои финансовые показатели. В целом можно сделать выводы о реальных возможностях предприятия добиться его стабильной работы  и о росте эффективности использования его оборотных средств. 

 

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 51-ФЗ 30.11.1994 с изм., внесенными Федеральным законом от 18.12.2006 Ш31-ФЗ, в ред. 18.12.2008. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 13.01.2009)
2. Налоговый кодекс РФ, ч. 1. [Электронный ресурс]: федер. закон № 154-ФЗ 09.07.1999 с изм., внесенными Федеральным законом от 27.07.2006 N137-ФЗ, в ред. 27.07.2008. Документ опубликован не был. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». (Дата обращения: 28.01.2009)
3. Абрютина М.С., Грачев А.В.  Анализ финансово–экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие 2-е издание/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев – М.: Дело и      Сервис, 2000.  – 256 с.
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учеб. пособие. -  2-е  изд., перераб. и доп/ В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир –  М.: Дело и Сервис;  Новосибирск: Изд. дом   «Сибирское соглашение», 2009.  - 160 с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп./ И.Т. Балабанов  – М.: Финансы и статистика, 2001. – 145 с
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 3-е изд. / М.И. Баканов., А.Д. Шеремет – Киев: «Ника - центр», 2008. – 274 с.
7. Бланк И.А. Управление прибылью/ И.А. Бланк – Киев: «Ника - центр», 2008. – 112 с.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс./И.А. Бланк – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 528 с.
9. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами/ И.А. Бланк – Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина»,2006.
10. Зайцев Н.Л.  Экономика предприятия/ Н.Л. Зайцев – М.:ИНФРА – М, 2001.  -  450 с.
11. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами      GAAP/ В.В. Качалин – М.: Дело, 1998.  – 432 с.
12. Ковалев А.И. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - 5-е изд., исправ. и доп/ А.И. Ковалев, В.П. Привалов – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. - 216 с.
13. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - 7-е  изд., перераб. и доп./ А.И. Ковалев, В.П. Привалов  – М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 256 с.
14. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /В.В. Ковалев, О.Н. Волкова – М.: ПБОЮЛ, 2009.  -  424 с.
15. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий / Под ред.  проф. Н.В. Колчиной.– М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.  -  413 с.
16. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмен: Учеб. пособие./ М.Н. Крейнина  – М.:  Дело и Сервис, 2008.  -  304 с.
17. Попова Р. Г. Финансы предприятий/ Р.Г. Попова., И.Н. Самонова, И.И. Доброседова -   СПБ: Питер - 2004. - 370 с.
18. Прыткин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. / Б.В. Прыткин– М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000.  -  360 с.
19. Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -  4-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая  -  Мн.: ООО «Новое знание», 2007.  -  688 с.
20. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия / Л.Г. Скамай - М. ЮНИТИ - 2008. - 140 с.
21. Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. -  8-е изд.., перераб. и доп. –  М.: Перспектива, 2009.  -  495 с.
22. Поляк Г.Б., Акодис А.И., Краева Т.А. и др.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, -  518 с.
23. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А. и др.  Финансовый менеджмент : Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова.  – М.: Финансы, ЮНИТИ,  2004.  -  495 с.
24. Словарь по экономике. Пер. с англ. под ред. П.А. Ватника. СПб.: Экономическая школа. 2008. – 230с.
25. Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент. Учебно-методическое пособие./ В.Е. Черкасов – Тверь, 2007. – 63с.
26. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.И. Шохина. –  М.:  ФКК ПРЕСС, 2002.  -  408 с.
27. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ АВ.Д. Шеремет, Е.В. Негашев  – М.: ИНФРА-М, 2000.  -  208 с.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.  Финансы предприятия./ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин  – М.: ИНФРА-М, 2004.-500 с.
29. Шуляк П.Н.  Финансы предприятий: Учебник / П.Н. Шуляк– М.: Изд. дом «Дашков и К˚», 2008.  -  752 с.
30. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Г. Шмален  — М.: Финансы и статистика, 2006.
31. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухучет. – 2009.  -  № 10. -  С. 64-66.
32. Бородина Е.И., Недосекин С.В. Анализ ликвидности и платежеспособности     предприятия // Бухучет. -  2009. -  № 7.  -  С. 82-84.
33. Ефимова О.В.  Анализ оборотных активов организации // Бухучет. – 2005. - № 1. -  С.  47-55.
34. Чурилов С.В.  Анализ собственного оборотного капитала // Бухучет. -  2007. -  С. 76-78.    
35. Шаранова Н.,Шарыпова Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый директор. - 2009. - № 2. - С. 27 - 41.
36. Щелгачев А. Внедрение системы управления оборотными активами  // Финансовый директор. - 2008. - № 6. - с.27 - 36.