Управление оборотным капиталом предприятия

     Объем произведенной продукции во многом зависит от наличия трудовых ресурсов. За период с 2008 по 2010 год численность основного производственного персонала снизилась незначительно - на 115 человека (4 %). В 2009 году отмечается рост численности производственных рабочих на 54 человека. В следующем 2010 году численность персонала возросла до уровня 2008 года и составила 2731 человека.

     Стоимость основных производственных фондов снизилась  за исследуемый период на 16196 тыс. руб. (7,8 %). Данное снижение объясняется консервацией оборудования, не участвующего в производственном процессе.

     Производственный  успех каждого предприятия во многом зависит от обеспеченности основными  фондами, доли в них основных фондов производственного назначения и  эффективности их использования. Наличие  и экономическая эффективность основных фондов предприятия приведено в таблице 3. 

     Таблица 3 – Показатели оценки основных фондов в ОАО «КХК», тыс. руб.

       Производственные  основные фонды составляют около 77 % от общей стоимости фондов предприятия.

       Средняя стоимость основных фондов за анализируемый  период снизилась на 7,8 % (16196 тыс. руб.). При этом в большей степени  снижается стоимость непроизводственных фондов - на 45 % (35509 тыс. руб.), что объясняется передачей на баланс города части фондов, относящихся к объектам соцкультбыта. По основным производственным фондам рост стоимости составило 15,2 % (19 313 тыс. руб.).

       В анализируемом периоде наблюдается рост на 69,7 % показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости на 41,1 %, что свидетельствует об увеличении эффективности использования основных производственных фондов. При использовании показателей фондоотдачи и фондоемкости по обороту основным влияющим фактором является полученная предприятием выручка. За период выручка увеличилась на 56,3 %, а стоимость фондов снизилась на 7,8 %. Такое изменение и оказало влияние на рост эффективности использования основных производственных фондов.

       Показатель  норма прибыли (рентабельность основных фондов) увеличился в 4 раза, на что оказало влияние увеличение суммы прибыли на 322,4 % и падение стоимости фондов на 7,8 %.

       Количество  работников предприятия отражается в показателях текущей списочной  численности их в данном периоде или средних показателях, из которых наиболее важными являются среднегодовые показатели численности. Среднегодовая численность приведена в приложении 2.

       Общая численность персонала ОАО «КХК» снизилась на 4 % и составила 2 731 человек в 2010 году. Наибольшее снижение численности отмечается по таким группам, как рабочие - на 3,9 %, непроизводственные работники - на 11,3 %.

       По  категории «руководители» произошло  незначительное увеличение численности - на 0,4 %, по группе специалисты снижение составило 4,9 %

       К 2009 году по сравнению с 2008 годом отмечается рост численности персонала, что говорит об улучшении работы предприятия, повышению объемов производства. Однако большой проблемой в настоящее время является то, что по большей части на производстве работают люди предпенсионного возраста (средний возраст работников - 48 лет). В связи с этим важной задачей на перспективу становиться привлечение молодых и квалифицированных работников.

       Основным  показателем эффективности использования  трудовых ресурсов является производительность труда. Она характеризует плодотворность труда человека и определяется количеством продукции, производимой в единицу времени, или затратами труда на единицу продукции. Характеристика оценки эффективности деятельности персонала представлена в приложении 3.

       В анализируемом периоде наблюдается  рост количества отработанных на производстве человеко-часов на 21 %. Рост показателя 2010 года к 2009 году на 20 % объясняется тем, что большая часть рабочих вновь стала работать по 5 дней в неделю, в связи с увеличением объема заказов на продукцию предприятия. Количество произведенной продукции увеличилось на 56,3 %. Уровень производительности труда вырос за период на 62,9 % и составил в 2010 году 335,9 руб. в расчете на 1 человеко-час, отработанный на производстве. 

     2.2 Анализ финансового  состояния  

     2.2.1 Анализ имущественного  положения предприятия 

     Проведем  анализ структуры и состава имущества  предприятия в ОАО «КХК» на основе баланса. 
 

       Таблица 4- Структура источников формирования имущества, тыс. руб.

       Рост  активов произошел за счет увеличения оборотных активов, стоимость которых  возросла на 19,51%. При этом доля внеоборотных активов сократилась на 19,52% или 16196 тыс.руб., что произошло в основном за счет  уменьшения стоимости незавершенного строительства. Однако следует отметить, что предприятие увеличивает материальные  активы, обновляя при этом свои основные фонды, что ведет к улучшению финансового состояния.

       Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливают при  изучении изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств.

       Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом собственного капитала. Несмотря на его увеличение в  2009г на 17561 тыс. руб., а в  2010г. на 71990 тыс. руб., доля собственного капитала в общем объеме источников средств в 2009г. повысилась всего на 3,44%, а в  2010г. и вовсе снизилась на 4,77%, составив 49,86%. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств.

       Следует обратить внимание на изменение заемных  средств в отчетном периоде. В  2009г произошло уменьшение суммы  кредиторской задолженности (уменьшение составило 23717 тыс. руб. или 6,37%).  Данного  источника финансирования оказалось недостаточно, и предприятие привлекло краткосрочные кредиты и займы, их величина в 2009г увеличилась на 22531 тыс. руб. Наряду с этим  доля долгосрочных обязательств в 2009г сократилась в 2 раза: с 6,48% в 2008г. до 3,20% в 2009г. Такая динамика говорит о недостаточности у предприятия собственных оборотных средств. В  2010г ситуация изменилась.  Доля кредиторской задолженности возросла на 10,06% (101403тыс. руб.), в основном за счет значительного увеличения статьи «Авансы полученные» на 9,97%  (69119 тыс. руб.). На фоне этого предприятие сократило сумму краткосрочного кредита, доля данной статьи уменьшилась в  2010г. на 4839 тыс. руб. (5,65%), одновременно возросла величина долгосрочных заемных средств на 10492 тыс. руб. (0,79%). Рост доли долгосрочного заемного капитала в сравнении с краткосрочными кредитами имеет преимущество: обеспечивает предприятие продолжительным источником финансирования.

       Размер  уставного капитала остался на прежнем  уровне и составляет      45 тыс. руб. В отношении резервного капитала изменений не происходило. Добавочный капитал уменьшился за анализируемый период на 981 тыс. руб. и в  2010г. составил 133540 тыс. руб. Нераспределенная прибыль за период  2008г. –  2009г. выросла как в абсолютном, так и относительном выражении.  В  2010г наоборот произошло снижение на 12017 тыс.руб.

       2.2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности

       Далее проведем анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности  предприятия.

       Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия, Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени  срочности их погашения.

       По  активу выделяют:

       А1-абсолютно  ликвидные активы с минимальной  степенью риска: денежные средства, ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения.

       А2-быстрореализуемые  активы с малой степенью риска: дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев, прочие оборотные активы, готовая продукция, пользующаяся спросом.

       А3-медленно реализуемые активы со средней степенью риска: запасы (за минусом готовой  продукции, пользующейся спросом), дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев, НДС по приобретенным ценностям.

       А4-трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, готовая продукция, не пользующаяся спросом, неликвиды с учетом НДС.

       По  пассиву баланса:

       П1-наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банка, срок возврата которых  наступил.

       П2-среднесрочные  обязательства: краткосрочные кредиты  и займы банка.

       П3- долгосрочные обязательства.

       П4-собственный  акционерный капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия. 

       Таблица 5 – Агрегированный баланс, тыс. руб.