Управление малыми предприятиями

 

      Таблиця 2.5.

      Показники ефективності проекту і фінансової стійкості виробничо-господарської  діяльності МП «Амелія»                                                                                  

 

      На  підставі приведених розрахунків можна  зробити висновок, що даний проект по виробництву корпусних меблів є досить ефективним і може бути здійснений в реально існуючих економічних умовах.  

2.3.  Залучення банківського кредиту як джерело формування фінансових ресурсів  підприємства «Амелія» 

      У складі засобів МП «Амелія» для забезпечення господарської діяльності, пріоритетна роль належить банківському кредиту.

      Різноманіття  видів і умов залучення банківського кредиту визначають необхідність ефективного  управління цим процесом на підприємствах  з високим об'ємом потреби в  цьому вигляді  фінансових коштів. В цьому випадку цілі і методи залучення позикового капіталу  МП «Амелія» конкретизуються з врахуванням особливостей банківського кредитування, виділяючись при необхідності в самостійний вигляд фінансового управління.

      Оскільки  різні види банківського кредиту повною мірою можуть задовольнити весь спектр потреб підприємства в позикових засобах (у цьому виявляється універсальність банківського кредиту), цілі його використання витікають із загальних цілей залучення позикового капіталу.

      Основними умовами, що підвищують  вартість банківського кредиту і що знижують реальний розмір використовуваних підприємством «Амелія» кредитних засобів, є:

-  авансовий платіж суми відсотків по кредиту;

-   часткова амортизація суми основного боргу впродовж кредитного періоду;

-   зберігання певної суми залучених кредитних коштів у формі залишку грошових активів.

      Ці  несприятливі для МП «Амелія» умови банківського кредитування мають бути  шляхом зниження рівня використовуваної кредитної ставки в порівнянні з середнім її рівнем (по аналогічних видах кредитів).

      У цих цілях в процесі оцінки умов здійснення банківського кредитування в розрізі видів кредитів використовується спеціальний показник — «грант-елемент», що дозволяє порівнювати вартість залучення  фінансового кредиту на умовах окремих комерційних банків з середніми умовами на фінансовому ринку (відповідно на ринку грошей або ринку капіталу залежно від тривалості кредитного періоду). Розрахунок цього показника здійснюється по наступній формулі:

       ,               (2.1.)

      де  ГЄ — показник грант-елементу, що характеризує розмір відхилень вартості конкретного фінансового кредиту на умовах, запропонованих комерційним банком, від середовищ неринкової вартості аналогічних кредитних інструментів, у відсотках; ПР - сума сплачуваного відсотка в конкретному інтервалі (n) кредитного періоду; ОД- сума основного боргу, що амортизується, в конкретному інтервалі (n) кредитного періоду; ВК -общая сума банківського кредиту, що залучається перед прийняттям; i -   середня ставка відсотка за кредит, що склалася на фінансовому ринку по аналогічних кредитних інструментах, виражена десятковим дробом; n - конкретний інтервал кредитного періоду, по якому здійснюється платіж засобів комерційному банку; t - загальна тривалість кредитного періоду, виражена числом вхідних в нього інтервалів.

      Оскільки  грант-елемент порівнює відхилення вартості залучення конкретного  кредиту від середньої (виражене у відсотках до суми кредиту), його значення можуть характеризуватися як позитивною, так і негативною величинами. Ранжируючи значення грант-елементу можна оцінити рівень ефективності умов залучення підприємством фінансового кредиту відповідно до пропозицій окремих комерційних банків.

      МП «Амелія» необхідно залучити кредит в сумі 100 тис. грн.  для здійснення діяльності.

        Среднеринкова ставка відсотка за кредит по аналогічних кредитних інструментах складає 20 % рік.

      Відповідно  до пропозицій комерційних банків в м. Сімферополі кредит строком на три роки може бути наданий   МП «Амелія» на наступних умовах:

      Варіант «Кредо-банк»: рівень річної кредитної ставки — 18 %; відсоток за кредит виплачується авансом; погашення основної суми боргу рівними частинами протягом кредитного періоду.

      Варіант ЗАТ «Київська Русь»: рівень річної кредитної ставки — 16 %; відсоток за кредит виплачується в кінці кожного року; основний борг амортизується рівномірно (по одній третині його суми) в кінці кожного року.

      Варіант «Райфайзен Банк Аваль». Рівень річної кредитної ставки — 20%; відсоток за кредит виплачується в кінці кожного  року; погашення основної суми боргу рівними частинами протягом кредитного періоду.

      Варіант Банк,,Пивденний”: рівень річної кредитної  ставки встановлюється диференційовано  — на перший рік — 16 %; на другий рік  — 19 %; на третій рік — 22 %; відсоток за кредит виплачується в кінці кожного року; погашення основної суми боргу рівними частинами  протягом кредитного періоду.

      Виходячи  з приведених даних розрахуємо грант-елемент  по кожному з варіантів.

      Розглянемо  кожен з варіантів надання  кредиту банку.

      1. Кредо-банк:

      

      

      2. ЗАТ «Київська Русь» пропонує  наступний варіант  надання кредиту:

      

      3. «Райфайзен Банк Аваль»:

      

      

      4. Банк «Південній»:

      

      

      Результати  проведених розрахунків дозволяють ранжирувати значення грант-елементу по мірі зниження ефективності умов кредитування для підприємства.

      Таблиця 2.6.

      Ранжирування  значення грант–елементу по мірі зниження ефективності умов кредитування  для МП «Амелія»

 

      Оскільки  банківський кредит представляє  в сучасних умовах один з найбільш дорогих видів позикового капіталу, забезпеченню умов ефективного його використання на підприємстві повинна приділятися первинна увага. Критерієм такої ефективності виступають наступні умови:

-   рівень кредитної ставки за короткостроковим банківським кредитом має бути нижче за рівень рентабельності господарських операцій, для здійснення яких він залучається;

-   рівень кредитної ставки за довгостроковим банківським кредитом має бути нижче за коефіцієнт рентабельності активів, інакше ефект фінансового левериджу матиме негативне значення.

      Поточне обслуговування банківського кредиту полягає в своєчасній сплаті відсотків по ньому відповідно до умов укладених кредитних договорів. Ці платежі включаються в платіжний календар, що розробляється підприємством, і контролюються в процесі моніторингу його поточної фінансової діяльності.

РОЗДІЛ 3. ПРОБЛЕМИ  ТАІ ПЕРЕСПЕКТИВИ  РОЗВИТКУ  МАЛОГО  ПІДПРИЄМНИЦТВА  УКРАЇНИ 

     Аналіз  діяльності суб’єктів малого бізнесу  свідчить про те, що значна кількість  новостворених малих підприємств  не може розпочати свою роботу через відсутність достатнього статутного капіталу, сировини та матеріалів, власних площ і обладнання, практичних навичок та підприємливості працівників у здійсненні бізнесу. Вони мають проблеми виробничого характеру, труднощі в реалізації продукції, формуванні відповідної клієнтури. Через невеликі обсяги господарської діяльності деякі малі підприємства неспроможні залучати кваліфікованих фахівців, наймати здібних робітників і забезпечувати їм високу оплату праці.

     Негативно впливають на розвиток малого бізнесу такі стримуючі фактори, як зростання цін, інфляція, низький рівень платоспроможності населення, корупція тощо. Основними причинами гальмування розвитку малого підприємництва в Україні є:

• неопрацьованість законодавства як з питань розвитку малого підприємництва, так і підприємництва в цілому;
• високі податки, що змушує деяких суб’єктів малого та середнього підприємництва йти у тіньову економіку;
• недостатня державна фінансова-кредитна і майнова підтримка малих підприємств;
• відсутність дійового механізму реалізації державної політики щодо підтримки малого бізнесу;
• недосконалість системи обліку та статистичної звітності малих підприємств;
• обмеженість інформаційного та консультативного забезпечення;
• недосконалість системи підготовки, перепідготовки та підвищення кваліфікації кадрів для підприємницької діяльності.

 

     Щорічне зростання кількості малих підприємств, а також наявність безлічі, часто  однакових, програм їхньої підтримки, на жаль, зовсім не відображається на збільшенні їхніх обсягів виробництва та фінансових результатів та на їхньому внеску до економіки країни. Ця невідповідність кількості малих підприємств та їхніх результатів свідчить про неефективність діяльності підприємств малого бізнесу. Зазначені недоліки як і інші проблеми цього сектору залишаються досить актуальними для економіки нашої країни.

     В сучасних умовах малий бізнес є єдиним сектором економіки країни, кількість  підприємств якого стабільно  зростає щороку. На жаль, цей сектор має свої проблеми. Однією з них  є підчас неефективна діяльність самих малих підприємств, стабільно зростаюча кількість яких зовсім не забезпечує зростаючого обсягу виробництва та прибутковості малого бізнесу.

     Тема  малого бізнесу для вітчизняних  науковців залишається актуальною протягом всієї історії його існування  в незалежній Україні. Однотипність шляхів та методів покращення та вдосконалення діяльності, що розробляються та надалі застосовуються на практиці, приводить до їхньої неефективності, що, в свою чергу, відображається на неефективній діяльності малих підприємств.

     Можливим інструментом для подолання такої ситуації є створення диференційного підходу до підтримки малих підприємств, який повинен знайти відображення у всіх законодавчих актах України, у тому числі в законах з оподаткування, податковому кодексі, буде сприяти не тільки збільшенню кількості малих підприємств, а буде зацікавлений та спрямований, в першу чергу, на збільшення їхньої ефективності.