В частности, для оценки качества кредитного портфеля необходимо иметь информацию о среднем сроке погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) и кредитоспособности заемщика.

     В связи с этим возникают противоречивые оценки ликвидности с помощью указанного показателя. Так, банк может быть более ликвидным с коэффициентом ликвидности 70%, чем банк с коэффициентом 50%, поскольку первый имеет более стабильные вклады, а у второго они подвержены постоянным колебаниям. Кроме того, коэффициент ликвидности на основе запасов не дает информации об активах, которые не вошли в кредитный портфель, что также приводит к противоречивым оценкам.

     Например, один банк может вложить 20% своих  депозитов в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а другой — к менее ликвидную сферу, например в недвижимость. Но оба банка при этом могут иметь одинаковые коэффициенты ликвидности. Однако в силу того, что банки вложили средства в разные активы, они реально не могут обладать одинаковым уровнем ликвидности.

     Тем не менее в мировой банковской практике коэффициент ликвидности на основе запасов с указанными оговорками применяется и считается полезным, поскольку его увеличение служит для банка и его руководства сигналом к тому, чтобы предпринять определенные действия как для проведения анализа своей деятельности, |так и для повышения ликвидности.

     В банковской практике используют и другие коэффициенты ликвидности в зависимости от действующего законодательства и практики различных стран. Коэффициенты ликвидности могут рассчитываться по собственной инициативе банков в рамках банковского менеджмента, носить характер общих рекомендаций или законодательно регламентироваться. Показатели ликвидности, рассчитываемые на основе банковских балансов, устанавливают прежде всего соотношение между краткосрочными обязательствами, с одной стороны, и быстрореализуемыми активами, призванными обеспечить выполнение банками указанных обязательств, — с другой. Краткосрочные обязательства, сгруппированные по разделам пассива баланса, на любой момент должны обеспечиваться наличностью банка и его быстрореализуемыми активами, отраженными по соответствующим разделам актива.

1. Коэффициент, абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

     Он  обычно не превышает единицы, поскольку  в противном случае он служит свидетельством нерационального использования банком своих ресурсов из-за их чрезмерного размещения в наличность. Как правило, краткосрочная задолженность банка не может подлежать погашению в одни и те же сроки, следовательно, частично она может быть покрыта за счет ожидаемых поступлений.

     2. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств определяется по формуле

     Данный  коэффициент свидетельствует о  степени покрытия наиболее ликвидными активами банка его краткосрочных обязательств, однако он не может считаться абсолютным критерием ликвидности. Если его величина составляет у анализируемого банка менее 15%, то банк требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с неустойчивой политической или экономической обстановкой. В странах, имеющих развитые банковские системы, допустим относительно низкий размер коэффициента — в пределах 5—10%. Кроме того, низкий показатель возможен и для банков со значительным портфелем векселей или кредитов, годных к переучету или рефинансированию, что позволяет им быстро мобилизовать необходимые наличные ресурсы. Поэтому снижение величины данного коэффициента однозначно не свидетельствует о надвигающейся неплатежеспособности банка, хотя и отражает возможность возникновения у него напряженного положения с ликвидностью.

     3. Коэффициент отношения кредитов к депозитам считается наиболее важных показателей, поскольку  основой банковского дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем он выше, тем больше риск банка и, следовательно, его доходы (если только полученная прибыль не поглощается выплатой процентов по привлеченным ресурсам).

     Таким образом, банки сами определяют уровень  данного коэффициента, который не вызывал бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал требованиям органов банковского контроля и был достаточно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли.

     В целом величина коэффициента отношения  кредитов к депозитам зависит от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, ориентации и политики, требований органов банковского контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране. Однако принято считать, что банки, у которых этот показатель составляет 75% и более, излишне увлекаются кредитными операциями, хотя некоторые весьма солидные и устойчивые банки имеют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45—65% не пользуются особым доверием.

     Данный  коэффициент прежде всего свидетельствует о соотношении между величиной привлеченных ресурсов и величиной ресурсов, направленных в кредитные операции. Он не отражает вероятности погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки и качество рисков которых являются важными компонентами рассматриваемого показателя. Депозитная же часть показателя наряду с различными видами вкладов также включает сберегательные и ипотечные боны, депозитные и другие виды сертификатов, служащие источниками привлеченных средств.

4. Методы управления ликвидностью

     В рамках рыночной экономики считается, что на банковскую ликвидность и состояние ликвидных средств могут оказывать влияние:

1. случайные факторы — забастовки, стихийные бедствия и катастрофы (землетрясения, наводнения), революции и войны;
2. сезонные явления, которые охватывают в основном сельское 
   хозяйство и строительство;
3. циклические колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы);
4. долговременные колебания, которые  охватывают   несколько экономических циклов  (кризисно-депрессивное состояние, стагфляция) .

     В связи с этим поддержание ликвидности  банка представляет собой серьезную и сложную проблему. В мировой практике были разработаны методы (теории) управления ликвидностью, которые являются составной частью банковского менеджмента. В число таких методов входят управление коммерческими ссудами, перемещение активов, метод ожидаемого дохода и управление пассивами. 

4.1. Управление коммерческими  ссудами

     Теория  коммерческих ссуд возникла в XVII в. в Англии. Основная посылка данной теории: коммерческий банк будет сохранять стабильную ликвидность в том случае, если его активы помещены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются в условиях нормального уровня деловой активности. Исходя из этого коммерческим банкам целесообразно кредитовать только последовательные стадии движения товарооборота от производства к потреблению. Поэтому банк должен выдавать ссуды под товарные запасы и только на пополнение оборотного капитала и не должен вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость, а также предоставлять потребительские ссуды и осуществлять долгосрочное кредитование сельского хозяйства. Таким образом, банк «зацикливается» исключительно на краткосрочных кредитах. Данная теория нашла свое отражение в законах центральных банков по переучету векселей коммерческих банков.

     Основной  недостаток теории коммерческих ссуд заключается в том, что она не учитывает потребности развивающейся экономики в кредитовании. Ее использование в банковской деятельности, по существу, запрещало коммерческим банкам выдавать предприятиям и компаниям кредиты на длительные сроки, а также вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость. Ограничения для банков, вытекающие из этой теории, привели в большинстве стран к развитию таких конкурирующих кредитно-финансовых институтов, как сберегательные банки, ссуд о сберегательные ассоциации, финансовые компании, кредитные союзы.

     К другим недостаткам теории коммерческих ссуд можно отнести следующее:

1. она  не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, которые, безусловно,  могут  быть  изъяты по требованию, однако маловероятно, что изъятие всех вкладов будет происходить одновременно;
2. она  исходит из предпосылки, что при нормальной конъюнктуре все ссуды будут погашаться более  или  менее  своевременно, однако это возможно только в условиях высокой деловой активности, но не при экономическом спаде и депрессии;
3. краткосрочные ссуды обеспечивают ликвидность только в условиях нормальной экономической конъюнктуры.

     Таким образом, ограничительный характер теории коммерческих ссуд сдерживал развитие банковской деятельности. Вместе с тем эта теория может быть использована начинающими банками, которые должны вести себя достаточно осторожно, не подрывая ликвидности другими вложениями.

4.2. Перемещение активов

     Чтобы избежать недостатков теории коммерческих ссуд, банки стали использовать теорию перемещения ссуд, согласно которой активы банка можно считать достаточно ликвидными в том случае, если их можно поместить либо продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Так, в случае непогашения кредита в срок переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть реализованы на рынке за наличные, а при необходимости — рефинансированы в центральном банке. Поэтому условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. При этом банковская система также будет считаться ликвидной, если центральный банк берет на себя обязательство свободно приобретать предлагаемые для переучета активы.

     Длительное  время в банковской практике в  качестве надежного источника ликвидных  ресурсов рассматривали быстрореализуемые  рыночные ценные бумаги, которые можно легко превратить в наличные. Поэтому банки ссылаются на них как на резервы второй очереди. В целях конвертируемости без потерь и задержек они должны удовлетворять следующим условиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость.

     Кроме того, быстрореализуемые ценные бумаги должны быть свободны от кредитного риска и риска изменений рыночных процентных ставок и продаваться на рынках с краткосрочным уведомлением.

     В целом к срокам погашения активов, используемых в качестве резерва ликвидности, не выставляются никакие определенные требования. Однако действует общее правило, суть которого в том, что чем короче срок погашения, тем лучше для реализации. Наиболее реалистичным считается такой подход, когда воздействие изменения номинальных ставок будет незначительным. Мировая банковская практика показывает, что первоклассными, легко реализуемыми ценными бумагами являются бумаги со сроком погашения не более одного года. Однако этот ориентир может изменяться под влиянием номинальных ставок денежного рынка капитала.

     Когда ставки остаются стабильными или  снижаются, приемлемыми или ликвидными могут быть и ценные бумаги с большим сроком погашения. Если же ставки сильно колеблются, что обычно и происходит, или повышаются, то ликвидными будут бумаги с коротким сроком погашения.

     В зависимости от ликвидности превращения  активов в денежную наличность они делятся на следующие группы:

1. первичные резервы, к которым относятся наличность в кассах банка, на корреспондентских счетах;
2. вторичные резервы образуются на основе высоколиквидных, ценных бумаг (особенно государственных), которые банк специально держит для продажи их на фондовых рынках;
3. выданные кредиты с низким финансовым риском, в первую чередь краткосрочные кредиты;
4. ценные бумаги финансово крепких корпораций;
5. материальные и нематериальные активы банка.

     Таким образом, эта теория более эффективна, чем теория коммерческих ссуд, но и она имеет недостаток — повышение ликвидности ограничено короткими сроками погашения.

     Наиболее  подходящими для использования  в качестве вторичных резервов считаются краткосрочные государственные ценные бумаги (в США, Канаде и ряде других стран — казначейские векселя), а также другие ценные бумаги, выпускаемые центральными правительствами. Правительственные бумаги с коротким сроком погашения считаются приемлемыми, так как риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок погашения.