Управление денежными потоками

Автор: a*********@mail.ru, 26 Ноября 2011 в 19:27, курсовая работа

Описание работы

Управление денежными потоками на предприятии в настоящее время является актуальной темой, так как от формирования оборота денежных средств зависит его финансовая устойчивость, платежеспособность, способность бесперебойно функционировать и развиваться в соответствии с требованиями рынка, все эти факторы, в свою очередь, влияют на состояние общества и экономики в целом.

Содержание

Введение 3
Теоретическая часть
Глава 1. Общая характеристика денежных потоков 4
Определение объекта управления 4
Классификация денежных потоков 5
Глава 2. Инструменты, используемые для управления 7
2.1 Анализ денежных потоков предприятия 7
Планирование денежных потоков 10
Глава 3. Управление денежными потоками предприятия 12
Заключение 14
Практическая часть
Глава 1. Составления генерального бюджета предприятия 15
Глава 2. Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием 21
Глава 3. Вывод по анализируемому предприятию 25
Литература и источники 27
Приложения

Скачать полностью (115.37 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсовая управление ДС.docx

— 120.22 Кб (Скачать)

  Таблица 10

 

    Расчет  себестоимости единицы  готовой продукции  выполняется по данным бюджета прямых затрат на материал, бюджета прямых затрат на оплату труда и бюджета общезаводских накладных расходов.

    Таблица 11

Расчет  себестоимости единицы  готовой продукции
Показатели Цена  за единицу,р. Количество  единиц Итого, р.
Материалы 2 3 6
Затраты труда 5 5 25
Накладные расходы 2 5 10
Итого себестоимость - - 41
 

   Бюджет  торговых и административных расходов

  (оплачиваются  в момент совершения)

  Таблица 12

Бюджет  торговых и административных расходов
Показатели 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Итого
Ожидаемая продажа (в шт.) 800 850 950 900 3500
Переменные  расходы на единицу, р. 4 4 4 4 -
Итого переменные расходы, р. (1*2) 3200 3400 3800 3600 14000
Постоянные  расходы, р. 11000 11000 11000 11000 44000
Общие расходы, р. (3+4) 14200 14400 14800 14600 58000
 

  Бюджет  денежных потоков (кассовый план)

  Таблица 13

Бюджет  денежных потоков (кассовый план), р.
Показатели 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Итого
1. Кассовый остаток на начало  периода 10000 2615 2803 2737  
2. Поступления 43100 54610 62615 62055 222380
3. Итого денежных  средств (1+2) 53100 57225 65418 64792 240534
Выплаты:          
4. Покупка материалов 4636 5042 5430 5532 20639
5. Оплата труда 20125 21500 23625 22750 88000
6. Общезаводские накладные расходы 10800 11350 12200 11850 46200
7. Торговые и административные  расходы 14200 14400 14800 14600 58000
8. Закупка оборудования 45000       45000
9. Налог на прибыль 4000       4000
10. Итого выплат (4+5+6+7+8+9) 98761 52292 56055 54732 261839
11. Излишек (дефицит) финансовых  ресурсов (3-10) -45661 4933 9363 10060  
Финансирование:          
12. Получено кредитов 48276 0 0 0 48276
13. Погашего кредитов 0 320 4828 5706 10854
14. Уплата процентов 0 1810 1798 1617 5226
15. Итого финансирование (12-13-14) 48276 -2130 -6626 -7324 32196
16. Кассовый остаток  на конец периода  (11+15) 2615 2803 2737 2737  
 

    Проценты = Ост-к задол-ти по кредитам на нач. кв-ла · 0,15 / 4

    Раздел  «Финансирование» заполняется по данным «Бюджета займов и кредитов предприятия»;

    Бюджет  займов и кредитов предприятия

    Таблица 14

Бюджет  займов и кредитов предприятия, р.
Показатели 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Итого
Остаток задолженности предприятия по кредитам на начало периода 0 48276 47956 43128 -
Получено  кредитов 48276 0 0 0 48276
Погашено  кредитов 0 320 4828 5706 10854
Остаток задолженности предприятия по кредитам на конец периода 48276 47956 43128 37422 -
 

  Прогноз отчета о прибылях и убытках

  Таблица 15

Прогноз отчета о прибылях и убытках
Показатели Сумма
1. Продажи (по отгрузке) 237000
Переменные  расходы: -
2. Переменная себестоимость продаж  143500
3. Переменные торговые и административные  расходы 14000
4. Маржинальная прибыль (1-2-3) 79500
Постоянные  расходы: -
5. Общезаводские накладные постоянные  расходы 24000
6. Торговые и административные  постоянные расходы 44000
7. Прибыль от продаж (4-5-6) 11500
8. Проценты, выплаченные по кредиту 5226
9. Прибыль до налогообложения (7-8) 6274
10. Налог на прибыль (ставка - 20%) 1255
11. Чистая прибыль (9-10) 5019
 
 

    Прогнозный  баланс на конец периода

    Таблица 16

Прогнозный  баланс на конец периода, р.
Актив № стр. Сумма Пассив Сумма
Оборотные средства: 1 - Долгосрочные  обязательства: -
денежные средства 2 2737 Кредит 37422
Итого долгосрочные обязательства 37422
дебиторская задолженность 3 24120 Краткосрочные обязательства: -
материальные  запасы 4 500 счета к оплате 2707
запасы  готовой продукции 5 4100 налог на прибыль 1255
Итого оборотные средства (2+3+4+5) 6 31457 Итого краткосрочные  обязательства (4+5) 3962
Основные  средства: 7 - Собственный капитал: -
земля 8 20000 акции 70000
здания  и оборудование 9 145000 нераспределенная  прибыль 12073
Износ 10 -73000
Основные  средства - нетто (8+9-10) 11 92000 Итого собсвтвенный капитал (8+9) 82073
Итого активов (6+11) 12 123457 Итого пассивов (2+6+11) 123457
 

    Расчет  некоторых показателей:

    Дебиторская задолженность: 9500+237000-222380=24120(руб.)

    Здания  и оборудование: 100000+45000=145000(руб.)

    Износ: 60000+13000=73000(руб.)

    Счета к оплате: 2200+21146-20639=2707(руб.)

    Нераспределенная  прибыль: 7054+5019=12073(руб.)

 

   Глава 2. Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием

  • Операционный рычаг

    Выручку, переменные и постоянные затраты, валовую  маржу определим по отчету о прибылях и убытка:

    Выручка = 237 000 р.

    Зпер = 143 500 + 14 000 = 157 500 р.

    Зпост = 24 000 + 44 000 = 68 000 р.

    Валовая маржа = Маржинальная прибыль = 79 500 р. (Выр- Зпер)

    Среднюю цену реализации и переменные затраты  на одно изделие рассчитаем с учетом ожидаемого объема продаж в натуральном  выражении (бюджет продаж):

    p = Выручка / объем продаж = 237 000 / 3 500 = 68 р.

    зпер = Зпер / объем продаж = 157 500 / 3 500 = 45 р.

    Тогда

    qкр = Зпост / (р – зпер) = 68 000 / (68 – 45) = 2957 изд.

    ПР = p · qкр = 68 · 2957 = 201 076 р.

    Таким образом, точка безубыточности предприятия  соответствует объему продаж, равному  2957 изделий, или выручке, равной 201 076 р.

    Сила  воздействия операционного рычага рассчитывается от фактического ожидаемого объема продаж 3500 изделий (см. бюджет продаж):

    СВОР (от 3500 изделий) = 1 / (1 – Зпост / (р · q – зпер · q)).

    СВОР (от 3500 изделий) = 1 / (1 – 68000/(68 · 3500 – 45 · 3600)) = 6,44 .

    Можно считать и по-другому:

    СВОР (от 3500 изделий) = Валовая маржа / Прибыль от продаж.

    СВОР (от 3500 изделий) = 79 500 / 11 500 = 6,913.

    Данное  несоответствие коэффициентов 6,4 и 6,9 произошло  исключительно за счет округления значения средней цены реализации.

    Таким образом, при увеличении выручки  на 1 % прибыль от продаж предприятия (по отчету о прибылях и убытках) увеличится на 6,9%.

Информация о работе Управление денежными потоками