Управление дебиторской задолженностью

    Отнесение расходов, связанных с факторинговыми операциями, на себестоимость может осуществляться следующим образом:

    - комиссия за выплаченное досрочное финансирование в рамках факторингового обслуживания. Данная 
комиссия согласно п.1 ст.279 гл.25 НК РФ может быть отнесена налогоплательщиком на уменьшение 
налогооблагаемой базы с учетом требований ст. 269 гл. 25 НК РФ.

    - комиссия за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания. Данная 
комиссия согласно п.п.15 п.1 ст.265 гл.25 НК РФ и в соответствии с Федеральным законом «О банках и 
банковской деятельности» № 395-1 от 2 декабря 1990г (в редакции от 21.03.02.г) ст.5 часть 2 п.2 
включается в состав внереализационных расходов, непосредственно не связанных с производством и 
реализацией, если эти услуги экономически оправданы и связаны с осуществлением деятельности.

    При расчете эффективности факторинговых  операций необходимо учитывать следующие  виды расходов, связанных с проведением этих операций :

• комиссия,   или   тариф   па   обслуживание,   зависит   от   количества   переданных   дебиторов   на 
  факторинговое    обслуживание,    объема    переданных    денежных    требований,    отсрочки    платежа 
  предоставленной дебитору клиентом. В среднем ее ставки колеблются в пределах от 2 до 6,6% от 
  оборота.
• процент,   начисляемый   па   выплаченное   финансирование   (процент   за   беззалоговый   кредит). 
  Факторинговые компании снижают его по падежным группам должников до 20-25% годовых.

    Эффективность факторинговой операции для предприятия определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

    - Уровень расходов по факторинговой  операции определяется как частное  от деления суммы дополнительных расходов по этой операции к величине средств, вырученных в результате ее осуществления. В том случае, если эффективная годовая ставка по факторингу оказывается меньше ставки по краткосрочному банковскому кредитованию, то выгоднее привлекать средства за счет факторинга. В противном случае, банковский кредит.

    Например, предприятие ОАО «Электропривод» продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 6 000 000 р. на следующих условиях:

• комиссия - 2% от суммы долга;
• банк предоставляет кредит в форме предварительной оплаты долговых требований в размере 80% от 
  суммы долга под 20% годовых;
• средний уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию составляет 25% годовых.

    Дополнительные расходы по факторингу составят:

1. комиссионная плата: 6 000 000 * 0,02 = 120 000 р.
2. плата за пользование кредитом: ((6 000 000 * 0,8) * 0,2 ) /100% = 960 000 р.

    Годовая эффективная ставка факторинга составит: (120 000 + 960 000) / (6000 000*0,8) * 100% = 24%<25%   •

    Вывод: в данном случае факторинг является наиболее предпочтительным средством привлечения средств.

    Формирование  резерва по сомнительным долгам

    К управлению дебиторской задолженностью относится и формирование резерва  по сомнительным долгам. Создание резерва  должно быть предусмотрено учетной  политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся  к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 269 НК РФ. Сумма резерва определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности на последний день отчетного периода в следующем порядке: 

─────────────────────────────────┬────────────────────────────────

Срок  возникновения задолженности,│   Размер создаваемого резерва

               дней              │      (в % от суммы  долга)

─────────────────────────────────┼────────────────────────────────

             Свыше 90            │               100

           От 45 до 90           │                50

              До 45              │                -

                                 │    (резерв не создается)

─────────────────────────────────┴──────────────────────────────── 

   Резерв  создается по каждому сомнительному  долгу, не погашаемому в течение 45 дней, если он не обеспечен залогом, поручительством или банковской гарантией.

   При этом общая сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализации последнего отчетного периода.

   Резерв  используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к  взысканию долгов в связи с  истечением срока исковой давности (банкротством или ликвидацией организации-должника). Создание резерва смягчает отрицательные последствия списания безнадежных долгов, но не устраняет их. Поэтому предприятиям необходима взвешенная политика финансовых взаимоотношений с заказчиками:

   предоставлять отсрочку или рассрочку платежа  только при наличии уверенности в надежности заказчика;

   вести картотеку заказчиков и следить  за динамикой их финансового состояния; при отсутствии информации от заказчика  требовать предоплаты или поручительства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Библиографический список источников информации 

1. Финансовый  менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. ред. Е.С. Стояновой.- 5-е изд.- М.: Изд-во «Перспектива», 2005.-656с.
2. М.В.Палкина  Финансовый менеджмент.- М.:2001
3. Г.Киперман Управление дебиторской задолженностью // Финансовая газета. Региональный  выпуск 2006, №12
4. А.Г. Степанов Взыскание задолженности // Право и экономика, 2006, №4
5. Л.Пашинина Скидка за объем закупок // Учет. Налоги. Право. 2006. №9
6. Н.Смирнова Способы сократить просроченную «дебиторку» // Учет. Налоги. Право. 2006. №8
7. Л.Левин Формирование резервов по сомнительным долгам // Финансовая газета. 2006. №7
8. Г.Савицкая Договор факторинга: правовая основа и бухгалтерский учет // Финансовая газета. 2006. №2
9. Ю.Коваль Коммерческий кредит - от анализа к действиям // Консультант, 2006, №1
10. А.Даллакян Управление кредитным риском // Бухгалтерия и банки. 2006. №1