Средства управления корреспондентскими счетами коммерческого банка

                                      Остатки на счетах клиентов

                                                       Остаток на корсчете

         Банк А                                                                                                  Банк Б

                                           Остаток на корсчете

                                        Межбанковский кредит 

     Рисунок 1 – Использование рынка МБК в замкнутой

     банковской системе 

      Стоит отметить, что межбанковские кредиты в подавляющем большинстве  случаев предоставляются без обеспечения и в пределах установленных лимитов на размер непокрытых операций с контрагентом. Несмотря на то, что общий размер заимствований для каждого банка на рынке МБК, таким образом, оказывается ограничен, обычно это ограничение позволяет банкам как в полном объеме размещать излишки средств, так и полностью финансировать краткосрочные дефициты ликвидности. Это со всей необходимостью означает, что лимиты заимствований каждого банка на рынке МБК в нормальной ситуации достаточны для удовлетворения взаимных потребностей банков в рынке высоколиквидных активов.

      Однако необходимо отметить, что банковские системы, в том числе и российская, в силу разных причин редко бывают “идеально” замкнутыми. В результате рынок МБК может оказаться, неэффективен с точки зрения удовлетворения потребностей банков в покрытии краткосрочных кассовых разрывов. В России, в частности, можно найти две основные причины такой неэффективности. С одной стороны, распыленность расчетной системы Банка России по территориальному принципу создает во многом изолированные друг от друга рынки МБК в различных регионах страны – Москве, Санкт-Петербурге и т.д. В результате при возникновении неравномерных или раздельных во времени потоков денежных средств между регионами (например, при движении бюджетных средств из одного региона в другой в системе коммерческих банков) свободные ресурсы региона-получателя оказываются недоступными либо чересчур дорогими для региона-плательщика. С другой стороны, рынок МБК оказывается незамкнут и по той причине, что многие органы федерального и местного бюджетов обслуживаются в системе РКЦ Банка России, который на рынке МБК выступает исключительно в роли заемщика. Как следствие, в периоды выплат налоговых платежей из системы коммерческих банков, а значит, и с рынка МБК, уходят огромные свободные средства, которые возвращаются обратно только через определенный промежуток времени в виде бюджетного финансирования. Рынок МБК в эти промежутки времени оказывается, совершенно неэффективен, что находит свое отражение в ставках привлечения, которые нередко оказываются сопоставимы со стоимостью коммерческих кредитов.

      Решение этих двух проблем, полностью находится в руках Центрального Банка России. При этом создание единой системы электронных счетов, которая бы позволила объединить финансовые рынки России, уже находится в стадии осуществления. В то же время, выход Центрального Банка на межбанковский рынок в качестве активного кредитора, скорее, всего не вписывается в его эмиссионную политику, а потому в ближайшем будущем не предвидится. 
 

1.2 Продажа части активных вложений банка 

      Банки реализуют часть портфеля своих вложений либо при недостаточности средств, доступных им на рынке МБК, для выполнения своих обязательств перед клиентами, либо при неэффективности рынка межбанковских кредитов. Как правило, такая ситуация возникает при заметных изменениях структуры пассивной части баланса банка и вызвана наступлением срока гашения обязательств по крупным привлеченным депозитам либо непредвиденным оттоком средств со счетов клиентов. При этом вероятность таких изменений должна закладываться менеджментом банка в срочную структуру активов и пассивов. Сбалансированность активов и пассивов банка по срокам, выражающаяся в незначительных разрывах ликвидности, позволяет при возрастающем спросе клиентов на пассивы быстро и без потерь реализовывать часть вложений.

      Основным способом извлечения средств из активного портфеля банка является продажа государственных бумаг. Как уже было сказано, потребность в такой реализации возникает при появлении тенденции к значительному оттоку средств с текущих счетов клиентов, то есть к потере банком ресурса до востребования. Портфель ценных бумаг является сравнительно дешевым источником банковской ликвидности; в то же время он должен обладать и некоторой степенью неприкосновенности. В частности, при появлении длительной тенденции к оттоку средств со счетов банк не должен рассчитывать исключительно на продажу ценных бумаг. Следует принимать дополнительные меры по изменению структуры баланса банка, позволяющие ему сохранить часть портфеля ценных бумаг в качестве запаса ликвидности.

      К таким мерам, прежде всего, относятся привлечение новых ресурсов и изменение структуры вложений банка. В числе последних – сокращение кредитного портфеля и освобождение высвободившихся средств для увеличения банковской ликвидности. Банк реализует эти меры, частично приостанавливая выдачу кредитов. История показывает, что к такой практике в кризисной ситуации вынуждены прибегать практически все банки. Отказ банка от кредитования несколько ухудшает его отношение с клиентами и подрывает позиции не рынке, однако зачастую предоставляет банку единственную возможность для выживания. 
 

1.3. Привлечение дополнительных ресурсов 

      Работу по привлечению ресурсов банки ведут непрерывно, однако при остром недостатке свободных средств для удовлетворения потребностей клиентов такая работа становится особенно важной. Возрастающие потребности клиентов в дополнительной ликвидности неминуемо связаны с отсутствием в экономике свободных ресурсов и с уменьшением притока новых средств в банки. Изыскать новые источники средств в такой ситуации становится крайне трудно. Добиться этого можно, либо значительно повысив привлекательность банка как варианта вложения средств, либо обратившись к привлечению средств на внешних рынках. И то, и другое в каждом конкретном случае может быть мало осуществимо, однако службы банка должны вести постоянную работу по привлечению новых ресурсов и сохранению старых – там, где это возможно.

      Стоит при этом отметить, что привлечение дополнительных ресурсов (кроме привлечения МБК) не должно находиться в компетенции служб, осуществляющих  в банке управление корреспондентскими счетами. В связи с этим, строго говоря, относить привлечение дополнительных ресурсов к средствам управления корсчетами можно только в той степени, в которой это сглаживает текущую зависимость денежного потока банка от поведения клиентов. Поэтому особо ценными для банка становятся те клиенты, которые ведут себя в противофазе с движением денежного потока банка и основной группы клиентов.

      Таким образом, банки имеют в своем распоряжении три основных средства управления корреспондентскими счетами, связанных с осуществляемыми ими операциями. К ним относятся привлечение средств на рынке межбанковских кредитов, продажа ценных бумаг и приостановка кредитования. Порядок, в котором перечислены эти средства, не случаен. Именно в таком порядке банки прибегают к этим средствам при необходимости удовлетворения дополнительного спроса на пассивы банка. Это объясняется тем фактом, что именно в таком порядке возрастает стоимость их использования для банка. Более того, именно в таком порядке реализуется и обратный процесс – процесс размещения свободных средств, полученных в результате притока в банк излишков клиентских ресурсов.

      Наконец банк должен вести постоянную работу по привлечению новых клиентских ресурсов; при этом основное достоинство клиента с точки зрения управления корреспондентскими счетами заключается в том. Что он ведет себя противофазе с основной массой клиентов банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами 

     Вторая группа средств управления корреспондентскими счетами, вторая находится в распоряжении коммерческого банка, связана с особенностями осуществляемых банками расчетных операций. Большинство существующих на сегодняшний день расчетных систем предлагают банкам тот или иной пакет услуг, позволяющих минимизировать объем средств, отвлекаемых для проведения расчетов, и тем самым снизить степень зависимости денежного потока банка от случайных колебаний остатков на счетах клиентов. В настоящее время эти пакеты услуг и определяют те средства управления корсчетами, которые связаны с расчетами. 
 

2.1. Работа под приход 

     Как правило, расчетные системы позволяют банкам осуществлять операции по списанию средств со своих счетов только в пределах остатков на этих счетах. При этом для минимизации того объема средств, который задействован в расчетах, расчетные системы используют различные алгоритмы обработки платежей, позволяющие банкам работать под приход средств от контрагентов в течение одного банковского дня. Основное требование к банкам, однако, при этом сохраняется – списание средств с корреспондентских счетов для осуществления платежей по-прежнему осуществляется только в пределах остатка, хотя и с учетом приходов, полученных в течение дня. Недостаточность средств на счете после зачисления не него приходов от других участников расчетов, таким образом, приводит к задержке банком исполнения платежей.

     Основная проблема в использовании работы под приход связана с неопределенностью того размера прихода, на который банк может рассчитывать при проведении своих платежей. Совокупный приход банка можно разделить на две части – известную (или организованную), сформированную собственными операциями банка, и случайную, неизвестную. Используя описанные выше средства управления корсчетами, связанные с операциями, банк может увеличить размер своего известного прихода (или уменьшить размер средств, которые ему нужно списать со своего корсчета – размер расхода). Под известный приход в данном случае банк может работать практически без опасений, поскольку такая работа связана только со вполне определенными рисками контрагентов.

     Работа же под случайный приход требует от банка разработки специальной технологии, позволяющей с максимальной полнотой и уверенностью использовать данный ресурс. Подобные технологии описываются теорией управления запасами, которую с успехом можно применять при управлении корреспондентскими счетами. Одним из самых общих результатов, повсеместно используемых на практике коммерческими банками, является работа под случайный минимальный приход, который определяется на представительном промежутке времени с учетом изменения основных макроэкономических показателей (например, параметров денежной массы).

     Следует отметить, что качество работы банка под приход также во многом зависит и от качества технологии расчетов, используемой расчетной системы. Такая технология в идеале должна максимально увеличивать тот размер прихода, под который банк может проводить списания со своего корсчета. Высокая эффективность технологии расчетов с точки зрения этого критерия может обеспечиваться различными способами. С одной стороны, расчетная система может увеличивать количество рейсов (сеансов) обработки межбанковских платежей или же разрабатывать качественные алгоритмы клиринга, что, вообще-то говоря, представляет отдельную задачу. С другой стороны, достаточно эффективным способом может оказаться и организация оперативного обмена информацией между расчетной системой и банками-участниками об их текущих периодах, что позволило бы осуществлять управление корсчетами в режиме реального времени.

     У российской банковской системы существуют огромные резервы использования работы под приход как средства управления корсчетами. Резервы эти не востребованы по многим причинам. Во-первых, далеко не все банки используют свои внутренние возможности по разработке технологий работы под приход, которые зачастую требуют привлечения квалифицированных специалистов, знакомых с теорией управления запасами и статистическими методами обработки данных. Стоит отметить, что в настоящее время, судя по всему, далеко не все банки в России «умеют» работать даже под минимальный приход.

     Во-вторых, расчетные системы далеко не всегда могут (а иногда и просто не хотят) предоставлять банкам-участникам возможность эффективно работать под приход. В отдельных случаях это зависит опять же от политики Центрального Банка России, который нередко  поощряет связывание свободных средств коммерческих банков (например, с 1999 г. Центробанк не дает «работать под приход» на валютных торгах ЕТС). Данная практика представляется нам неправильной, поскольку Центробанк должен поощрять, а не ограничивать технологическое развитие, как коммерческих банков, так и расчетных систем. При этом у Банка России должны существовать другие рычаги вытеснения эмиссионных излишков, носящие экономический, а не административный характер. 
 

2.2 Клиринг 

     Еще одним средством управления корреспондентскими счетами, близким по содержанию к работе под приход является участие в клиринговых расчетах. Клиринг – в понимании «расчеты без денег» - позволяет значительно уменьшить потребности банков в реальных деньгах для проведения расчетов и освободить их для более эффективного использования. При этом эффективность самого клиринга зависит от многих обстоятельств и является предметом самостоятельного исследования.