Розробка бюджету інвестиційної програми ТОВ «Автотрейд»

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Января 2012 в 17:48, курсовая работа

Описание работы

Одним із важливих завдань фінансового менеджменту є розробка й реалізація фінансової стратегії підприємства, в межах якої формується інвестиційна програма, що спрямована на підвищення ефективності операційної діяльності. Зміст інвестиційної програми визначає обрана основна ділова стратегія, в даній роботі була обрана стратегія контролю над витратами. Для досягнення останніх формується портфель інвестиційних проектів.

Содержание

Вступ………………………………………………………………………………….…4
1. Обгрунтування основних параметрів інвестиційної програми……………….....5
1.1 Збір фінансової звітності , обґрунтування ділової стратегії
ТОВ ’’Автотрейд’’………………………………………………………………… 5
1.2 Визначення обсягу капітальних інвестицій……………………………….…7
2. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя…….9
2.1 Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій
на перший квартал…………………………………………………………………9
2.2. Планування зовнішніх джерел фінансування на перший квартал………..13
2.3. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на друге
півріччя…………………………………………………………………………....18
3. Методика розробки бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами…………………………………………..….23
3.1. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на
третій квартал…………………………………………………………………..…23
3.2. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на
четвертий квартал……………………………………………………………..….30
Прикінцеві положення………………………………………………………..……34
Висновок……………………………………………………………………….….…..35
Список використаної літератури…………………

Скачать полностью (116.61 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсова.doc

— 967.50 Кб (Скачать)
 

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Розрахунок внутрішніх  і зовнішніх джерел  фінансування на друге півріччя

     Таблиця 2.6

Плановий  звіт про фінансові  результати на другий квартал прогнозного року

Стаття Код ряд. Тис. грн.
Чистий  доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 35 3390,4∙1,04=3529
Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 40 2678,5∙1,031=2761,5
Валовий прибуток 50 3526-2761,5=764,5
Інші  операційні доходи 60 438,1
Адміністративні витрати 70 205,8∙1,031=212,1
Витрати на збут 80 83,1∙1,031=85,5
Інші  операційні витрати 90 442,5
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток 100 764,5+438,1-212,1-85,8-442,5=462,5
Фінансові витрати   13,5
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток   462,5-13,5=449
Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 449∙0,25=112,2
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток 190 449-112,2=336,8
 

   Таблиця 2.7

Плановий  кошторис використання чистого прибутку у другому кварталі

Показник Варіант
Перший Другий
Чистий  прибуток 336,8 336,8
Резервний капітал - 16,8
Використання прибутку на сплату дивідендів 336,8*0,05=16,8 320
Нерозподілений  прибуток 336,8-16,8=320  
 

    При формуванні першого варіанта балансу  на 30 червня                                                                                                                        слід врахувати наступне:

  • знос фондів збільшується на суму 102,2 тис. грн. для обох варіантів;
  • у другому розділі активу балансу і четвертому розділі пасиву корегуються відповідні статті у зв’язку з інфляційними очікуваннями;
  • стаття «Резервний капітал» збільшуються на 16,8 тис. грн., а стаття «Нерозподілений прибуток (непокриті збитки)» – на 320 тис. грн.
  • стаття «Довгострокові кредити банку» зменшується на суму погашення кредиту за шкалою – 1,9тис.грн. 

Таблиця 2.8

Баланс

на 31 березня планового року, тис. грн.  

Актив Код

ряд

 На 01.04 На 31.06 Відхилення
1 2 3 5 4
1. Необоротні активи        
Капітальні  інвестиції 020 625,7 97 -528,7
Основні засоби:        
      Залишкова вартість 030 5835,2    
      Первісна вартість 031 10164 10164+528,7=10692,7 +528,7
      Знос 032 4379,8 4379,8+51=4430,8 -51
Усього  за розділом 1 080 6409,9 6358,9 -51
2. Оборотні активи        
Запаси: виробничі 100 1459 1459+58,3=1517,3 1459∙0,04=+58,3
Готова  продукція 130 767 767+30,6=797,6 767*0,04=+30,6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:        
Чиста реалізаційна вартість 160 732,3 732,3+29,2=761,5 732,3*0,04=+29,2
Дебіторська заборгованість за товари,роботи,послуги:        
З бюджетом 170 3,2    
За  виданими авансами 180 317,2    
Інша  поточна дебіторська заборгованість 210 29,2    
Грошові кошти та їх еквіваленти:        
В національній валюті 230 225    
Інші  оборотні активи 250 12,4    
Усього  за розділом 2 260 3545,3 3545,3+118,1=3663,4 +58,3+30,6+29,2=+118,1
ІІІ.Витрати  майбутніх періодів 270 1,1    
Баланс 280 9956 10023,1 +67,1
Пасив        
1. Власний капітал        
Статутний капітал 300 1485,7    
Додатково вкладений капітал 320 16,5    
Інший додатковий капітал 330 4671,9    
Резервний капітал 340 24,7 24,7+16,8=41,5 +16,8
Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток) 350 794,8 794,8+320=1114,8 +320
Усього  за розділом 1 380 6993,6 6993,6+336,8=7330,4 +336,8
2.Забезпечення  наступних витрат  і платежів        
Забезпечення  виплат персоналу 400 232,4    
3.Довгострокові  зобов’язання        
Довгострокові кредити банків 440 8,7 6,7 -1,9
Відстрочені податкові зобов*язання 460 357,8    
Усього  за розділом 3 480 598,9 596,9 -1,9
4. Поточні зобов’язання        
Короткострокові кредити банків 500 394,8    
Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги 530 1425,8 1425,8+57=1482,8 1425,8*0,04=57
Поточні зобов’язання за розрахунками:        
    З одержаних авансів 540 67,2    
    З бюджетом 550 210,5    
     З позабюджетних платежів 560 8,6    
    Зі страхування й оплати праці 570

580

 199,9 199,9+2,4=202,3 199,9*0,012=2,4
Інші  поточні зобов’язання 610 56,7    
Усього  за розділом 4 620 2363,5 2422,9 +59,4
Баланс 640 9956 9956+394,3=10350,3 394,3

 

    За  першим варіантом прогнозного балансу  має місце надлишок джерел фінансування у сумі 327,2 тис. грн. (10023,1-10350,3). В першу  чергу їх необхідно спрямувати на сплату дивідендів – 320 тис.грн. в межах нерозподіленого прибутку, у результаті чого надлишок скоротиться до 7,2 тис.грн. (327,2-320).

Таблиця 2.9

Баланс

на 30 червня планового  року, тис. грн.

Актив Код ряд.  
На 01.04		 На 30.06 Відхи-лення (+,-)
1. Необоротні активи        
Капітальні  інвестиції 020 625,7 97 -528,7
Основні засоби:        
      Залишкова вартість 030 5835,2 5835,2  
      Первісна вартість 031 10164 10692,7 +528,7
      Знос 032 4379,8 4430,8 -51
Усього  за розділом 1 080 6409,9 6358,9 -51
2. Оборотні активи        
Запаси: виробничі 100 1459 1517,3 +58,3
Готова  продукція 130 767 797,6 +30,6
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 160      
   Чиста реалізаційна вартість         732,3 761,5 +29,2
Дебіторська заборгованість за розрахунками:        
З бюджетом 170 3,2 3,2  
За  виданими авансами 180 317,2 317,2  
Інша  поточна дебіторська заборгованість 210 29,2 29,2  
Грошові кошти та їх еквіваленти:        
В національній валюті 230 225 225+7,2=232,2 +7,2
Інші  оборотні активи 250 12,4 12,4  
Усього  за розділом 2 260 3545,3 3670,6 +125,3
3. витрати майбутніх  періодів 270 1,1 1,1  
Баланс 280 9956 10030 +74
Пасив        
1. Власний капітал        
Статутний капітал 300 1485,7 1485,7  
Додатково вкладений капітал 320 16,5 16,5  
Інший додатковий капітал 330 4671,9 4671,9  
Резервний капітал 340 24,7 41,5 +16,8
Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток) 350 794,8 1114,8-320=794,8  
Усього  за розділом 1 380 6993,6 7010,4 +16,8
3. Довгострокові зобов’язання        
Забезпечення  витрат персоналу 400 232,4 232,4  
Довгострокові кредити банків 440 8,7 6,7 -1,9
Відстрочені податкові зобов*язання 460 357,8 357,8  
Разом за розділом 3 480 598,9 596,9 -1,9
4. Поточні зобов’язання        
Короткострокові кредити банків 500 394,8 394,8 -94,5
 Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги 530 1425,8 1482,8 +57
 Поточні зобов’язання за розрахунками:        
    З одержаних авансів 540 67,2 67,2  
    З бюджетом 550 210,5 210,5  
     З позабюджетних платежів 560 8,6 8,6  
    Зі страхування й оплати праці 570,580 199,9 202,3 +24
Інші  поточні зобов’язання 610 56,7 56,7  
Усього  за розділом 4 620 2363,5 2422,9 +59,4
Баланс 640 9956 10030 +74
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблиця 2.10

Бюджет  інвестиційної програми на другий квартал

Показник Тис. грн.
1. Використання коштів 127,2
Капітальні інвестиції – усього, в т.ч.: 118,1
- основні засоби -
- оборотні активи 58,3+29,2+30,6=118,1
Строковий банківський депозит 7,2
  Погашення довгострокових кредитів 1,9
2. Джерела фінансування 127,2
Внутрішні: 67,8
- амортизаційні відрахування 51
- резервний капітал 16,8
Спонтанне фінансування 57+2,4=59,4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Методика розробки  бюджету інвестиційної  програми на друге  півріччя за стратегією  контролю над витратами

3.1. Розрахунок внутрішніх  і зовнішніх джерел  фінансування на  третій квартал

    Скорочення  витрат відповідає тому додатковому  прибутку, який забезпечують інвестиції. Річна сума такого прибутку складає 203,3 тис. грн. Тоді щоквартальне скорочення витрат становитиме 50,8 тис. грн. (203,3/4). Необхідно визначитися, які елементи витрат (матеріальні чи витрати на оплату праці) зменшуються на вказану суму. Щоб визначитися, у складі яких статей і на яку суму доцільно планувати скорочення витрат, скористаймося такими даними: частка адміністративних витрат у загальному обсязі витрат основної діяльності не повинна перевищувати 17,0%, а витрат на збут – 8,0 %.

    На  ТОВ «Автотрейд» питома вага адміністративних витрат становить 7 % (798,7/11513,3∙100) , а витрат на збут 2,8 % (322,7/11513,3∙100). Таким чином, адміністративні витрати можливо скоротити до 1957,2 тис. грн. (11513,3*17/100) за рік.

    Амортизаційні відрахування у третьому кварталі збільшуються на суму відрахувань за новими фондами, яка за прямолінійним методом становить 21,3 тис. грн. (528,7/6,2*4). Загальна сума амортизаційних відрахувань дорівнює 72,3 тис. грн. (51+21,3).

    Тепер можна скласти прогнозний звіт про  фінансові результати. При цьому  треба врахувати наступне:

  • інфляційні очікування;
  • витрати на сплату відсотків за кредитами 13,5 тис. грн. (13,1+0,4) ;

Зростання собівартості реалізованої продукції, робіт, послуг за рахунок амортизаційних відрахувань по нових основних фондах на 21,3тис. грн. 
 
 

     Таблиця 3.1

Плановий  звіт про фінансові  результати на третій квартал прогнозного  року  

Стаття Код ряд. Тис. грн.
Чистий  доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 35 3529∙1,02=3670,1
Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 40 (2761,5-203,3)∙1,031+21,3=2658,8
Валовий прибуток 50 3670,1-2658,8=1011,3
Інші  операційні доходи 60 438,1
Адміністративні витрати 70 212,1∙1,031=218,6
Витрати на збут 80 85,5∙1,031=88,1
Інші  операційні витрати 90 442,5
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток 100 1011,3+438,1-218,6-88,1-442,5=700,2
Фінансові витрати   13,5
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток   700,2-13,5=686,7
Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 686,7*0,25=171,6
Фінансові результати від звичайної діяльності: чистий прибуток 190 686,7-171,6=515,1

Информация о работе Розробка бюджету інвестиційної програми ТОВ «Автотрейд»