Розробка бюджету інвестиційної програми ТОВ «Автотрейд»

Реферат 
 

     Курсова робота на тему: «Розробка бюджету інвестиційного плану

ТОВ «Автотрейд».

      До  складу курсової роботи входить чотири розділи.

      В першому розділі проводиться обґрунтування основних параметрів інвестиційної програми.

      Другий  розділ містить методику складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя.

      Третій  розділ присвячений методиці складання бюджету інвестиційної програми на друге півріччя за стратегією контролю над витратами.

        Четвертий розділ містить прикінцеві положення.

      Робота складається з 43 сторінок машинописного тексту, містить 21 таблицю, 8 формул та 2 додатки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗМІСТ 

Вступ………………………………………………………………………………….…4

 1.  Обгрунтування основних параметрів інвестиційної програми……………….....5                                                                 

1.1 Збір фінансової  звітності , обґрунтування ділової  стратегії 

ТОВ ’’Автотрейд’’………………………………………………………………… 5

1.2 Визначення  обсягу капітальних інвестицій……………………………….…7

2. Методика складання бюджету інвестиційної програми на перше півріччя…….9

        2.1 Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій

            на перший квартал…………………………………………………………………9

         2.2. Планування зовнішніх джерел фінансування на перший квартал………..13

        2.3. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на друге

        півріччя…………………………………………………………………………....18

3. Методика розробки  бюджету інвестиційної програми  на друге півріччя за    стратегією контролю над витратами…………………………………………..….23

      3.1. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на

      третій  квартал…………………………………………………………………..…23

      3.2. Розрахунок внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування на

      четвертий квартал……………………………………………………………..….30

4. Прикінцеві положення………………………………………………………..……34

Висновок……………………………………………………………………….….…..35

Список  використаної літератури…………………………………………..….…..36

Додаток 1………………………………………………………………………..…….37

Додаток 2………………………………………………………………………….…..41 
 
 
 

Вступ 

    Одним із важливих завдань фінансового менеджменту є розробка й реалізація фінансової стратегії підприємства, в межах якої формується інвестиційна програма, що спрямована на підвищення ефективності операційної діяльності. Зміст інвестиційної програми визначає обрана основна ділова стратегія, в даній роботі була обрана стратегія  контролю над витратами. Для досягнення останніх формується портфель інвестиційних проектів. Періодично (через рік, два або три роки) довгострокові цілі конкретизуються в поточних цілях, що мають певні кількісні показники: відсоток скорочення собівартості реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг, збільшення доходів основної діяльності та інші. Для їх досягнення необхідно реалізувати певні інвестиційні проекти, які вибираються з відповідного портфеля. Вартість проектів визначає капітальні витрати, для покриття яких необхідно віднайти відповідні внутрішні, а, при потребі, і зовнішні джерела фінансування. Баланс між капітальними інвестиціями (витратами) і джерелами їх фінансування представляє собою бюджет інвестиційної програми.

    Мета  курсової роботи – отримання навичок розробки бюджету інвестиційної програми підприємства.

    Завданнями  роботи є:

• обґрунтування ділової стратегії підприємства;
• визначення якісних і кількісних показників ділової стратегії;
• розрахунок обсягу капітальних інвестицій;
• планування очікуваного збільшення чистого доходу або скорочення витрат;
• розрахунок обсягу внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій;
• визначення обсягу зовнішніх джерел фінансування.

 
 
 
 
 

1. Обгрунтування основних параметрів інвестиційної програми
1. Збір фінансової звітності , обґрунтування ділової стратегії

ТОВ ’’Автотрейд’’ 

   Коефіцієнт  зносу(Кзн) характеризує ту частку вартості основних фондів, що її списано на витрати виробництва в попередніх періодах:

                                 К_ЗН=ОЗзнос/ОЗпер.вар                                                     (1.1)

2009р. 2010р.

Кзн=4194/9594,9=0,43                        Кзн=4328,8/10164=0,43 

     Рентабельність  основної діяльності (Rос) співвідношення прибутку від виробництва продукції ( від реалізації ) та витрат на виробництво  продукції.

                                    Rос=ЧД-С-Ав-Взб/ЧД *100                                                (1.2)

2009р.

Rос=13040,2-10391,9-798,7-322,7/13040,2*100=0,11

2010р.

Rос=8532,9-7283,7-741-2227,6/8532,9*100=0,059 

     Рентабельність операційної діяльності (Rоп) визначається як частка від ділення фінансового результату від операційної діяльності на виручку від реалізаціїпродукції:

                          Rоп=Поп/ЧД+Дінш.опер.*100                                                      (1.3)

2009р.

Rоп=1509,1/13040,2+1752,5*100=10

2010р.

Rоп=506/8532,9+1392,5*100=5 

     Рентабельність  звичайної діяльності (Rзв) визначають як відношення прибутку, одержаного від звичайної діяльності, на суму витрат при здійсненні господарських операцій звичайної діяльності:

              Rзв=Пзв/ЧД+Іод+Дуч.кап.+Дін.фін+Дінш*100                                      (1.4)

2009р.

Rзв=1475/13040,2+1752,5+1,8+12*100=10 

2010р.

Rзв=586,8/8532,9+1392,5+5+106,9*100=6 

     Собівартість  послуг (С) нормативні економічно обґрунтовані витрати підприємства на виробництво послуг.

                            С=Срп +Ав+Взб / ЧД                                                                  (1.5)

2009р.

С=10391,9+798,7+322,7/13040,2=0,88

2010р.

С=7283,7+541+227,6/8532,9=0,94 

     Висновок: Коефіцієнт зносу в 2010 році становить 0,43, він не змінився порівняно з 2009р. Рентабельність основної діяльності в 2009 р. 0,11 , в 2010 р. зменшився на склала 0,059. Рентабельність операційної діяльності в 2010 році порівняно з 2009 роком зменшилась і склала 5. Рентабельність звичайна в 2010р. зменшилась на 4, і склала 6. Собівартість товарів , послуг в 2009р. становила 0,88, а в 2010 р. становить 0,94, собівартість зменшилась.

   З значення усіх показників можна зробити висновок що в 2010 році майже всі показники пішли на покращення і відповідають нормі, але є і такі які погіршили своє значення—рентабельність. З  таких розрахунків і даних можна зробити висновок що потрібно використати стратегію скорочення витрат.

   Обсяг капітальних інвестицій прямим методом визначається в процесі відбору прийнятних проектів для забезпечення запланованого приросту доходів чи скорочення витрат. Відбір здійснюється за показниками ефективності й ризику проектів. Вартість прийнятих до реалізації проектів 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Визначення  обсягу капітальних  інвестицій

Вихідні данні на плановий рік

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Обсяг капітальних інвестицій можна визначити, виходячи з очікуваного значення коефіцієнта зносу на кінець першого  року, який рахується так:

    К_з^к= К_з^п-Т_пр/100

    К_з^к=0,43-2/100= 0,57

        Сума зносу діючих основних засобів на початок року міститься в балансі і в ТОВ ”Автотрейд” дорівнює 4328,8 тис. грн. (додаток 1, ряд. 32 гр. 4).

    Знос  діючих основних засобів протягом плавного року за прямолінійним методом становить  таку ж саму суму, як і у звітному році, тобто 204,4 тис. грн. (додаток 2, ряд. 260).

    Знос  вибулих основних засобів, що повністю зношені, дорівнює їх первісній вартості.

    Знос  нових основних засобів протягом планового року за  прямолінійним  методом визначають (а) їх первісна вартість (ПВ_н), (б) строк корисного використання, який в ТОВ ”Автотрейд” складає 6,2 роки. Враховуючи, що амортизація нових фондів триває півроку, норма амортизації становитиме (1/6,2*2)=1/12,4, а сума їх зносу – ПВ_н/12,4.

    Первісна  вартість основних засобів на початок року відповідає даним звітного балансу (ряд. 031) і складає 10164 тис. грн.

    Первісну  вартість вибулих основних засобів  визначає коефіцієнт вибуття, який  становить 0,05. Тоді вартість вибулих  фондів дорівнює 508,2 тис.  грн. (10164*0,05).

    Первісна  вартість нових основних засобів є невідомою шуканою величиною. Її значення можна визначити з рівняння:

.

    Розв’язок рівняння дає значення первісної вартості нових основних фондів у сумі 508,44тис. грн.

   З урахуванням очікуваного у першому півріччі рівня інфляції 1,02 капітальні інвестиції збільшаться до 518,6 тис. грн. (508,44*1,02). 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Методика  складання бюджету  інвестиційної програми  на перше півріччя

2.1. Розрахунок внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій

на  перший квартал 

           До основних внутрішніх джерел фінансування капітальних інвестицій відносяться амортизаційні відрахування та нерозподілений прибуток.