Разработка политики управления оборотным капиталом

Учитывая все  вышеперечисленное следует выделить следующие обобщенные методы управления оборотными средствами.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных  средствах в размере их среднефактических  остатков с учетом роста объемов  производства. Чтобы не фиксировать  недостатки прошлых периодов в организации  оборотных средств, н6еобходимо проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления  ненужных, излишних, неликвидных, а  также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного  цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и  определить  действительную потребность  в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия  работы предприятия в предыдущем году (например, изменение цен).

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное  производство, готовая продукция  на складе) и не зависящие от него (запасы, МБП, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в  оборотных средствах определяется исходя из размера в базисном году и темпов роста производства продукции  в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объемов  производства, потребность планируется  на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости  можно использовать аналитический  и коэффициентный методы в сочетании. Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более  года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области оборотных средств.

Метод прямого счета  предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных  средств с учетом всех изменений  в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке  товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Данный метод используется при организации  нового предприятия и периодическом  уточнении потребности в оборотных  средствах действующих предприятий. Главным условием его использования  является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного  плана предприятия. Важное значение имеет стабильность хозяйственных  связей, т.к. периодичность и гарантированность  снабжения лежит в основе расчета  норм запаса. Метод прямого счета  предполагает нормирование оборотных  средств, вложенных в запасы и  затраты, готовую продукцию на складе.

На практике метод прямого  счета наиболее распространен, т.к. его основным преимуществом является достоверность, позволяющая сделать  наиболее точные расчеты частных  и совокупных нормативов. [2, 550 c.]

Глава 3. Политика управления оборотным  капиталом филиала ФГУ «Россельхозцентр» по Брянской области

3.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

В современных  условиях эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет

к улучшению финансовых показателей, к минимизации затрат, к ритмичности и слаженности  работы предприятия.

Таким образом, важной проблемой является формирование эффективной  политики управления оборотным капиталом.

Для исследования обозначенной темы было выбрано конкретное предприятие – филиал федерального государственного учреждения «Российский  сельскохозяйственный центр» по Брянской области (в дальнейшем именуемое учреждения ФГУ «Россельхозцентр»), находящееся по адресу: 241520, п.Супонево, ул.Шоссейная,11, Брянский район, Брянская область.

Федеральное государственное  учреждение «Российский сельскохозяйственный центр» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков. Предприятие отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками.

Предприятие от своего имени приобретает имущественные  и неимущественные права, имеет  обязанности, выступает истцом и  ответчиком в суде. Оно отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия. Имущество предприятия относится к федеральной собственности. Организация вправе владеть, пользоваться и распоряжаться им. Все имущество отражается в самостоятельном балансе и закреплено за ним на праве полного хозяйственного ведения в соответствии с договором о закреплении имущества.  Пределы прав по распоряжению имуществом устанавливаются договором. Права предприятия на объекты интеллектуальной собственности регулируются законодательством Российской Федерации. Источниками формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов является: прибыль, полученная от реализации работ, услуг, а также от других видов хозяйственной и внешнеэкономической деятельности; амортизационные отчисления; кредиты банков и других кредиторов; капитальные вложения и дотации из бюджета; иные источники, не противоречащие законодательству РФ.

Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной в результате хозяйственной деятельности предприятия  прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Предметом деятельности предприятия является оказание государственных услуг в сфере растениеводства. Также  ФГУ «Россельхозцентр» занимается предпринимательской деятельностью и иной приносящей доход деятельностью, осуществляемой по договорам на возмездной основе с отечественными и зарубежными физическими и юридическими лицами.

ФГУ «Россельхозцентр»  оказывает работы и услуги в сфере  растениеводства (в том числе защиты растений и семеноводства).

 Средства, полученные ФГУ «Россельхозцентр» от предпринимательской  и иной приносящей доход деятельности, аккумулируется на лицевых счетах учреждения и расходуются ими в соответствии со сметами доходов и расходов филиалов.

ФГУ «Россельхозцентр» обладает необходимыми средствами для обеспечения своей деятельности. Их структура и состав представлены в таблице 3.1:

Таблица 3.1.

Материально-техническая  база ФГУ «Россельхозцентр» за 2008-2010 г.г.

3.2. Анализ управления оборотным капиталом филиала ФГУ «Россельхозцентр» по Брянской области

Финансовое положение  предприятия, его ликвидность и  платежеспособность находится в  непосредственной зависимости от того, насколько средства, вложенные в  активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая  величина авансируемого капитала  и связанные с ним выплаты  денежных средств;

-  потребность  в дополнительных источниках  финансирования;

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением.

Проведем общий  анализ состава, структуры и динамики оборотных средств за 2008-2010 года (на основе данных Приложения 1).

Среднегодовая стоимость оборотных фондов по сравнению  с 2008 годом в 2009 году повысилась на 553,2 тыс. руб., а в 2010 году по сравнению с 2009 повысилась на 454,8 тыс.руб.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном  высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы  выручки и суммы прибыли.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. В этой связи возникает необходимость  проведения анализа движения денежных средств.

Движение  денежных средств рассматривается  по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Первоначально необходимо проследить общее изменение  денежных средств, используя метод  прямого счета. Данный метод дает возможность оценить ликвидность  предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его  счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Но, т.к. ФГУ «Россельхозцентр» занимается только основной деятельностью, данные таблицы 3.2 представлены только показателями текущей деятельности.

Таблица 3.2.

 Анализ  наличия и движения денежных  средств ФГУ «Россельхозцентр» за 2008-2010 г.г.