Портфель ценных бумаг, понятие и типы

         Решение.

       1. Погашение облигации через пять  лет, значит, доход по облигации  будет купонный, плюс скидка от разницы номинала и приобретенной цены.

       Купонный  доход будет отражаться в прибыли. А разница между номиналом  и ценой приобретения разобьется до периода погашения.

       10000 - 9 100 = 900 руб.

         900 / 5 лет = 180 руб. в год

 Ежегодные зачисления будут отражаться на Д 58/2 К 76  180 руб.

      Ответ:  Через 2 года облигация отразится на Д 58/2 по цене 9100+180+180 = 460 руб. 

      Задача 10

       В январе АО (не являющееся инвестиционным фондом) объявило об увеличении уставного капитала до 1 млрд. рублей. Условиями подписки на акции была предусмотрена их первоначальная оплата в размере 30% стоимости с окончательной оплатой в течение полугода. В июле при подведении итога подписки выяснилось, что подписка на акции составила 700 млн. рублей, фактически поступило 650 млн. рублей. Какая сумма будет отражена на счете «Уставный капитал» АО после подведения итогов подписки. 

       Решение

          На счете «Уставный капитал» АО будет отражена сумма в 650 млн. рублей, т.к. это определяют условия подписки, в которой сказано, что окончательно оплатить в течение полугода. На сете «Уставный капитал» будет отражено 700 млн. руб. т.к. если произошла подписка, то акции считаются разменянными, ст.34 «Оплата акции и иных ценных бумаг». Федеральный закон «Об акционерных обществах». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Таким образом, исследовав принципы и этапы  формирования портфеля, можно сделать  вывод, что портфели ценных бумаг  бывают односторонними целевого характера и сбалансированными по целям. Основными целями формирования портфельных бумаг являются: получение дохода, сохранение капитала и обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг. Портфельным инвестированием называется вложение средств в совокупность ценных бумаг, а его главной задачей является получение дохода при минимальном риске. Приоритетами инвестора являются: сохранность и приращение капитала, быстрое получение дохода, доступ к собственности, дефицитной продукции, услугам. К определенному типу инвестора соотносится определенная цель инвестирования. Основными подходами при формировании портфеля ценных бумаг являются пассивный и активный подходы. А для достижения цели снижения степени риска инвестор ограничивает размер вложений в ценные бумаги одного эмитента.

     Исследовав  типы портфелей ценных бумаг, мы определили, что  важным признаком при классификации  типа портфеля является то, каким способом и за счет какого источника данный доход получен: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат – дивидендов, процентов. В каждом виде портфеля ценных бумаг составлен собственный баланс между риском и доходом:  портфель роста нацелен на рост курсовой стоимости, портфель дохода ориентирован на рост дохода, а портфель роста и дохода осуществляет избежание возможных потерь от падения курсовой стоимости и низких дивидендных или процентных выплат. Если рассматривать типы инвестиционных портфелей в зависимости от степени риска, то надо учитывать тип инвестора. Консервативный тип характеризуется склонностью к минимизации риска, к надежности вложений. Умеренно – агрессивный тип склонен к невысокому риску, предпочтение высокой доходности. Агрессивный инвестор готов идти на риск ради получения высокой доходности.  Итак, мы выяснили, что при формировании инвестиционной политики определенное значение имеют индивидуальные склонности человека риска.

     Исследовав  методы управления портфелем ценных бумаг, можно сделать вывод, что  под управлением портфелем ценных бумаг понимается совокупность методов, которые обеспечивают: сохранения первоначально вложенных средств, достижение максимального возможного уровня доходности и снижение уровня риска. Обычно выделяют 2 способа управления: активное и пассивное управление. Активное управление связано с постоянным отслеживанием рынка ценных бумаг, приобретением наиболее эффективных ценных бумаг и максимально быстрым избавлением  от низкодоходных ценных бумаг. Пассивное управление – это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени. Прямая зависимость доходности ценных бумаг от риска позволяет использовать различные математические и статистические методы для повышения эффективности вложенного капитала. Риск инвестиций можно снизить путем диверсификации, то есть путем распределения вложений между различными активами фондового рынка 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников 

1. Бердникова, Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие / Т. Б. Бердникова – М.: ИНФРА – М, 2002. – 270 с.
2. Большаков, С. В. Управление финансами: Учебное пособие / под ред. С. В. Большакова. – М.: ФБК – Пресс, 2000. – 124 с.
3. Дробозина, Л. А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под редакцией Л. А. Дробозиной. – М.: Финансы, Юнити, 2003. – 173 с.
4. Иванова, И. Е. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие. – 3-е изд. / И. Е. Иванова – Комсомольск-на-Амуре.: ГОУВПО «Комсомольский – на – Амуре государственный технический университет», 2007. – 134с.
5. Максимова, В. Ф. Портфельные инвестиции: Учебное пособие для экономических специальностей вузов / В. Ф. Максимова – Москва: МГУ «Экономики, статистики и информатики», 2004. – 58 с.
6. Петраков, Н. Я. Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера) / под ред. Н. Я. Петракова. – М.: Соминтэк, 1995. – 241 с.
7. Самсонов, Н. Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник, краткий курс / Н. Ф. Самсонов /и др./ - М.: ИНФРА-М, 2002. – 302 с.
8. Шеремест, А. Д. Финансы предприятий: учебное пособие / А. Д. Шеремест. – М.: ИНФРА – М, 1997. – 197с.
9. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: Учебник / Под редакцией М. И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2005 .-416 с.
10. Любушин, Н. П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятий: Учебное пособие / Н. П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
11. Ковалёв, В. В. Управление финансами: Учебное пособие / В. В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2007.
12. Благодатин, А. А. Рынок ценных бумаг и биржевой анализ: Учебно-практическое пособие / А. А. Благодатин. – М.: МЭСИ, 2008
13. Самсонова, Н. Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Красткий курс / Н. Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2005.
14. Алексеев, М. Б. Рынок ценных бумаг / М. Б. Алексеев. – М.: Финансы и статистика, 2000.
15. Колас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Учебное пособие / Б. Колас. Под ред.проф. Я. В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.