Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»  

Факультет ускоренного обучения

Кафедра «Экономика и организация производства» 
 

     Оценка___________________

     Члены комиссии___________

     _________________________ 
 

Курсовой проект 

По дисциплине: Финансовый менеджмент 

На тему: Политика управления дебиторской задолженностью ОАО Концерн "Калина" 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Руководитель

доцент, канд. экон. наук      Н. В. Гузанова 

Студент

группы  СПВ-38041ск       Я. В. Бодачевская 
 
 
 
 
 
 

Екатеринбург 2011

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

ФГАОУ ВПО  «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»  

Факультет ускоренного обучения

Кафедра «Экономика и организация производства» 

     РЕЦЕНЗИЯ

     на  курсовой проект 

По дисциплине _«Финансовый менеджмент»___________________________

Студент группы  СПВ-38041 ск Ф.И.О. Бодачевская Яна Васильевна________

Руководитель __Гузанова Наталья Владимировна, доцент, канд.экон.наук___

_{(фамилия,  имя, отчество, ученая  степень, ученое  звание руководителя)} 

Тема  Политика управления дебиторской задолженностью ОАО Концерн “Калина”_______________________________________________________  

Оценка работы_____________________

Дата, подпись______________________ 

     РЕЦЕНЗИЯ

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

Содержание

ВВЕДЕНИЕ           3

1 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО КОНЦЕРН “КАЛИНА”  ПРИ ПРИОБРЕТЕНИИ ДОЛЕЙ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ   6

1.1 Расчет  финансовых коэффициентов и их  интерпретация   6

1.2 Основные  проблемы по исходной информации  и оценке          14

2 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОАО КОНЦЕРН “КАЛИНА”            16

2.1 Содержание  политики управления дебиторской задолженностью         16

2.2 Анализ  дебиторской задолженности              24

2.3 Обоснование принципов кредитной политики и кредитных условий (на основе факторов)                  32

2.4 Организационные  аспекты разработки и реализации           33

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ          35

3.1 Составление  прогнозных форм (бухгалтерского  баланса, БДР и

БДДС)                   35

3.2 Расчет  целесообразности внедрения новых процедур инкассации задолженности (для сокращения просроченной задолженности)          39

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                  40

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ            42

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

     В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять, сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства над работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

     Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

     Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре Российского баланса любого предприятия она имеет место. Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

     Проблема неплатежей одна из острейших проблем периода экономических реформ нашей российской экономики. Руководители и главные бухгалтеры предприятий (организаций) озабочены высоким уровнем дебиторской задолженности и соответствующими потерями. Делаются огромные усилия, принимаются неординарные меры, направленные на погашение неплатежей покупателей и поставщиков. Широкое распространение получил бартер. Но и при этом допускается просроченная задолженность бюджету, поставщикам, другим кредиторам, физическим и юридическим лицам.

     Многие предприятия вынуждены компенсировать выведенную из оборота часть средств, в виде дебиторской задолженности за счет заемных средств, при этом их значительная часть предоставляется кредитными учреждениями в виде векселей (финансовый вексель), которые наряду с товарными векселями получили широкое распространение в системе расчетов.

     Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.

     Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учета расчетных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

     Целью написания курсового проекта  является проведение анализа дебиторской задолженности ОАО Концерн «Калина» и выработка рекомендаций по ее оптимизации.

     В задачи курсового проекта входит:

• изучение теоретических и организационных основ дебиторской задолженности;
• проведение анализа финансового состояния предприятия;
• разработка и обоснование политики управления дебиторской задолженностью;
• составление прогнозной финансовой отчетности;

     Объект  исследования: предприятие ОАО Концерн «Калина».

     Предмет исследования: управление дебиторской задолженностью.

 

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОАО КОНЦЕРН “КАЛИНА”  ПРИ ПРИОБРЕТЕНИИ ДОЛЕЙ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ

1.1 Расчет финансовых коэффициентов и их интерпретация

     Оценка  финансового положения приобретателя  в целях установления:

• достаточности чистых активов (собственных средств) приобретателя для приобретения долей (акций) кредитной организации (в том числе вновь создаваемой) в целях контроля за отсутствием фактов приобретения долей (акций) кредитной организации за счет привлеченных средств;
• отсутствия оснований для отказа в приобретении долей (акий) кредитной организации в связи с неудовлетворительным финансовым положением приобретателя.
• Суть методики

     Для проведения анализа финансового  состояния организаций используются ряд показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организации, а именно показатели:

• Анализа финансовой устойчивости;
• Анализа платежеспособности (ликвидности);
• Анализа деловой активности и эффективности деятельности приобретателя

     В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса (Форма №1), отчета о прибылях и  убытках (Форма №2), а также ряд  показателей, вводимых в исходной таблице  дополнительные данные.

 

Таблица 1 - Показатели оценки

 

А. Анализ финансовой устойчивости

     1. Оценка финансовой устойчивости  приобретателя осуществляется посредством  анализа значений следующих коэффициентов:

     - коэффициента финансовой независимости;

     - коэффициента обеспеченности собственными  оборотными средствами.

     1.1. Коэффициент финансовой независимости  (Кн) показывает долю собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств и определяется как отношение стоимости чистых активов к общей сумме источников средств приобретателя.

     Кн = (ЧА) / (стр. 700),

     Кн1 = 4 518 238 / 7 780 679 = 0,58

     Кн2 = 5 130 075 / 9 817 387 = 0,52

     Кн3 = 5 730 702 / 10 698 426 = 0,54

     где ЧА (здесь и далее) - стоимость  чистых активов;

     стр. 700 - "Баланс" согласно форме N 1 "Бухгалтерский  баланс".

     Нормальное  ограничение коэффициента финансовой независимости 0,45 и более.

     Значения  коэффициента финансовой независимости на все рассматриваемые даты, находятся в рамках нормы, что характеризует предприятие финансово независимое.  За 2009 год произошел небольшой рост данного коэффициента.

     1.2. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (Коб) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов приобретателя.

     Коб = [(ЧА - стр. 190) + стр. 230)] / стр. 290,

     Коб1 = (4 518 238 – 1 835 155) / 5 945 524 = 0,45

     Коб2 = (5 130 075 – 3 621 848) / 6 195 539 = 0,24

     Коб3 = (5 730 702 – 4 842 140) / 5 856 286 = 0,15

     где согласно форме N 1 "Бухгалтерский  баланс":

     стр. 190 - "Итого по разделу I "Внеоборотные активы";

     стр. 230 - "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)";