Планирование на предприятии

      Планируемые постоянные затраты увеличиваются  во 2-ом квартале (по сравнению с 1-ым) на 0,497%.в 1-ом и 3-ем кварталах одинаковы. В 4-ом квартале  (по сравнению с 1-ым) снизятся на 2,15%. Годовая сумма планируемых постоянных затрат составит 1792570,59 ден. ед. 

6. Планирование финансовых  результатов деятельности  предприятия 

     Одна  из основных задач составления плана финансовых результатов(плана прибылей и убытков) деятельности предприятия заключается в том, чтобы показать в динамике качественные и количественные изменения финансового положения предприятия в течение предстоящего периода. В этом состоит его основное отличие от баланса, который дает статичную картину экономического положения предприятия в конкретный момент времени.

     Финансовый  план, с помощью которого оцениваются  доходы и расходы в ближайшей перспективе, является основой для составления сметы будущих расходов предприятия и определения потребности в привлечении дополнительных финансовых средств.

     Строка 6 «Налог на имущество» (Ни) - рассчитывается ежеквартально, а полученная сумма налога равномерно распределяется по месяцам квартала. Каждый квартал суммируется остаточная стоимость зданий и сооружений (Сзд.о), оборудования и материальных запасов Полученная квартальная сумма налога делится равномерно по месяцам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Во 2-ом квартале прибыль после уплаты всех налогов (чистая), по сравнению  с 1-ым кварталом, увеличилась на 6,69%. В 1-ом и 3-ем кварталах она одинакова. В 4-ом, по сравнению с 1-ым кварталом, снизилась на 8,86%. Годовая сумма планируемой чистой прибыли составит 16522426,94 ден. ед. 

7.Планирование  движения денежных  средств 

     Планирование  движения денежных средств составляет основу успешной деятельности, так  как одной из основных задач предприятия  является поддержание текущей платежеспособности. Если в проекте отчета о прибылях и убытках намечались конкретные финансовые цели, то планируя движение денежных средств, определяется, когда  и сколько денег поступит на предприятие  или будет уплачено по счетам поставщиков  продукции и кредиторов, чтобы  обеспечить нормальную деятельность предприятия.

     При разработке плана денежных потоков  необходимо установить конкретные источники поступления денег: выручка от реализации товаров и услуг; авансы, полученные от заказчиков; средства, полученные от финансовых вложений и продажи ценных бумаг; средства, полученные от продажи части основных средств и оборудования; кредиты и займы; новые инвестиции и т. д.

     Затем определяются предстоящие расходы, включая переменные на производство и реализацию продукции и постоянные, а также выплату задолженностей и процентов по ним, выплату дивидендов акционерам компании, расходы на приобретение оборудования, необходимые платежи в бюджет и т. д. Таким образом, можно определить итоговый баланс движения денежных средств на конец периода (месяца, квартала, года) как сумму остатка (баланса) на начало периода и прихода денежных средств, уменьшенного на величину понесенных расходов.

     В план денежных потоков включается только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период времени. Это фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, принятые на себя предприятием сейчас, но подлежащие оплате в будущем, они отражаются в проекте отчета о финансовых результатах деятельности и в балансе.

     План  движения денежных потоков разрабатывается  по форме табл. 16.

     При заполнении строки 1.1. таблицы необходимо учитывать средний временной сдвиг между реальной сдачей готовой продукции (подписания акта приемки - сдачи подрядных работ) с выставлением счета и поступлением денег на расчетный счет предприятия. Для расчетов в данном курсовом проекте принимается средний срок задержки платежа - 10 дней, то есть оплата одной трети счетов за данную строительную продукцию поступит в следующем месяце.  С декабря предшествующего периода расходы на январь планового периода не переходили, т.е. в графе за январь по строке 1.1. значения нет. В остальные периоды распределение доходов прошлых периодов и выручки от реализации осуществляется с учетом временного сдвига, т. е. по строке 1.2. в январе значение будет равно 2/3 выручки за январь, а 1/3 переходит в строку 1.1. за февраль и т. д. Строка 1.3. "Другие источники" наполняется на основании данных табл. 3, принимая во внимание, что кредит может быть открыт в любой месяц планового периода, но момент открытия кредита совпадает с моментом приобретения элементов основных фондов или иного способа использования заемных средств в соответствии с табл.2. В строки 1.3. и 2.3. включать итоговое значение табл.2 (или табл. 3) в январе.

     Строка 2.3 "Разное" соответствует строке 1.3

     Строка 3 представляет собой результат деятельности предприятия за период (прибыль или убыток).

     Строка 4 "Остаток денежных средств на конец периода" определяется как сумма средств, полученных по строке 3 в текущем месяце, и остатка денежных средств на конец отчетного периода предыдущего месяца. В данном курсовом проекте предполагается, что в декабре предшествующего планируемому года остатка на конец месяца не было, т.е. значение по графе «январь» строки 4 будет равно значению по строке 3.

     Строка 5 «Балансовый остаток на начало периода» в январе представляет собой  сумму денежных средств в оборотном  капитале баланса предприятия (табл.4). В последующие месяцы значение строки определяется как сумма балансового  остатка на начало месяца в предшествующем месяце и значения по строке 3.

     Строка 6 «Балансовый остаток на конец  периода» является результатом движения денежных средств за период и определяется как сумма по строкам 5 и 3 текущего месяца. Сопоставив значения по строкам 5 и 6, можно определить, как менялось финансовое положение предприятия  от начала и до конца месяца и  выявить причины тех или иных изменений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Планируемый балансовый остаток на конец периода  увеличивается с каждым кварталом: во 2-ом квартале (по сравнению с 1-ым) на 182,83%, в 3-ем (по сравнению со 2-ым) на 47,49%, в 4-ом (по сравнению с 3-им) на 30,28%. Годовая сумма составит 21359157,14ден. ед. 

8.Основные  финансовые коэффициенты 

      Оценка  результатов хозяйственной деятельности предприятия включает, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов.

      Необходимо  рассчитать следующие основные финансовые коэффициенты отчетности:

1. Коэффициенты ликвидности.
2. Коэффициенты деловой активности.
3. Коэффициенты рентабельности.
4. Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала.

 1. Коэффициенты ликвидности

      Коэффициенты  ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Наиболее важными являются следующие:

• коэффициент общей  ликвидности;
• коэффициент срочной  ликвидности;
• коэффициент абсолютной  ликвидности;
• чистый оборотный капитал.

      Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

      = Коб/ Ккратк. об.=633131/331384=1,91

      Вывод:  коэффициент общей ликвидности  превышает 1, у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

      Коэффициент срочной ликвидности - отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8.

=(Ден.ср.+Кратк.фин.вл.+Дебит.задол.)/Ккрат.об.=

(166780+264071+131372)/331384=1,697

      Вывод: значение коэффициента срочной ликвидности  превышает оптимальное значение в условиях России (0,7-0,8), т. е. у предприятия достаточно ликвидных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

      Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2 - 0,25.

      =Ден. ср./К крат. об.=166780/331384=0,503

      Вывод: у предприятия достаточно высоколиквидных  активов, которые оно может использовать при погашении краткосрочных обязательств (в условиях России оптимальный уровень коэффициента считается равным 0,2 - 0,25). Превышение оптимального уровня свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

      Чистый  оборотный капитал  рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только не может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

      Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании.

      На  финансовом положении предприятия  отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств  может привести предприятие  к  банкротству, превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном  использовании ресурсов.

      Кчист. об.=Коб.-Ккрат.об.=633131-331384=301747

      Вывод: предприятие имеет достаточно ресурсов для погашения краткосрочных  обязательств и расширения производства в будущем, так как капитал  оборотный достаточно превышает  капитал краткосрочных обязательств (превышение соответствует оптимальному уровню: не более чем в 2 раза).

      Все четыре показателя (коэффициент общей  ликвидности, коэффициент срочной  ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и чистый оборотный  капитал) свидетельствуют о  том, что предприятие имеет достаточно ресурсов для погашения краткосрочных  обязательств. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности  от оптимального уровня по России говорит о нерациональной структуре капитала.

2.Коэффициенты  деловой активности.

      Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные  показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.