Российская  Государственная  Страховая Компания 

Корпоративный Университет 
 

Программа «РГС-Таланты» 
 
 
 
 
 

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ 

на  тему: «Планирование денежных потоков» 
 
 
 
 

Выполнил слушатель: Ивановская Ольга Юрьевна

Финансовый  директор филиала  ООО «Росгосстрах»

  во Ивановской области 
 
 

Куратор проекта: Кошкарева Ольга Николаевна

Заместитель руководителя Финансово-инвестиционного  департамента

ООО «Росгосстрах» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2010

Содержание: 

Аннотация

1.Введение

1.1.  Обоснование проекта

1.2.   Цели, задачи и результаты проекта 

2.Анализ текущей ситуации

2.1.   Анализ рыночной ситуации в регионе, финансов, персонала,         существующих технологий, материальных ресурсов, структуры

2.2.  Определение предпосылок по изменению текущей ситуации, обозначение ключевой  информации для принятия управленческих решений по теме дипломного проекта 

3. Предлагаемые  решения 

4. Оценка предлагаемых  решений,  их последствий 

5. План необходимых  мероприятий 

6. Отчет о  внедрении

6.1. Краткое описание  проведенных мероприятий

6.2. Отклонения  от плана

6.3. Общая оценка  внедрения. 

7. Анализ итогов  внедрения 

8. Итоги 

9. Литература 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Аннотация

                          

                          Финансовое благополучие компании во многом зависит от притока  денежных средств, обеспечивающих покрытие ее обязательств.

                         Эффективно организованные денежные потоки* являются важнейшим симптомом «финансового здоровья» компании и предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности в целом.

                         Существующая на сегодняшний  день финансовая модель филиала  в нашей компании не содержит  информации о планируемых  денежных потоках. А эта информация, на мой взгляд, должна представлять большой интерес собственников компании, поскольку позволит оценить будущую ликвидность  и способность обеспечивать достаточный объем денежных средств для выплат по обязательствам и долгам.

                          Данный проект поможет руководству компании определить  источники денежных средств и оценить их использование, а значит, перспективы ее роста и ее будущие финансовые потребности.

                          Политика компании в направлении централизации денежных потоков на уровне юридического лица, предполагает рассмотрение проблемы планирования  денежных потоков на уровне региональных филиалов по показателю операционного денежного потока *.

                 В рамках своего проекта,  предполагаю  разработать принципы планирования  операционного денежного потока филиала в разрезе отдельных видов и периодов, определить источники денежных средств, оценить их использование, а также изложить их в документе под названием «Положение об организации работы по планированию              « Бюджета  движения денежных средств (БДДС)».

                Составление прогноза движения денежных средств на год (БДДС) позволит  выявить «кэш - убыточные» филиалы на стадии финансового планирования и, возможно, изменить подходы и методы планирования к ним. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

* см. справку  к диплому (Приложение № 1)

1. Введение.

 

1.1.Обоснование проекта.

 

                           За последние годы в компании  Росгосстрах  проведена  огромная  работа по централизации денежных  потоков филиалов. В 2009 году заработал   Единый расчетно-кассовый центр (ЕРКЦ) в Москве,  позволивший компании  централизовать поток входящих и исходящих платежей  по компании в целом.

                          В связи с этим,   с филиалов  компании как бы была снята ответственность за соблюдение баланса денежных поступлений и предстоящих расходов. Понятие «кассовый разрыв» перешел на уровень юридического лица.

                           В настоящее время  вопрос  соблюдения филиалами денежного  баланса решается на уровне  анализа  и формирования ежемесячного  отчета движения денежных средств (отчет Cash Flow). Однако, этот отчет формируется   только по факту, денежный поток никак не планируется. Руководство филиала и компании не знает, сколько денежных средств поступит на расчетный счет в течение месяца и сколько должно поступить.

                          Финансовая модель филиала на  отчетный период строится по  методу начисления, как по доходам, так и по расходам, который не может отражать  реальных источников поступления денежных средств и расходов.                      

                          Прогноз движения денежных средств,  или план денежных поступлений  и выплат – это документ, представляющий  собой отчет о прибылях и  убытках, составленный на базе  кассового метода.

                         Перевод денег из кассы на расчетный счет или с  расчетного счета филиала  на  расчетный счет компании не рассматриваются в качестве денежного потока.

                          На мой взгляд, регулярное планирование  поступления денежных средств  на уровне каждого филиала,  особенно  в процессе централизации денежных потоков, позволит компании  не только получить устойчивость в конкретный период времени, но и оценить способность к дальнейшему развитию.

                     

1.2. Цели, задачи и результаты проекта. 

             Цель проекта –  до 30 июня 2010 года разработать  «Положение об организации работы по планированию «Бюджета движения денежных средств (БДДС)» на примере филиала ООО «Росгосстрах» во Владимирской области.

             В процессе разработки  решить следующие задачи:

• В срок до 01.04.2010. выявить факторы, влияющие на денежный поток; 
• В срок до 01.04.2010. определить качественную структуру денежных поступлений страховой компании;
• До 01.05.2010. описать процесс использования информационной базы во взаимосвязи от источника денежных поступлений;
• До 01.05.2010.выявить способы и резервы  увеличения поступления денежных средств;
• К 01.06.2010. определить структуру расходов  и  выделить основные факторы их  рациональности и эффективности;
• До 01.06.2010. проанализировать на соответствие статьи расходов отчета Cash Flow и статьи расходов РВД в финансовой модели;
• 15 .06.2010. составить БДДС по филиалу ООО «Росгосстрах» во Владимирской области на 2010 год с помесячной разбивкой до уровня операционного результата;
• До 30.06.2010. разработать электронный формат документа БДДС и подготовить текст «Положения об организации работы по планированию БДДС».

 

        Результатом  расчетов плана денежных потоков может быть как дефицит, так и избыток денежных средств. Избыток денежных средств  будет свидетельствовать  о наличии временно свободных денежных средствах филиала и возможности их надежного и выгодного размещения на финансовом рынке с целью получения дополнительного инвестиционного дохода.

        Дефицит денежных средств  будет свидетельствовать о необходимости либо   сокращения текущих потребностей филиала либо об увеличении доли поступления денежных средств, сокращения дебиторской задолженности, задержках  выплат заработной платы и страховых сумм.

         В процессе  оптимизации  денежных потоков во времени  используются два  основных метода – выравнивание  и синхронизация. Выравнивание направлено на сглаживание объемов денежных потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Синхронизация денежных потоков основана на повышении уровня корреляции между положительным и отрицательным денежными потоками. 

        Для разработки и построения плановой формы   БДДС  будут использоваться данные бухгалтерского и управленческого учета.

        Для контроля  - данные  бухгалтерского учета ПО Navision филиала и данные отчета Cash Flow , сформированного из сводной базы Navision ООО «Россгосстрах». 

        В результате, на утверждение  ЦО должно быть представлено Положение  об организации работы по планированию «Бюджета движения денежных средств (БДДС)». 

                

2. Анализ текущей ситуации.

 

2.1. Анализ  рыночной ситуации в регионе,  финансов, персонала, существующих  технологий, материальных ресурсов, структуры. 

                  Компания «Росгосстрах» на страховом рынке Владимирской области занимает лидирующую позицию. Наша доля в сборах страховой премии за 2009 год выросла по сравнению с 2008 годом на 5,1 п.п. и составляет на сегодняшний день 42 %. 

                   Динамика сборов ТОП-10 страховщиков Владимирской области по видам страхования представлена далее в таблице.

Динамика  сборов и доли ведущих  СК на рынке в целом, не включая ОМС, тыс. руб. 

 

                 По количеству действующих страховых организаций в регионе Владимирская область находится на 31 месте.  Количество страховщиков, работающих на страховом рынке области в 2009 году представлено  81 страховой компанией. Постепенное сокращение количества страховщиков на страховом рынке России, наблюдается и на территории Владимирской области: за 2009 год количество игроков снизилось на 20.

                 Владимирская область постепенно наращивает свою долю в совокупной общероссийской страховой премии, и поднимается в рейтинге компаний по объему сборов. Так, в 2005 году область занимала 41 место среди всех регионов и собирала 0,46% всех премий, в 2009 году она поднялась на 28 место, и собирает 0,76% российской премии. 

 

         Структура страхового портфеля   Владимирского филиала стабильна и   достаточно сбалансирована (доля высокорентабельных видов имущественного страхования физических и юридических лиц составляет 40,5%, доля высокоубыточного, для нашей области,  ОС АГО  - 27%). Такое оптимальное соотношение позволяет ежегодно  иметь положительный финансовый результат.

         Ниже приводится диаграмма структуры  страхового портфеля Владимирского филиала за 2009 год. 

  

                 Показатели финансовой устойчивости филиала  приводятся  за два предыдущих года: