План финансового оздоровления

В данном разделе формулируются  требования к трудовым ресурсам. При  формировании сводной сметы расходов и калькуляции себестоимости  необходимо учитывать результаты реализации мероприятий, направленных на снижение себестоимости продукции.

Финансовый план разрабатывается  на основе предыдущих разделов и служит для отражения ожидаемых финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому расчеты, приведенные  в финансовом плане должны быть полностью  увязаны с расчетами, представленными  в остальных частях плана финансового  оздоровления.

Особое внимание следует  уделить точности и обоснованности приводимых в разделе показателей, поскольку именно финансовый план не только тщательно изучается потенциальным  кредитором (либо инвестором), но подвергается оценке с точки зрения достоверности  приведенных расчетов.

Практика показывает, что  серьезные затруднения у разработчиков  планов финансового оздоровления (бизнес-планов) вызывает выбор ставки дисконта [19].

Эта проблема решается с  помощью общих методических подходов, известных в теории оценки, и не имеет каких-либо особенностей. Разработчики плана финансового оздоровления предварительно должны изучить базовый  курс оценки бизнеса и недвижимости либо привлечь для подготовки данного  раздела соответствующих специалистов [2].

Целью разработки и реализации плана финансового оздоровления является восстановление либо укрепление платежеспособности предприятия, при  разработке финансового плана целесообразно  дополнительно проработать графики погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Разработка, анализ и постоянный контроль за выполнением графика  погашения кредиторской задолженности (графика предстоящих платежей предприятия) имеет особое значение для успешной реализации плана финансового оздоровления в целом, поскольку задержка текущих  платежей предприятием на срок, превышающий 3 месяца, резко увеличивает риски, связанные с возможностью обращения  кредиторов в арбитражных суд  и возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия-должника [8].

Только после того, как  разработчики убедятся в полной взаимоувязке основных разделов плана финансового  оздоровления, следует приступать к  формированию первого и второго  его разделов.

В первом разделе помимо различной адресной информации, организационной  структуры предприятия и характеристики его руководящих работников (их образовательный  уровень, квалификация, стаж работы и  т. д.), целесообразно дать сжатое описание основных направлений деятельности предприятия и его краткую  характеристику [17].

Только после того как  план финансового оздоровления полностью  сформирован, можно приступить к  разработке раздела, содержащего краткое  резюме. Наряду с количественными  показателями, которые необходимо включить в данный раздел, желательно в очень  лаконичной форме изложить основную концепцию бизнес-плана в целом.

Ознакомление с типовой  формой плана финансового оздоровления (бизнес-плана) и изучение подходов к его разработке могут представлять большой практический интерес в  силу расширения сфер их применения [8].

Такие планы составляются предприятиями не только в том  случае, когда они ходатайствуют  о предоставлении им бюджетных средств  для восстановления платежеспособности. Данная типовая форма используется также для разработки проектов (планов) восстановления платежеспособности неплатежеспособными предприятиями за счет мобилизации их внутренних ресурсов, без привлечения средств государственной финансовой поддержки, когда используется рассмотренная схема формирования плана, за исключением проведения обоснованной потребности в финансовой помощи государства и возвратности предоставленных бюджетных средств [4].

Кроме того, типовая форма  использовалась и арбитражными управляющими для разработки планов внешнего управления имуществом должника (в терминах Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятия» 1992 г.). Однако планы внешнего управления имеют свою специфику, что  необходимо учитывать, применяя для  их разработки типовую форму плана  финансового оздоровления [13].

 

1.2 Управление предприятием-должником  в ходе финансового оздоровления

 

В ходе финансового оздоровления органы управления предприятия должника осуществляют свои полномочия с определенными  ограничениями.

Однако на основании ходатайства  собрания кредиторов, административного  управляющего или предоставивших обеспечение  лиц, содержащего сведения о ненадлежащем исполнении руководителем предприятия-должника плана финансового оздоровления или о совершении им действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и (или) предоставивших обеспечение  лиц, арбитражный суд может отстранить руководителя предприятия-должника от должности [19].

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки или несколько  взаимосвязанных сделок:

в совершении, которых у  должника имеется заинтересованность;

которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов  должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки;

которые влекут за собой  выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств  и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника;

которые влекут за собой  возникновение новых обязательств должника в случае, если размер денежных обязательств должника, возникших после  введения финансового оздоровления, составляет более 20% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов [23].

Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать  сделки или несколько взаимосвязанных  сделок, которые:

влекут за собой увеличение кредиторской задолженности предприятия  должника более чем на 5% суммы  требований кредиторов, включенных в  реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;

связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, за исключением реализации имущества  должника, являющегося готовой продукцией (работами, услугами), изготовляемой  или реализуемой должником в  процессе обычной хозяйственной  деятельности [11];

влекут за собой уступку  прав требований, перевод долга;

влекут за собой получение  займов (кредитов).

Административный управляющий

Административный управляющий  утверждается арбитражным судом  и действует с даты его утверждения  арбитражным судом до прекращения  финансового оздоровления либо до его  отстранения,. или освобождения арбитражным  судом [5].

Прекращение производства по делу о банкротстве в связи  с погашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного управляющего. При  введении другой процедуры банкротства  административный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до утверждения соответственно внешнего или конкурсного управляющего.

План финансового оздоровления предприятия должника [26]

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) предприятия должника, собственником  имущества должника — унитарного предприятия, утверждается собранием  кредиторов и должен предусматривать  способы получения должником  средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности  в ходе финансового оздоровления.

График погашения задолженности

Графиком погашения задолженности  должно предусматриваться погашение  всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания  срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди  не позднее чем через 6 месяцев  с даты введения процедуры финансового  оздоровления [14].

График погашения задолженности  по обязательным платежам, взимаемым  согласно законодательству о налогах  и сборах, устанавливается в соответствии с требованиями законодательства о  налогах и сборах. Графиком погашения  задолженности должно быть предусмотрено  пропорциональное погашение требований кредиторов исходя из очередности, установленной  законом о банкротстве.

Должник вправе досрочно исполнить  график погашения задолженности. В  этом случае на основании отчета должника о досрочном окончании процедуры  финансового оздоровления арбитражный  суд может вынести определение  о прекращении производства по делу о банкротстве [17].

В случае неисполнения должником  графика погашения задолженности (непогашение задолженности в  установленные сроки и (или) в  установленных размерах) учредители (участники) предприятия должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, третьи лица, предоставившие обеспечение, не позднее чем через 14 дней с даты, предусмотренной графиком погашения задолженности, вправе обратиться к собранию кредиторов с ходатайством об утверждении внесенных в график погашения задолженности изменений или погасить требования кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности [5].

Собрание кредиторов может  принять решение о внесении изменений  в график, после чего эти изменения  утверждаются арбитражным судом. Также  собрание кредиторов может отказать в утверждении изменений в  графике погашения задолженности  и обратиться в арбитражный суд  с ходатайством о досрочном прекращении  процедуры финансового оздоровления. В случае удовлетворения этого ходатайства  арбитражным судом вводится процедура  внешнего управления или конкурсного  производства.

Не позднее чем за месяц  до истечения установленного срока  финансового оздоровления, должник  обязан предоставить административному  управляющему отчет о результатах  проведения финансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов  финансового оздоровления, а также  жалоб кредиторов арбитражный суд  принимает один из судебных актов [11]:

определение о прекращении  производства по делу о банкротстве  в случае, если непогашенная задолженность  отсутствует, и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности  восстановить платежеспособность предприятия  должника. Совокупный срок финансового  оздоровления и внешнего управления не может превышать два года. В  случае если с даты введения финансового  оздоровления до даты рассмотрения арбитражным  судом вопроса о введении внешнего управления прошло более чем 18 месяцев, арбитражный суд не может вынести  определение о введении внешнего управления [26];

решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного  производства в случае отсутствия оснований  для введения внешнего управления и  при наличии признаков банкротства [14].

В случае неисполнения должником  графика погашения задолженности  в течение более 5 дней административный управляющий обязан обратиться к  лицам, предоставившим обеспечение  исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения  задолженности, с требованием об исполнении должником обязательств согласно графику погашения задолженности.

Денежные средства, полученные в результате исполнения лицами, предоставившими  обеспечение исполнения должником  обязательств, перечисляются на счет предприятия должника для расчетов с кредиторами [3].

В случае удовлетворения требований кредиторов лицами, предоставившими  обеспечение исполнения должником  обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, требования этих лиц погашаются должником после  прекращения производства по делу о  банкротстве или в ходе конкурсного  производства в составе требований кредиторов третьей очереди.

Споры между лицами, предоставившими  обеспечение исполнения должником  обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, и административным управляющим, конкурсными кредиторами  и уполномоченными органами разрешаются  арбитражным судом, рассматривающим  дело о банкротстве [8].

 

2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Уссурийский  бальзам»

 

2.1 Краткая характеристика  ОАО «Уссурийский бальзам»

 

ОАО «Хабаровская энерготехнологическая  компания» дочернее общество ОАО  «Дальневосточная энергетическая компания», образованное в мае 1996 года.

 ОАО «ХЭТК» -это многопрофильное  комплексное инжиниринговое предприятие,  которое и в настоящее время  занимает ведущие позиции по  оказанию сервисных и проектных  услуг в энергетике на Дальнем  Востоке.

 Специалисты компании  имеют высокую квалификацию и  большой опыт в ремонтных, диагностических,  проектных и пуско-наладочных  работах. В компании 240 человек, 200 - с высшим образованием, 3 кандидата  технических наук, двое-  Лауреаты  Премии Правительства РФ в  области науки и техники.

 Основной задачей компании  является оказание комплекса  инжиниринговых услуг, включающий  испытания, модернизацию, реконструкцию,  проектирование и техническое  перевооружение электрических станций  и тепловых сетей в ОАО «Дальневосточная  генерирующая компания».