План финансового оздоровления

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………….3

1 План финансового оздоровления  организации – должника………..5

1.1 Сущность финансового оздоровления………………………………5

1.2 Управление предприятием-должником  в ходе финансового оздоровления…………………………………………………………………….12

2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ХЭТК»….17

2.1 Краткая характеристика  ОАО «ХЭТК»……………………………17

2.2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ХЭТК»…18

2.3 План финансового оздоровления  ОАО «ХЭТК»…………………33

Заключение……………………………………………………………….37

Список использованной литературы…………………………………..39

 

Введение

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе  предприятия. Основным факторами, определяющими  финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового  плана и пополнение по мере возникновения  потребности собственного оборота  капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных  средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В  анализ финансового состояния предприятия  входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь  и структура; анализ использования  капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д. То, как предприятие  будет действовать на рынке и  каковы будут результаты его деятельности, зависит не только от технических  условий производства, но и от того, кто принимает решение, какую  ответственность несет и какие  цели преследует.

В этой связи, особенно актуальной становится проблема поиска путей финансового  оздоровления предприятия в условиях Российской экономики.

Только применение комплекса  методов из различных разделов экономики  может дать сегодня тот необходимый  экономический эффект и вывести  российские предприятия из того кризисного состояния, в котором они находятся.

 Стратегия финансового  оздоровления включает в себя  как план кардинальных перемен  в деятельности предприятия (частичного  или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных  долговых обязательств.

 

Целью настоящей курсовой работы является: разработка плана по оздоровлению ОАО «ХЭТК».

В связи с поставленной целью в работе поставлены следующие  задачи:

1)   рассмотрение теоретических  основ финансового оздоровления  организации;

2)   оценка финансового  состояния ОАО «ХЭТК»;

3)   разработка основных  направлений финансового оздоровления  организации.

Объектом исследования является ОАО «ХЭТК».

В качестве предмета исследования в работе выступает процесс совершенствования  хозяйственной деятельности предприятия  на основе разработки бизнес-плана.

Практическая значимость  работы состоит в том, что комплекс предлагаемых мероприятий будет  способствовать совершенствованию  деятельности ОАО «ХЭТК», а также добиться финансового оздоровления предприятия, расширить ассортиментный перечень реализуемой продукции, увеличить ежедневную выручку, привлечь дополнительных клиентов и более полно удовлетворять их потребности.

Теоретическую основу исследования составляют научные труды отечественных  и зарубежных авторов: Попова В.М., Бурова И.С., Пелиха И.С., Ляпунова С.И., а также, Федеральные законы, постановления  правительства РФ, законодательные  акты, налоговый кодекс РФ.

Методологическую   основу     исследования   составляет  системный  подход, включающий  исследование  внешнего окружения и внутренних сторон изучаемого объекта.

Информационной базой  исследования послужили данные об отчетности ОАО «ХЭТК» за 2009-2011гг.

 

 

1 План финансового оздоровления  организации – должника

 

1.1 Сущность финансового  оздоровления 

 

Финансовое оздоровление — это процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности предприятия должника и погашение  задолженности в соответствии с  графиком погашения задолженности [13].

При финансовом оздоровлении должник в соответствии с графиком начинает расплачиваться по долгам почти  сразу после введения процедуры; одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению предприятия.

Ходатайство о введении финансового  оздоровления

С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому  собранию кредиторов, не позднее чем  за 15 дней до даты проведения собрания, имеют право обращаться — учредители предприятия должника, собственник  имущества должника, уполномоченный государственный орган и третьи лица по согласованию с должником.

К решению об обращении  с ходатайством прилагаются план финансового оздоровления предприятия (если ходатайствуют учредители, участники, собственник), график погашения задолженности, сведения об обеспечении исполнения обязательств и другие документы [16].

Последствия введения финансового  оздоровления предприятия

С даты вынесения арбитражным  судом определения о введении финансового оздоровления наступают  такие последствия:

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут  быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного законом о банкротстве [27];

отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований —  кредиторов;

аресты на имущество должника и иные ограничения должника в  части распоряжения принадлежащим  ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным  взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового  оздоровления решений о взыскании  задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским  договорам, об истребовании имущества  из чужого незаконного владения, о  возмещении вреда, причиненного жизни  или здоровью, и возмещении морального вреда [3];

запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) предприятия  должника о выделении доли (пая) в  имуществе должника в связи с  выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных  акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

не допускается прекращение  исполнения денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного  требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов [14];

не начисляются неустойка (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового  оздоровления.

На сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения  задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ [28]. Срок начисления процентов определяется с даты вынесения определения о введении финансового оздоровления и до даты погашения требований кредитора или до даты принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, если такое погашение не произошло до открытия конкурсного производства.

Неустойка (штрафы, пени), а  также суммы причиненных убытков  в форме упущенной выгоды, которые  должник обязан уплатить кредиторам в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового  оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после  удовлетворения всех остальных требований кредиторов [17].

Требования кредиторов, предъявленные  в ходе финансового оздоровления и включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются не позднее  чем через месяц с даты окончания  исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, если иное не предусмотрено законом  о банкротстве.

Основная цель разработки плана финансового оздоровления как особого вида бизнес-плана  заключается в восстановлении и (или) укреплении платежеспособности предприятия.

Следовательно, необходимо уделить серьезное внимание проблемам  взаимоотношений предприятия с  его кредиторами и оценить  риски банкротства, поскольку недостаточный  учет данных рисков может поставить  под сомнение саму возможность реализации плана финансового оздоровления во внесудебных процедурах [24].

Однако при отсутствии бюджетных средств на финансовую помощь неплатежеспособным организациям, план финансового оздоровления (бизнес-план) уже не может рассматриваться  в качестве инструмента привлечения  дополнительного финансирования в  виде государственной финансовой поддержки [21].

План финансового оздоровления, как и любой другой бизнес-план, является и документом стратегического  планирования, и руководством к действию. Поэтому план финансового оздоровления должен отражать реальную финансово-экономическую  ситуацию на предприятии [14].

Несмотря на то, что план финансового оздоровления разрабатывается  в соответствии с типовыми формами, он должен в полной мере отражать специфику  деятельности предприятия во всех сферах деятельности: производственной, сбытовой, финансовой, инвестиционной.

План финансового оздоровления (бизнес-план) — документ, все разделы  которого должны быть взаимоувязаны. Представленные в различных разделах расчеты  не должны иметь расхождений. Поэтому  бизнес-план — документ, разрабатываемый  итеративно.

Разработка плана финансового  оздоровления начинается с проведения углубленного анализа финансового  состояния предприятия. Желательно, чтобы период ретроспективного анализа  составлял 2-3 года [9].

Основной целью проведения данного анализа является не расчет представленных в методических рекомендациях  показателей, а выявление внешних  и внутренних причин, повлекших за собой ухудшение финансового  положения предприятия. На основе проведенного анализа и сделанных выводов  разработчики намечают основные пути восстановления платежеспособности предприятия  за счет мобилизации внутренних ресурсов, а при их недостаточности —  за счет привлечения заемных ресурсов. Таким образом формируется план мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной  деятельности.

Результаты расчетов, приведенных  в соответствующем разделе плана  финансового оздоровления, должны корреспондировать  со сбытовой программой, планом производства и финансовым планом[12].

Разделы, посвященные рынку  и конкуренции, а также деятельности предприятия в сфере маркетинга, являются важнейшими разделами бизнес-плана, поскольку только поддержание объема продаж (сбыта) на определенном уровне способно обеспечить выживание предприятия в условиях жесткой конкуренции.

При разработке данных разделов следует рассмотреть ряд вопросов, таких как [2]:

* определение спроса на  выпускаемую продукцию или производимые  работы, услуги (разумеется, платежеспособного,  поскольку спроса неплатежеспособного  просто не существует);

* изучение рынка, определение  возможностей данного товарного  рынка и выделение на данном  рынке собственного сегмента;

* изучение воздействия  конкуренции и других факторов, например, государственного регулирования;

* прогнозирование объемов  продаж и разработка стратегии  маркетинга, которая может охватывать  такие элементы как ценообразование,  организацию сбыта продукции,  рекламу, систему стимулирования  продаж и др.

Тщательная проработка обоснования  объемов сбыта выпускаемой продукции  является обязательной составляющей работы по определению перспектив хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Степень  детальности проведения таких исследований во многом зависит как от специфики  предприятия, так и от стоящих  перед разработчиками задач [15].

Обоснованный прогноз  объемов продаж служит исходной точкой для разработки плана производства. На первом шаге разработчики должны убедиться  в том, что предполагаемые объемы продаж при сложившихся на рынке  ценах на выпускаемую предприятием продукцию не только обеспечивают достижение точки безубыточности, но гарантируют  получение предприятием необходимых  для его дальнейшего развития прибылей.

В том случае, если данное условие не выполняется, следует  изучить дополнительные возможности  по расширению доли на рынка, а также  наметить мероприятия по сокращению издержек производства [7].

План производства, помимо необходимых расчетов, должен раскрывать общие подходы к производству, содержать характеристику основных технологических процессов, применяемых  в производстве, характеристику материально-технической  базы производства и основных видов  используемого сырья, материалов, энергетических ресурсов, а также характеристику основных поставщиков [24].