Отчет по преддипломной практике в ОАО АКБ "Росбанк"

 

 

 

Проведенный анализ позволяет  сделать вывод о том, что прибыль  организации сократилась на 10 544 431 тыс. руб. с 2008 г. по 2010 г. процентные доходы в целом увеличились на 5,98%, это произошло в основном за счет увеличения процентных доходов от ссуд, предоставленных клиентам на 9,99%.

Процентные расходы в  целом за весь период сократились  на 6,78%. Наибольшее влияние на сокращение оказало сокращение процентных расходов по привлеченным средствам клиентов на 5,73%.

Таким образом, чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) в динамике выросли на 22,22%. Однако снизились такие доходные статьи, как чистые доходы от операций с  иностранной валютой на 84,27%, прочие операционные доходы на 78,16%, чистые доходы (расходы) снизились на 61,52%.

 

2.2. Анализ эффективности  деятельности ОАО АКБ "Росбанк" на основе балансовых обобщений

Капитальное уравнение баланса ("теория приоритета собственника") – анализ собственного капитала банка. В его основе лежит уравнение:

 

Собственный капитал = Активы – Платные привлеченные пассивы (1)

 

Согласно этой теории анализ должен отражать положение собственника (акционеров), а модель анализа должна показывать изменение ценности собственного капитала банка. Уравнение целесообразно  использовать для внутреннего анализа  банка, для оценки эффективности  управления совокупным капиталом банка с позиции приращения собственного капитала или создания добавочного продукта, а также для выявления резервов повышения доходности (управления издержками банка).

Модели капитального уравнения  баланса:

Экономическая отдача собственного капитала. Формула:

 

N = E*H21*H22*H23 (2),

 

где N – экономическая отдача на собственный капитал, которая определяется как отношение посленалоговой прибыли и собственного капитала;

Е – прибыльность, которая определяется как отношение посленалоговой и доналоговой прибыли;

Н21 – маржа прибыли, определяемая как отношение доналоговой прибыли и операционных доходов;

Н22 – уровень эффективности использования активов, определяемый как отношение операционных доходов к активам;

Н23 – мультипликатор капитала, или отношение актива и собственного капитала.

Проведем расчет экономической отдачи собственного капитала ОАО АКБ "Росбанк" за 2008-2010гг.

Таблица 4

Расчет экономической  отдачи собственного капитала ОАО АКБ "Росбанк"

Показатели	Обозначение	Значения
		01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.
Посленалоговая прибыль, тыс. руб.	-	3 321 563	-13 561 314	-7 222 868
Доналоговая прибыль, тыс. руб.	-	5 883 032	-12 744 535	-6 382 679
Операционные доходы, тыс. руб.	-	40 515 377	52 030 202	42 940 556
Активы, тыс. руб.	-	487 805 896	445 337 240	430 981 776
Собственный капитал, тыс. руб.	-	36 315 929	28 016 136	71 436 790
Прибыльность	Е	0,565	1,064	1,132
Маржа прибыли	Н21	0,145	-0,245	-0,149
Уровень эффективности использования  активов	Н22	0,083	0,117	0,099
Мультипликатор капитала	Н23	13,432	15,896	6,033
Экономическая отдача собственного капитала	N	0,091	-0,484	-0,101

 

Из таблицы 4 видно, что в течение исследуемого периода происходили изменения величины экономической отдачи собственного капитала банка: сначала она снизилась с 0,091 на 01.01.2009 г. до -0,484 на 01.01.2010 г., а затем имела тенденцию к росту до -0,101 на 01.01.2011 г. Факторные составляющие экономической отдачи имели такой же характер изменения, то есть они оказали отрицательное воздействие на величину экономической отдачи капитала в 2009 г. Положительное влияние на экономическую отдачу капитала в 2010 г. оказало увеличения маржи прибыли. Это произошло вследствие увеличения доналоговой и посленалоговой прибыли. Резкое снижение мультипликатора капитала в 2010 г. явилось следствием резкого увеличения собственного капитала, тогда как величина активов имела тенденцию к снижению.

Экономическое содержание экономической  отдачи собственного капитала заключается  в том, что она сочетает в себе показатели, отражающие эффективность  управления налогами, эффективность  контроля за расходами, эффективность  управления активами, эффективность  управления ресурсами. При сравнении  изменений параметров, входящих в  состав модели расчета экономической  отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный  признак – экономическая отдача – и какой из факторов оказал наибольшее влияние.

Расчет факторных влияний  на экономическую отдачу капитала включает:

1. Расчет общего изменения экономической отдачи капитала как разницы между экономическими отдачами капитала текущего и предыдущего годов;
2. Расчет влияния изменения прибыльности как произведения разницы между прибыльностями текущего и предыдущего годов, маржи прибыли, уровня эффективности использования активов и мультипликатора капитала текущего года;
3. Расчет влияния изменения размера маржи прибыли как произведения разницы маржи прибыли текущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, уровня эффективности использования активов и мультипликатора капитала текущего года;
4. Расчет влияния изменения уровня эффективности использования активов как произведения разницы уровней эффективности использования активов текущего и предыдущего годов, прибыльности и маржи прибыли предыдущего года и мультипликатора капитал текущего года;
5. Расчет влияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницы мультипликатора капитала текущего и предыдущего годов, прибыльности, маржи прибыли и уровня эффективности использования активов предыдущего года.

Определим влияние каждого  фактора в отдельности (табл. 5).

Таблица 5

Расчет факторных влияний  на экономическую отдачу собственного капитала ОАО АКБ "Росбанк"

Показатели и порядок расчета	Значения в долях единиц
	01.01.2010-01.01.2009 гг.	01.01.2011-01.01.2010 гг.
Изменение экономической отдачи капитала = N – N0	-0,575	0,383
Влияние изменения прибыльности = (E – E0)*H21*H22*H23	-0,227	-0,006
Влияние изменения маржи прибыли = Е0*(Н21 – Н210)*Н22*Н23	-0,409	0,061
Влияние изменения уровня эффективности использования активов = Е0*Н210*(Н22 – Н220)*Н23	0,044	0,028
Влияние изменения мультипликатора  капитала = Е0*Н210*Н220*(Н23 – Н230)	0,017	0,300

 

Таким образом, снижение экономической  отдачи капитала в 2009 г. было вызвано в большей степени снижением прибыльности и снижением маржи прибыли. Однако, значительное увеличение прибыльности в 2010 г., а также увеличение маржи прибыли и мультипликатора капитала в совокупности способствовали увеличению экономической отдачи капитала в 2010 г.

Мультипликатор капитала – отражает способность банка  реализовать возможность привлечения  максимальных объемов депозитов  и выдачи кредитов или расширение цепи "депозит-ссуда" в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор капитала банка является инструментом по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка, он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивости и доходности работы банка.

Мультипликативный эффект капитала (МЭК) банка заключается в возможности  привлечения и эффективного использования  платных денежных ресурсов. Для оценки МЭК используется следующая формула:

 

МЭК = (ЭР – УС)*МЛ (3),

где ЭР – экономическая рентабельность банка;

УС – уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка, который равен отношению процентных расходов к платным привлеченным средствам и выражен в процентах;

МК (Н23) – мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Экономическая рентабельность определяется по формуле:

 

ЭР = ((П+ПР):А)*100% (4),

 

где П – прибыль;

ПР – процентные расходы;

А – совокупные активы.

Оценим мультипликативный  эффект капитала (табл. 6), то есть определим эффективность структуры совокупного капитала банка.

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Расчет мультипликативного эффекта капитала ОАО АКБ "Росбанк"

Показатели	Значения
	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.
Прибыль, тыс. руб.	3 321 563	-13 561 314	-7 222 868
Привлеченные средства, тыс. руб.	451 489 967	417 321 104	359 544 986
Процентные расходы, тыс. руб.	22 679 881	31 736 061	21 142 640
Уровень процентной ставки по привлеченным средствам, %	5,02	7,60	5,88
Активы, тыс. руб.	487 805 896	445 337 240	430 981 776
Собственный капитал, тыс. руб.	36 315 929	28 016 136	71 436 790
Мультипликатор капитала	13,432	15,896	6,033
Экономическая рентабельность, %	5,33	4,08	3,23
Мультипликативный эффект капитала, %	4,16	-55,95	-15,99

 

Анализ данных таблицы 6 показывает, что мультипликативный эффект капитала в течение 2008 г. положителен, следовательно структуру капитала можно считать эффективной – достигнута сбалансированность между собственным и заемным капиталом. Однако в 2009 г. ситуация изменилась и мультипликативный эффект стал отрицательным, что говорит о неэффективной структуре капитала. В 2010 г. ситуация меняется в положительную сторону, однако сбалансированность между собственным и заемным капиталом не достигнута.

Банк не достаточно эффективно использует мультипликативный эффект, поскольку в 2010 г. величина мультипликатора капитала снизилась и стала ниже оптимального значения (8 единиц). Очевидно, что банк обладает значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль). Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяет банку проводить более активную деятельность и реализовать более рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию.

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить качество исходящих  и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов), эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Мультипликатор капитала занимает срединное положение в  модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей  собственного капитала и добавленной  стоимостью. По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно  отнести к категории "финансовый рычаг". Но если финансовый рычаг  представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных  средств, то мультипликатор капитала –  это рычаг управления структурой собственного и заемного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению  денежных и финансовых ресурсов.

Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения  ресурсов, но и оценить эффективность  их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую  создает собственный капитал  банка в результате использования  его возможности по аккумулированию  дополнительных ресурсов.

Добавленная стоимость (ДС) – это общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений  деятельности банковского учреждения, критерий оценки эффективности управления активами и пассивами банка. Добавленная  стоимость рассчитывается по следующей  формуле: