Отчет по практике в ОАО «Федеральная пассажирская компания»

В 2011 году положительный результат  от прочих доходов и расходов составил 26,4 млрд руб.

Таблица 6.2 – Динамика показателей бухгалтерского баланса ОАО «ФПК» за 2010-2011 гг. (млрд. руб.)

 

Все показатели бухгалтерского баланса  представлены по состоянию на 31 декабря 2011 года. Валюта баланса увеличена к прошлому году на 16,5 млрд руб.

I «Внеоборотные активы» представляют  собой:

- основные средства, которые включают  в себя подвижной состав, недвижимость  и составляют 159,5 млрд руб.

- незавершенное строительство (не введенные в эксплуатацию объекты основных средств) составляет 3,5 млрд руб.

- прочие внеоборотные активы  включают в себя долгосрочную  дебиторскую задолженность по  инвестиционным контрактам и  составляют 9,1 млрд руб.

С учетом поступлений и выбытий  основных средств, а также  амортизации «Внеоборотные активы» выросли на 33,9 млрд руб. и составили 172,0 млрд руб.

II «Оборотные активы» состоят  из:

- производственных запасов (материальных  ценностей, топлива и товаров  на перепродажу) - 2,7 млрд руб.

- налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 0,3 млрд. руб.

- дебиторской задолженности (формируется  из дебиторской задолженности  по покупателям и заказчикам, выданных авансов, перевзноса  по налогам и сборам) - 10,5 млрд  руб.

- срочных депозитов (денежных средств, размещенных на банковских счетах в целях получения дополнительной прибыли в краткосрочной перспективе) - 4,0 млрд руб.

- денежных средств на расчетных  счетах, а также денег в кассах  и денег в пути - 1,3 млрд руб.

Общая сумма оборотных активов по сравнению с прошлым периодом снижена на 17,4 млрд руб. и составляет 19,9 млрд руб.

III «Капитал и резервы» включает  в себя:

- уставный капитал, добавочный  капитал, резервный фонд, а также  не покрытые убытки и составляет 159,7 млрд руб.

Увеличение показателей в Разделе «Капитал и резервы» на 11,2 млрд руб. обусловлено созданием резервного фонда, а также принятием решения на внеочередном общем собрании акционеров об увеличении уставного капитала Компании на 10,4 млрд руб. путем дополнительной эмиссии акций.

IV «Долгосрочные обязательства»  состоят из:

- кредитов, займов, а также налоговых  обязательств и равны 5,7 млрд  руб.

V «Краткосрочные обязательства»  включают в себя:

- кредиторскую задолженность, доходы  будущих периодов и оценочные  обязательства и составляют - 26,4 млрд руб. Краткосрочные кредиты и займы у Компании в 2011 году отсутствовали.

Таблица 6.3 – Динамика показателей  оборачиваемости оборотных активов  ОАО «ФПК» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение
			Абсол. (+,-)	Относ., %
Выручка, млн руб.	168186	136073	-32113	80,91
Запасы, млн. руб.	2339	2708	369	115,78
Дебиторская задолженность, млн. руб.	10548	11891	1343	112,73
Всего оборотных активов, млн. руб.	19886	37374	17488	187,94
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	8,46	3,64	-4,82	43,05
Период оборачиваемости  оборотных активов	43,16	100,25	57,09	232,30
Коэффициент оборачиваемости  запасов	71,91	50,25	-21,66	69,88
Период оборачиваемости  запасов	5,08	7,26	2,19	143,10

Продолжение таблицы 6.3

1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	15,94	11,44	-4,50	71,77
Период оборачиваемости  дебиторской задолженности	22,89	31,90	9,00	139,34

 

По результатам расчетов, представленных в таблице 6.3, можно сделать следующие  выводы:

- за исследуемый период наблюдается рост суммы оборотных активов компании;

- за исследуемый период наблюдается  сокращение значения всех рассчитанных  коэффициентов оборачиваемости  и, как следствие, рост продолжительности  периода оборачиваемости всех  оборотных активов ОАО «ФПК».

При замедлении оборачиваемости возникает  дополнительная потребность в ресурсах, то есть происходит относительный перерасход средств, вложенных в оборотные  активы.

Для более детального анализа проведем расчет экономического эффекта (или  дополнительной потребности в ресурсах).

Расчет экономического эффекта  осуществляется по формуле:

 

Э = (Тоб1 – Тоб0) × (N1 : Д),      

 

где Тоб0 – период оборота оборотных  средств на начало периода;

Тоб1 – период оборота оборотных  средств на конец периода;

N1 – выручка на конец периода;

Д – количество дней в отчетном периоде.

Таблица 6.4 - Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов ОАО «ФПК»

Показатель	Расчетная формула	Значение
1. Период оборота оборотных средств на начало исследуемого периода, дни	365 / Коб	43,16
2. Период оборота оборотных средств на конец исследуемого периода, дни	365 / Коб	100,25
3. Выручка на конец исследуемого периода, тыс. руб.	-	136073
4. Количество дней в отчетном периоде, дни	-	365
5. Экономический эффект, тыс. руб.	(п. 2 - п.1) × (п.3/п.4)	21283

 

Таким образом, по результатам расчетов, проведенных в таблице 6.4, дополнительная потребность в ресурсах на конец  исследуемого периода составляет 21283 млн. руб.

Основной в управлении оборотным  капиталом ОАО «ФПК» является изменения в структуре оборотных средств и их снижении их оборачиваемости в общем и по отдельным показателям, что в свою очередь приводит к увеличению потребности в оборотном капитале. Для того, чтобы обеспечить повышение рентабельности оборотного капитала, необходимо разработать политику управления использования оборотного капитала компании.

Политика управления использованием оборотного капитала должна базироваться на системе финансовых нормативов. Основными из таких нормативов являются:

- средняя и максимальная сумма используемого оборотного капитала;

- система нормативов оборачиваемости  основных видов оборотных активов;

- система коэффициентов ликвидности  оборотных активов, сформированных  за счет оборотного капитала.

Учитывая, что среди оборотных  активов ОАО «ФПК» большую долю составляет дебиторская задолженность, ОАО «ФПК» необходимо разработать политику управления дебиторской задолженностью. Эффективное управление дебиторской задолженностью позволит высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала компании.

В процессе работы использовались следующие  источники:

Учебники

1. Бернар Коласс. Управление финансовой деятельностью предприятия / Б. Коллас. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 348 с.

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент–изд.2-ое пер. и доп. / И.А. Бланк. – Киев, 2009. – 502 с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб: Питер, 2009. – 345 с.

4. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2011. – 371 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 5-е издание / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 421 с.

6. Камышанов П.И.Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / П.И. Камышанов. –М.: Омега-Л, 2011. – 456 с.

7. Фомичева Л.П. Все о годовой и квартальной бухгалтерской отчетности / Л.П. Фомичева. – М.: ГроссМедиа, 2010. – 321 с.

8. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. – 531 с.

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. –М.: Инфра-М – 2011. – 458 с.

Учебные пособия

10. Беллендир М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / М.В. Беллендир. – Н.: Мысль, 2011. – 458 с.

11. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие /Т.В. Кириченко. — М.: И торговая корпорация «Дашков и К°», 2009. – 523 с.

12. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента Учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 479 с.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: Юнити – Дана, 2010. – 470 с.

Интернет-ресурсы

14. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: федер. закон от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (ред. от 03.12.2011) // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».

А также финансовая отчетность ОАО  «ФПК».

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Должностная инструкция финансового  директора ОАО «ФПК»

Г. Москва         10.01.2011 г.

 

I. Общие положения 

Финансовый директор относится к категории руководителей.

На должность финансового  директора назначается лицо, имеющее  высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж работы по специальности  в области организации финансовой деятельности не менее 5 лет.

Финансовый директор должен знать:

3.1. Законодательные и  нормативные правовые документы,  определяющие требования к финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

3.2. Состояние и перспективы  развития финансовых рынков и  рынков сбыта продукции (товаров, услуг, работ).

3.3. Принципы организации  финансовой работы на предприятии.

3.4. Порядок составления  финансовых планов, прогнозных балансов  и бюджетов денежных средств,  планов реализации продукции  (товаров, услуг, работ), планов по прибыли.

3.5. Систему финансовых  инструментов, обеспечивающих управление  финансовыми потоками.

3.6. Основы управления  капиталом предприятия.

3.7. Методы оценки финансовых  активов, доходности и риска.

3.8. Основы управления  оборотным капиталом, модели формирования собственных оборотных средств.

3.9. Принципы определения  предпринимательского риска.

3.10. Порядок краткосрочного  и долгосрочного кредитования  предприятия, привлечения инвестиций  и заемных средств, использования  собственных средств предприятия.

3.11. Правила выпуска  и процедуру приобретения ценных  бумаг.

3.12. Порядок распределения  финансовых ресурсов, определения  эффективности финансовых вложений.

3.13. Принципы финансового  контроля.

3.14. Порядок и формы  финансовых расчетов.

3.15. Принципы и методы налогообложения.

3.16. Способы уплаты  налогов и сборов.

3.17. Налоговую систему.

3.18. Характеристику основных  налогов и сборов РФ.

3.19. Стандарты финансового  учета и отчетности.

3.20. Бухгалтерский учет.

3.21. Средства вычислительной  техники, телекоммуникаций и связи.

3.22. Иностранный язык.

Назначение на должность  финансового директора и освобождение от должности производится приказом руководителя предприятия.

Финансовый директор подчиняется непосредственно руководителю предприятия.

Финансовому директору подчиняются следующие работники: финансовые менеджеры; экономисты по финансам; финансовые аналитики; пр.

На время отсутствия финансового директора (командировка, отпуск, болезнь, пр.) его обязанности  выполняет заместитель или лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

II. Должностные обязанности 

Финансовый директор:

Организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) и получения максимальной прибыли.

Определяет источники  финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств).

В целях определения внешнего источника финансирования организует деятельность работников финансового подразделения по следующим направлениям: поиск источников, оценка стоимости источников, оценка финансового риска, соотношение собственных и привлекаемых источников финансирования.