Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Февраля 2013 в 12:16, курсовая работа
Целью работы - изучение основ и структурной схемы финансового менеджмента на предприятии, которая будет функционировать в рамках общефирменной системы управления предприятием, а также разработка рекомендаций по совершенствованию финансового управления.
Введение………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы финансового менеджмента
на предприятии………………………………………………………………….4
1.1. Сущность и функции финансового менеджмента………………………4
1.2. Методы и приемы финансового менеджмента………………………….8
1.3. Современные проблемы финансового менеджмента на
российских предприятиях……………………………………………………10
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия ФГУП
«Стрелецкое»…………………………………………………………………..14
2.1 Финансовые результаты деятельности организации……………………14
2.2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия………….…………………………………………………………16
2.3. Пути улучшения финансового состояния ФГУП «Стрелецкое»…….19
Выводы………………………………………………………………………….26
Список информационных источников……………………………………….28
Практическое задание………………………………………………………….30
Горизонтальный анализ баланса следующий
Название показателя |
Код показателя |
4кв. 2008 |
4кв. 2009 |
Изменение,% |
4кв. 2010 |
Изменение,% |
АКТИВ |
||||||
I.Внеоборотные активы |
||||||
Нематериальные активы |
110,00 |
9311,00 |
9015,00 |
-3,28 |
229872,00 |
2449,88 |
Основные средства |
120,00 |
34033247,00 |
42264624,00 |
19,48 |
44037714,00 |
4,20 |
Незавершенное строительство |
130,00 |
39940337,00 |
53029793,00 |
24,68 |
72873644,00 |
37,42 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135,00 |
- |
- |
- |
||
Долгосрочные финансовые вложения |
140,00 |
109100848,00 |
112340727,00 |
2,88 |
96593737,00 |
-14,02 |
Отложенные налоговые активы |
145,00 |
215989,00 |
139200,00 |
-55,16 |
103456,00 |
-25,68 |
Прочие внеоборотные активы |
150,00 |
9725438,00 |
1125309,00 |
-764,25 |
6141939,00 |
445,80 |
Итого по разделу I |
190,00 |
193025170,00 |
215231452,00 |
10,32 |
219980362,00 |
2,21 |
II. Оборотные активы |
- | |||||
Запасы |
210,00 |
29234447,00 |
22709887,00 |
-28,73 |
33140868,00 |
45,93 |
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
16076490,00 |
12833494,00 |
-25,27 |
18822349,00 |
46,67 |
- животные на выращивании и откорме |
212,00 |
0,00 |
- |
0,00 |
- | |
- затраты в незавершенном производстве |
213,00 |
7819205,00 |
5120426,00 |
-52,71 |
8481243,00 |
65,64 |
- готовая продукция и товары для перепродажи |
214,00 |
984762,00 |
366372,00 |
-168,79 |
705092,00 |
92,45 |
- товары отгруженные |
215,00 |
3967101,00 |
3811672,00 |
-4,08 |
5132016,00 |
34,64 |
- расходы будущих периодов |
216,00 |
384134,00 |
574743,00 |
33,16 |
0,00 |
-100,00 |
- прочие запасы и затраты |
217,00 |
2755,00 |
3180,00 |
13,36 |
168,00 |
-94,72 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220,00 |
2101211,00 |
2390475,00 |
12,10 |
4007830,00 |
67,66 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230,00 |
1556628,00 |
1152752,00 |
-35,04 |
564451,00 |
-51,03 |
- покупатели и заказчики |
231,00 |
1262268,00 |
17661,00 |
-7047,21 |
13019,00 |
-26,28 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240,00 |
30299030,00 |
30277666,00 |
-0,07 |
35393713,00 |
16,90 |
- покупатели и заказчики |
241,00 |
19791099,00 |
14362516,00 |
-37,80 |
18081795,00 |
25,90 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250,00 |
71098533,00 |
38186796,00 |
-86,19 |
83643450,00 |
119,04 |
Денежные средства |
260,00 |
614940,00 |
29245167,00 |
97,90 |
13490306,00 |
-53,87 |
Прочие оборотные активы |
270,00 |
19592,00 |
16285,00 |
-20,31 |
14541,00 |
-10,71 |
Итого по разделу II |
290,00 |
134924381,00 |
123979028,00 |
-8,83 |
170255159,00 |
37,33 |
БАЛАНС |
300,00 |
327949551,00 |
339210480,00 |
3,32 |
390235521,00 |
15,04 |
ПАССИВ |
||||||
III. Капитал и резервы |
- | |||||
Уставный капитал |
410,00 |
5993227,00 |
5993227,00 |
0,00 |
5993227,00 |
- |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411,00 |
0,00 |
- |
0,00 |
- | |
Добавочный капитал |
420,00 |
4256258,00 |
4231700,00 |
-0,58 |
4205626,00 |
-0,62 |
Резервный капитал |
430,00 |
299661,00 |
299661,00 |
0,00 |
299661,00 |
- |
- резервные фонды, образованные
в соответствии с |
431 |
299661,00 |
299661,00 |
0,00 |
299661,00 |
- |
- резервы, образованные
в соответствии с |
432 |
0,00 |
- |
0,00 |
- | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470,00 |
221874895,00 |
246630842,00 |
10,04 |
274006425,00 |
11,10 |
Итого по разделу III |
490,00 |
232424041,00 |
257155430,00 |
9,62 |
284504939,00 |
10,64 |
IV. Долгосрочные обязательства |
- | |||||
Займы и кредиты |
510,00 |
44530600,00 |
48268620,00 |
7,74 |
62261647,00 |
28,99 |
Отложенные налоговые обязательства |
515,00 |
4613379,00 |
4323531,00 |
-6,70 |
5823641,00 |
34,70 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520,00 |
1073007,00 |
722119,00 |
-48,59 |
1449345,00 |
100,71 |
Итого по разделу IV |
590,00 |
50216986,00 |
53314270,00 |
5,81 |
69534633,00 |
30,42 |
V. Краткосрочные обязательства |
- | |||||
Займы и кредиты |
610,00 |
18994272,00 |
13748242,00 |
-38,16 |
16349819,00 |
18,92 |
Кредиторская задолженность |
620,00 |
26151601,00 |
14896441,00 |
-75,56 |
19782201,00 |
32,80 |
- поставщики и подрядчики |
621,00 |
9566024,00 |
11079095,00 |
13,66 |
14956962,00 |
35,00 |
- задолженность перед персоналом организации |
622,00 |
343187,00 |
630229,00 |
45,55 |
890658,00 |
41,32 |
- задолженность перед
государственными |
623,00 |
100062,00 |
146066,00 |
31,50 |
213278,00 |
46,01 |
- задолженность по налогам и сборам |
624,00 |
489647,00 |
619350,00 |
20,94 |
667207,00 |
7,73 |
- прочие кредиторы |
625,00 |
15652681,00 |
117542,00 |
-13216,67 |
3054096,00 |
2498,30 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630,00 |
140594,00 |
77663,00 |
-81,03 |
63929,00 |
-17,68 |
Доходы будущих периодов |
640,00 |
22057,00 |
18434,00 |
-19,65 |
0,00 |
-100,00 |
Резервы предстоящих расходов |
650,00 |
0,00 |
- |
0,00 |
- | |
Прочие краткосрочные обязательства |
660,00 |
0,00 |
- |
0,00 |
- | |
Итого по разделу V |
690,00 |
45308524,00 |
28740780,00 |
-57,65 |
36195949,00 |
25,94 |
БАЛАНС |
700,00 |
327949551,00 |
339210480,00 |
3,32 |
390235521,00 |
15,04 |
Вертикальный анализ баланса
Название показателя |
4кв. 2010 |
Удельный вес, % |
АКТИВ |
||
I.Внеоборотные активы |
||
Нематериальные активы |
229 872 |
0,06 |
Основные средства |
44 037 714 |
11,28 |
Незавершенное строительство |
72 873 644 |
18,67 |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
96 593 737 |
24,75 |
Отложенные налоговые активы |
103 456 |
0,03 |
Прочие внеоборотные активы |
6 141 939 |
1,57 |
Итого по разделу I |
219 980 362 |
|
II. Оборотные активы |
||
Запасы |
33 140 868 |
8,49 |
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
18 822 349 |
4,82 |
- животные на выращивании и откорме |
||
- затраты в незавершенном |
8 481 243 |
2,17 |
- готовая продукция и товары для перепродажи |
705 092 |
0,18 |
- товары отгруженные |
5 132 016 |
1,32 |
- расходы будущих периодов |
||
- прочие запасы и затраты |
168 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
4 007 830 |
1,03 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
564 451 |
0,14 |
- покупатели и заказчики |
13 019 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
35 393 713 |
9,07 |
- покупатели и заказчики |
18 081 795 |
4,63 |
Краткосрочные финансовые вложения |
83 643 450 |
21,43 |
Денежные средства |
13 490 306 |
3,46 |
Прочие оборотные активы |
14 541 |
|
Итого по разделу II |
170 255 159 |
43,63 |
БАЛАНС |
390 235 521 |
100,00 |
ПАССИВ |
||
III. Капитал и резервы |
||
Уставный капитал |
5 993 227 |
1,54 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0,00 | |
Добавочный капитал |
4 205 626 |
1,08 |
Резервный капитал |
299 661 |
0,08 |
- резервные фонды, образованные
в соответствии с |
299 661 |
0,08 |
- резервы, образованные в |
||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
274 006 425 |
70,22 |
Итого по разделу III |
284 504 939 |
72,91 |
IV. Долгосрочные обязательства |
0,00 | |
Займы и кредиты |
62 261 647 |
15,95 |
Отложенные налоговые |
5 823 641 |
1,49 |
Прочие долгосрочные обязательства |
1 449 345 |
0,37 |
Итого по разделу IV |
69 534 633 |
17,82 |
V. Краткосрочные обязательства |
||
Займы и кредиты |
16 349 819 |
4,19 |
Кредиторская задолженность |
19 782 201 |
5,07 |
- поставщики и подрядчики |
14 956 962 |
3,83 |
- задолженность перед |
890 658 |
0,23 |
- задолженность перед |
213 278 |
0,05 |
- задолженность по налогам и сборам |
667 207 |
0,17 |
- прочие кредиторы |
3 054 096 |
0,78 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
63 929 |
0,02 |
Доходы будущих периодов |
||
Резервы предстоящих расходов |
||
Прочие краткосрочные |
||
Итого по разделу V |
36 195 949 |
9,28 |
БАЛАНС |
390 235 521 |
100,00 |
Как видим, по данным анализа, в структуре активов наибольшую долю занимают долгосрочные финансовые вложения, в структуре пассивов – краткосрочные финансовые вложения.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Название показателя |
4кв. 2008 |
4кв. 2009 |
изменение,% |
4кв. 2010 |
изменение,% |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
202 102 731 |
128 574 663 |
-57,1871 |
179 927 371 |
28,5408 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
-115 107 167 |
-94 343 017 |
-22,0092 |
-130 689 228 |
27,81118 |
Валовая прибыль |
86 995 564 |
34 231 646 |
-154,138 |
49 238 143 |
30,47738 |
Коммерческие расходы |
-10 849 525 |
-12 249 926 |
11,43191 |
-14 132 076 |
13,31828 |
Управленческие расходы |
-3 707 810 |
-4 606 432 |
19,50798 |
-6 207 154 |
25,78834 |
Прибыль (убыток) от продаж |
72 438 229 |
17 375 288 |
-316,904 |
28 898 913 |
39,87563 |
Прочие доходы и расходы |
|||||
Проценты к получению |
2 685 118 |
6 176 456 |
56,52656 |
8 653 983 |
28,62875 |
Проценты к уплате |
-2 685 118 |
-6 176 456 |
56,52656 |
-8 653 983 |
28,62875 |
Доходы от участия в других организациях |
29 559 395 |
28 780 189 |
-2,70744 |
14 639 560 |
-96,5919 |
Прочие доходы |
117 327 219 |
135 067 802 |
13,13458 |
103 050 186 |
-31,0699 |
Прочие расходы |
-129 763 934 |
-159 516 470 |
18,6517 |
-113 087 201 |
-41,0562 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
90 215 677 |
25 802 913 |
-249,634 |
38 976 588 |
33,79894 |
Отложенные налоговые активы |
-166 882 |
-40 791 |
-309,115 |
-35 744 |
-14,1199 |
Отложенные налоговые |
2 618 348 |
-479 049 |
646,5721 |
1 500 110 |
131,9343 |
Текущий налог на прибыль |
-15 754 565 |
-1 284 475 |
-1126,54 |
-5 042 944 |
74,52926 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
71 675 882 |
23 998 490 |
-198,668 |
32 383 820 |
25,89358 |
Постоянные налоговые |
3 131 033 |
-3 356 267 |
193,2892 |
-1 216 521 |
-175,891 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
- |
- |
- |
- | |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
- |
- |
- |
- |
По результатам анализа, мы видим, что наибольшее изменение к последнему периоду произошло по строке отложенных финансовых обязательств, а сокращение – по строке постоянных налоговых обязательств.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен следующими данными
Название показателя |
4кв. 2010 |
Удельный вес,% |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
179927371,00 |
100,00 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
-130689228,00 |
-72,63 |
Валовая прибыль |
49238143,00 |
27,37 |
Коммерческие расходы |
-14132076,00 |
-7,85 |
Управленческие расходы |
-6207154,00 |
-3,45 |
Прибыль (убыток) от продаж |
28898913,00 |
16,06 |
Прочие доходы и расходы |
0,00 | |
Проценты к получению |
8653983,00 |
4,81 |
Проценты к уплате |
-8653983,00 |
-4,81 |
Доходы от участия в других организациях |
14639560,00 |
8,14 |
Прочие доходы |
103050186,00 |
57,27 |
Прочие расходы |
-113087201,00 |
-62,85 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
38976588,00 |
21,66 |
Отложенные налоговые активы |
-35744,00 |
-0,02 |
Отложенные налоговые |
1500110,00 |
0,83 |
Текущий налог на прибыль |
-5042944,00 |
-2,80 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
32383820,00 |
18,00 |
Постоянные налоговые |
-1216521,00 |
-0,68 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
- |
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
- |
По данным можно сделать вывод, что наибольшую роль в доходах компании играет строка прочие доходы, а в расходах – себестоимость проданной продукции и прочие расходы
Динамика финансовых показателей компании может быть представлена следующими данными
По данным РБК
По приведенным данным видно, что чистая прибыль компании в послекризисный период начала расти.
Если говорить о положении в отрасли по показателям, которые используются инвесторами и аналитиками, то проследить это можно по следующим данным.
По данным РБК
Как видим, по данным можно сделать вывод, что по капитализации в отрасли НЛМК превышает только ГМК Норникель, при этом по показателю P|E НЛМК превышает эту компанию, хотя он и находится сейчас по сравнению с предыдущими периодами на достаточно низком уровне. В целом же, это означает недооцененность компании со стороны инвесторов и может свидетельствовать о каких-либо проблемах у нее.
Информация о работе Особенности организации финансового менеджмента предприятия